Cổ phiếu Apple lao dốc hơn 6% ngay cả khi doanh thu và lợi nhuận vượt kỳ vọng

TradingKey - Dự báo kết quả kinh doanh của Apple không đạt kỳ vọng khiến giá cổ phiếu lao dốc hơn 6%, đối mặt với rủi ro giảm sâu hơn về mốc quan trọng 300 USD.

Vào ngày 30/7 theo giờ miền Đông nước Mỹ, Apple ( AAPL) đã công bố báo cáo tài chính quý 3 năm tài chính 2026 sau giờ giao dịch, mang lại kết quả kinh doanh mạnh mẽ lịch sử với cả doanh thu và lợi nhuận đều phá kỷ lục lịch sử và vượt kỳ vọng của Phố Wall. Tuy nhiên, giá cổ phiếu đã lao dốc mạnh 6,24%, gần như đánh mất mốc 300 USD trong phiên.

Biểu đồ cổ phiếu Apple, Nguồn: TradingView

Báo cáo tài chính mới nhất do Apple công bố cho thấy nhiều chỉ số tài chính cốt lõi đã vượt kỳ vọng của thị trường, chẳng hạn như tổng doanh thu, lợi nhuận ròng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu, chi tiết như sau:

Yếu tố cốt lõi đằng sau sự sụt giảm mạnh của giá cổ phiếu Apple là sự chậm lại trong dự báo quý tiếp theo (quý 4) do giá bộ nhớ tăng cao và tình trạng khan hiếm nguồn cung. Trong cuộc họp công bố kết quả kinh doanh, CEO Tim Cook và Giám đốc Tài chính (CFO) đã đưa ra triển vọng quý kết thúc vào tháng 9 (quý 4) thấp hơn kỳ vọng của Phố Wall, dự báo tăng trưởng doanh thu chỉ ở mức 9% đến 11%, thấp hơn mức kỳ vọng 12% của thị trường.

Mặc dù nhu cầu sản xuất iPhone 17 và MacBook cực kỳ mạnh mẽ, tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng các chip quan trọng và công suất lắp ráp đồng nghĩa với việc Apple sẽ rơi vào cảnh "có đơn hàng nhưng không có sản phẩm để giao" trong mùa ra mắt sản phẩm mới vào mùa thu tới, làm hạn chế mức tăng trưởng doanh thu của quý tiếp theo. Ngoài ra, trong bối cảnh các máy chủ AI độc chiếm công suất sản xuất chip, giá bộ nhớ toàn cầu (DRAM/NAND) đang tăng vọt, buộc chi phí sản xuất Mac và iPad phải tăng cao hơn đáng kể và trực tiếp bào mòn biên lợi nhuận gộp trong tương lai. Để phản hồi, Cook đã mô tả một cách thẳng thắn rằng sự gia tăng chi phí bộ nhớ giống như một trận lũ lụt trăm năm mới có một lần.

Ngay trước thềm Apple công bố kết quả kinh doanh, một nhóm thượng nghị sĩ liên bang lưỡng đảng của Mỹ đã gửi thư cho Cook liên quan đến sáng kiến bộ nhớ của Trung Quốc, hối thúc Apple cam kết từ bỏ việc mua bộ nhớ của Trung Quốc. Trong cuộc họp điện đàm này, Cook đã không trả lời trực tiếp các câu hỏi về việc vận động hành lang chính quyền Trump để sử dụng bộ nhớ Trung Quốc, mặc dù ông đã đưa ra quan điểm về cấu trúc thị trường bộ nhớ và tình trạng thiếu hụt nguồn cung, đồng thời nhấn mạnh rằng Apple đang đánh giá tất cả các lựa chọn. Từ những dấu hiệu này, rõ ràng Cook vẫn chưa đạt được tiến triển đáng kể nào trong vấn đề bộ nhớ vào thời điểm hiện tại.

Báo cáo tài chính của Apple vẽ nên một bức tranh hoàn hảo về quý vừa qua nhưng giai đoạn sắp tới sẽ là những thử thách, điều này khiến các nhà đầu tư chốt lời trở nên thận trọng. Trước khi bước vào mùa báo cáo kết quả kinh doanh, cổ phiếu của Apple đã tăng vọt trong tháng 7, với vốn hóa thị trường có lúc tiến gần mức 5 nghìn tỷ USD, thậm chí vượt qua Nvidia ( NVDA) để giành lại ngôi vị công ty có giá trị nhất thế giới. Giờ đây, những điểm chưa hoàn hảo trong báo cáo liên quan đến dự báo tăng trưởng chậm lại đã thúc đẩy hoạt động chốt lời nhanh chóng, kích hoạt áp lực bán theo chương trình.

Hiện tại, giá giao dịch qua đêm của Apple đang ở mức 311,58, sau khi phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ thoái lui đầu tiên và đường ranh giới bò-gấu trung và ngắn hạn, khiến nó chỉ còn cách mức thoái lui 0,5 là 309,40 USD một bước chân. Nếu phe bò có thể tìm thấy mức hỗ trợ tạo đáy từ lực mua trong vùng 309 USD đến 311 USD sau khi thị trường mở cửa, giá cổ phiếu có thể tích lũy đi ngang tại đây. Nếu đà bán tháo hoảng loạn tiếp tục khi mở cửa và mốc 309,40 USD bị mất, giá sẽ hướng thẳng tới mức hỗ trợ vàng 0,618 là 301,14 USD, trùng với mốc tâm lý quan trọng 300 USD.

Biểu đồ cổ phiếu Apple, Nguồn: TradingView