Dự báo giá cổ phiếu AMD: Cổ phiếu giảm mạnh 9% sau báo cáo kết quả kinh doanh; Ngưỡng hỗ trợ tiếp theo nằm ở đâu?

TradingKey - Dự báo từ AMD không đạt kỳ vọng cao nhất, kích hoạt cú lao dốc 9% của cổ phiếu; áp lực giảm điểm trong ngắn hạn có thể sẽ tiếp diễn.

Vào ngày 5/8, theo giờ miền Đông nước Mỹ, Advanced Micro Devices ( AMD) chứng kiến cổ phiếu lao dốc gần 9% trong phiên giao dịch tiền thị trường, đánh mất mốc tâm lý 500 USD để giao dịch quanh mức 474,51 USD, phản ứng theo đúng kịch bản 'bán khi tin ra' kinh điển. Cú giảm giá cổ phiếu này của AMD không phải do các yếu tố cơ bản suy yếu; trái lại, chất xúc tác cốt lõi là kỳ vọng quá cao của thị trường, với các nguyên nhân sâu xa bắt nguồn từ sự hạ nhiệt của ngành bán dẫn và những lo ngại về hiệu suất đầu tư (ROI) của AI.

AMD đã công bố kết quả tài chính quý 2 xuất sắc, với cả doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đều vượt kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, dự báo của công ty đã không đạt mức kỳ vọng cực kỳ lạc quan là 14 tỷ USD, như bảng dưới đây:

Trước khi công bố báo cáo tài chính, cổ phiếu AMD đã có nhịp hồi phục mạnh mẽ, vượt qua mốc 500 USD và thu hẹp mức giảm gần đây từ 26% xuống còn khoảng 10%. Ngay sau khi báo cáo tài chính vượt kỳ vọng được chính thức công bố—đặc biệt là khi dự báo không đáp ứng được những kịch bản lạc quan nhất—nó đã kích hoạt áp lực chốt lời từ phe mua.

Mặc dù kết quả kinh doanh của AMD là ngòi nổ cho đợt bán tháo, nhưng không thể bỏ qua hai yếu tố tác động khác: tâm lý hạ nhiệt trong ngành bán dẫn và những lo ngại về hiệu suất đầu tư (ROI) của AI. Chỉ số Bán dẫn Philadelphia (SOX) gần đây đã trải qua một đợt điều chỉnh mạnh, với mức sụt giảm tối đa khoảng 30%. Chịu ảnh hưởng bởi biến động trong phân khúc bộ nhớ và môi trường vĩ mô, hệ số định giá của các cổ phiếu chip nhìn chung đã bị thu hẹp. Thêm vào đó, Phố Wall đang dùng kính lúp để soi xét khả năng thương mại hóa thực tế từ các khoản chi tiêu vốn khổng lồ cho AI của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn, khiến thị trường trở nên thận trọng hơn về tốc độ mua sắm chip AI.

Hiện tại, giá cổ phiếu AMD đã đánh mất mốc tâm lý 500 USD và giảm xuống dưới mức hỗ trợ phụ 490 USD (mức thoái lui Fibonacci 0,236). Đường phòng thủ tiếp theo là 430 USD, đóng vai trò là vùng hỗ trợ mua chính và là điểm thấp nhất trong nhịp thoái lui từ đỉnh cao mọi thời đại gần đây. Một lượng lớn lực cầu bắt đáy đã tích lũy ở vùng này, mang lại bệ đỡ vững chắc.

Biểu đồ cổ phiếu AMD, Nguồn: TradingView

Đợt giảm sâu lần này của AMD không phản ánh các yếu tố cơ bản bị suy yếu, mà cho thấy tâm lý bi quan của thị trường đối với toàn ngành. Do đó, các nhà đầu tư nên tránh việc mù quáng đua giá cao hoặc mua bắt đáy ngay lập tức. Thay vào đó, họ có thể chờ đợi giá cổ phiếu xuất hiện tín hiệu ổn định với khối lượng giao dịch giảm dần trong vùng hỗ trợ 460–480 USD và đóng cửa bằng một cây nến ngày xanh (tăng điểm) trước khi tiến hành giải ngân thăm dò.