Việc SpaceX niêm yết kích hoạt hiệu ứng rút vốn. Cổ phiếu ngành vũ trụ đồng loạt lao dốc, đối thủ cạnh tranh Rocket Lab giảm mạnh 13%

TradingKey - Sau khi SpaceX niêm yết thành công ( SPCX ), các cổ phiếu nhóm ngành vũ trụ đã đồng loạt sụt giảm, với đối thủ cạnh tranh Rocket Lab ( RKLB) lao dốc tới 13%.

Trong lĩnh vực này, Virgin Galactic ( SPCE) đã giảm hơn 37%, Firefly Aerospace ( FLY) giảm hơn 20%, AST SpaceMobile ( ASTS) giảm hơn 16%, Redwire ( RDW) giảm hơn 13%.

Việc triển khai niêm yết của SpaceX đã tạo ra hiệu ứng hút vốn đáng kể trong ngành. Integrity Asset Management lưu ý rằng các nhà đầu tư đã tái cân bằng danh mục từ trước để chuẩn bị cho đợt IPO này, điều này không chỉ làm phân tán nguồn vốn và sự chú ý khỏi ngành công nghiệp vũ trụ mà còn gián tiếp gây áp lực lên hiệu suất của các cổ phiếu tăng trưởng mạnh khác.

Các mô hình lịch sử cho thấy sau khi các gã khổng lồ lên sàn, thị trường chung thường trải qua đợt điều chỉnh, thanh khoản thắt chặt, đồng thời các hiệu ứng hút vốn và tháo chạy thường xuyên xảy ra. Trong đợt IPO của Facebook, các lỗi kỹ thuật trong hệ thống giao dịch của Nasdaq đã làm trầm trọng thêm sự hoảng loạn của thị trường, và dòng vốn đổ dồn vào cổ phiếu này, gây thiệt hại nghiêm trọng cho các cổ phiếu truyền thông xã hội và internet cùng ngành.

Vanda Research chỉ ra thêm rằng nhiều vị thế tại Rocket Lab, Redwire và các mã mục tiêu khác mà nhà đầu tư cá nhân nắm giữ trong những tháng gần đây chỉ là các khoản nắm giữ tạm thời trước thềm IPO của SpaceX, với khả năng cao là sẽ dần chuyển dịch sang cổ phiếu cơ sở sau đó.

Phân tích từ Interactive Brokers cho thấy các cổ phiếu vũ trụ vốn hóa vừa và nhỏ, vốn đã tăng trước đó nhờ sự kỳ vọng của ngành, đang đối mặt với áp lực kéo dài khi sự chú ý và dòng vốn chuyển dịch sang đợt IPO đình đám này. Đáng chú ý, định giá hiện tại của SpaceX đã đạt khoảng 100 lần doanh thu hàng năm, công ty vẫn đang trong giai đoạn thua lỗ và sự cạnh tranh trong mảng kinh doanh AI rất gay gắt; do đó, bản chất đầu cơ cao của toàn bộ lĩnh vực vũ trụ vẫn không thay đổi.