Dự báo giá cổ phiếu SpaceX: Tỷ trọng SPCX trên Nasdaq tăng gấp đôi lên 2,82%, liệu cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng hay tin tốt đã được phản ánh vào giá?

TradingKey - Tỷ trọng của SpaceX trong Nasdaq tăng gấp đôi lên 2,82%; Liệu cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng giá hay đối mặt với sự kiện bán tháo khi tin ra?

Vào ngày 18 tháng 9 giờ ET, SpaceX (SPCX) mở cửa ở mức giá cao hơn và tiếp tục tăng trong giờ giao dịch chính thức, có thời điểm vượt mốc 155 USD trước khi trượt dốc liên tục, rơi xuống dưới mức giá mở cửa IPO ngày đầu tiên là 150 USD trong phiên và cuối cùng đóng cửa giảm 1,36 USD xuống 152,71 USD. Khi đợt tái cân bằng chỉ số Nasdaq 100 đến gần, liệu đợt tăng mạnh rồi sụt giảm của SpaceX có cho thấy yếu tố hỗ trợ tích cực đã phản ánh xong, mở đường cho một đợt lao dốc mạnh?

Theo Bloomberg, tỷ trọng của SpaceX trong chỉ số Nasdaq 100 đã được tính toán dựa trên giá đóng cửa thứ Sáu tuần trước và sẽ tăng hơn gấp đôi từ mức 1,28% ban đầu lên 2,82%. Đợt điều chỉnh sẽ có hiệu lực vào thứ Hai tuần tới (ngày 21 tháng 9), một đợt tái cân bằng tỷ trọng chỉ số có thể kích hoạt lực mua bắt buộc từ các quỹ thụ động và quỹ ETF mô phỏng chỉ số đang quản lý hàng chục tỷ USD.

Trước ngày có hiệu lực chính thức của đợt điều chỉnh tỷ trọng chỉ số hoặc tin tức tích cực, đợt sụt giảm ngắn hạn của cổ phiếu SpaceX sau nhịp tăng mạnh không phản ánh các yếu tố cơ bản suy yếu hay một đợt sụp đổ sắp xảy ra, mà đúng hơn là một đợt rũ bỏ điển hình các vị thế sử dụng đòn bẩy. Cụ thể, đợt sụt giảm giá ngắn hạn của SpaceX đã kích hoạt các lệnh cắt lỗ và phản ứng dây chuyền thanh lý các vị thế mua đòn bẩy cao, làm gia tăng đà giảm trong phiên. Đây là quá trình tự điều chỉnh của cấu trúc thị trường thay vì sự sụp đổ về mặt cơ bản.

Xét từ góc độ yếu tố cơ bản và cấu trúc thị trường, vùng hỗ trợ trung và dài hạn cho SPCX vẫn rất vững chắc, hiện chưa có nền tảng nào cho một đợt sụp đổ kéo dài. Các lợi thế cạnh tranh cốt lõi của SpaceX vẫn không thay đổi, thể hiện chủ yếu qua sự tăng trưởng bùng nổ của lượng người dùng Starlink toàn cầu, sự hỗ trợ từ các hợp đồng quốc phòng và việc giảm chi phí nhờ khả năng tái sử dụng tên lửa Starship trên quỹ đạo. Với vị thế là nhà lãnh đạo không thể bàn cãi trong lĩnh vực chuyến bay vũ trụ thương mại và truyền thông quỹ đạo tầm thấp quân sự, dòng vốn tổ chức cho thấy nhu cầu mạnh mẽ mua vào ở các nhịp điều chỉnh.

Về mặt kỹ thuật, mức 150 USD đóng vai trò là vùng có khối lượng giao dịch lớn trong các đợt tranh chấp giữa bên mua và bên bán trước đây của SpaceX, mang lại sự hỗ trợ mạnh mẽ về kỹ thuật và tâm lý. Chỉ cần giá cổ phiếu có thể ổn định khi khối lượng giao dịch sụt giảm và tạo đáy gần mức này, xu hướng tăng tổng thể vẫn được giữ vững. Trong ngắn hạn, sau khi hấp thụ áp lực chốt lời và các hợp đồng đòn bẩy cao, SpaceX dự kiến sẽ tích lũy động lực để thử thách mốc 170 USD vào cuối tháng 9, vốn là đỉnh của nhịp phục hồi sau đợt sụt giảm hậu niêm yết.

Biểu đồ cổ phiếu SpaceX, Nguồn: TradingView

Nếu thị trường chung đồng thời đối mặt với đợt sụt giảm vĩ mô hoặc lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng đột biến, SPCX có thể đi xuống để tìm kiếm vùng hỗ trợ đường trung bình động bên dưới, nhưng dư địa sụt giảm sâu vẫn ở mức hạn chế, với mức 130 USD đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ dưới cùng.