Dow Jones, Nasdaq, S&P 500 รายสัปดาห์: สัปดาห์แห่งผลประกอบการที่แน่นจะทดสอบตลาด

Investing.com — หุ้นสหรัฐฯ ขยายการขาดทุนในวันจันทร์ หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เพิ่มการวิจารณ์ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เจอโรม พาวเวลล์ สร้างความสงสัยใหม่เกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลาง ในขณะเดียวกัน ตลาดไม่ได้รับความมั่นใจมากนักจากพัฒนาการด้านการค้าโลก

Dow Jones Industrial Average ลดลง 971.82 จุด หรือ 2.48% ปิดที่ 38,170.41 S&P 500 ลดลง 2.36% มาอยู่ที่ 5,158.20 ขณะที่ Nasdaq Composite ลดลง 2.55% มาอยู่ที่ 15,870.90

ในโพสต์บน Truth Social ทรัมป์เตือนว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจอาจชะลอตัวลงหากพาวเวลล์ไม่ลดอัตราดอกเบี้ยโดยทันที โดยเรียกเขาว่า "นายสายเกินไป ผู้แพ้รายใหญ่"

ข้อความนี้ตามหลังโพสต์ที่คล้ายกันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งทรัมป์เรียกร้องให้เฟดผ่อนคลายนโยบายและบอกใบ้ว่ากําลังพิจารณา "การเลิกจ้าง" พาวเวลล์—ซึ่งเป็นข้อกล่าวหาที่ที่ปรึกษาเศรษฐกิจทําเนียบขาว เควิน แฮสเซ็ตต์ กล่าวว่ากําลังถูกตรวจสอบโดยรัฐบาล

ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะจับตาดูการเปิดเผยข้อมูล Flash PMI เดือนเมษายนอย่างใกล้ชิด เพื่อดูว่าการเปลี่ยนแปลงนโยบายการค้าล่าสุดอาจส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจและความเชื่อมั่นในตลาดที่พัฒนาแล้วอย่างไร

ในขณะที่ความผันผวนที่เห็นในเดือนเมษายนได้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นของตลาดแล้ว Flash PMI จะให้ตัวบ่งชี้ที่เป็นรูปธรรมในช่วงแรกว่าสภาวะธุรกิจกําลังตอบสนองต่อพลวัตการค้าที่กําลังเปลี่ยนแปลงอย่างไร

นอกจาก PMI แล้ว ความสนใจจะอยู่ที่ความเห็นของเฟดที่กําลังจะมาถึง เนื่องจากตลาดมองหาสัญญาณว่าผู้กําหนดนโยบายให้ความสําคัญกับเงินเฟ้อหรือการเติบโตที่ชะลอตัวมากกว่ากัน

ด้วยมุมมองเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่ยังไม่แน่นอน คําสั่งซื้อสินค้าคงทนจะเป็นจุดสนใจด้วย ซึ่งจะให้ภาพว่าความต้องการล่วงหน้าก่อนการประกาศภาษีนําเข้ายังคงมีอยู่ในเดือนมีนาคมหรือไม่

สัปดาห์แห่งผลประกอบการที่แน่น: Google, Tesla เตรียมรายงาน

ควบคู่ไปกับการอัปเดตทางเศรษฐกิจ ปฏิทินผลประกอบการที่แน่นในสัปดาห์นี้จะสร้างแรงกดดันต่อตลาดหุ้นที่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ซึ่งทําให้แนวโน้มเศรษฐกิจโลกและผลประกอบการของบริษัทมีความไม่แน่นอน

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังคงเปราะบางหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศภาษีนําเข้าครอบคลุมเมื่อวันที่ 2 เมษายน ซึ่งกระตุ้นให้เกิดคลื่นความผันผวนของตลาดที่รุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งนับตั้งแต่การระบาดใหญ่เริ่มต้นเมื่อห้าปีที่แล้ว

การขายทํากําไรในตลาดส่งผลกระทบอย่างหนักต่อหุ้นเทคโนโลยีมูลค่าสูง โดยสมาชิกทั้งหมดของกลุ่มที่เรียกว่า Magnificent Seven ลดลงอย่างมากในปีนี้ Alphabet (NASDAQ:GOOGL) ลดลงประมาณ 22% ในขณะที่ Tesla (NASDAQ:TSLA) ลดลงมากกว่า 43%

ความคาดหวังสําหรับผลกําไรของ S&P 500 ก็อ่อนตัวลงเช่นกัน การเติบโตของกําไรทั้งปีคาดว่าจะอยู่ที่ 9.2% ลดลงจาก 14% ในช่วงต้นปี 2025 ตามข้อมูลของ LSEG IBES

ด้วยผลกระทบของภาษีนําเข้าที่ยังคงถูกดูดซับอยู่ นักลงทุนกังวลว่าจะมีการปรับลดประมาณการลงอีกเมื่อบริษัทต่างๆ เปิดเผยผลประกอบการและอัปเดตแนวโน้ม

บริษัทชั้นนําหลายแห่งมีกําหนดรายงานผลประกอบการในสัปดาห์นี้ รวมถึง Tesla ในวันอังคาร Boeing (NYSE:BA) และ IBM (NYSE:IBM) ในวันพุธ และ Alphabet และ Intel (NASDAQ:INTC) ในวันพฤหัสบดี

นักวิเคราะห์กล่าวอะไรเกี่ยวกับหุ้นสหรัฐฯ

Morgan Stanley: "S&P ยังคงอยู่ตรงกลางของช่วงการซื้อขายของเราที่ 5000-5500 การกระจายตัวของการปรับประมาณการกําไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณว่าฤดูกาลรายงานผลประกอบการมีแนวโน้มเป็นตัวขับเคลื่อนการหมุนเวียนมากขึ้น เราแนะนําให้มองหาหุ้นคุณภาพในอุตสาหกรรมที่มีการลดความเสี่ยงมากขึ้นและนําเสนอเครื่องมือสําหรับการสร้างไอเดีย"

Evercore ISI: "เราอดไม่ได้ที่จะกลับมาพูดถึงระดับความเป็นขาลงที่แพร่หลายในหุ้นสหรัฐฯ และหุ้นขนาดเล็กโดยเฉพาะ ด้วยกรอบเวลา 90 วันสําหรับการเจรจาการค้า หุ้นขนาดเล็กมี 'ความเสี่ยง' ที่จะปรับตัวขึ้นเมื่อมีข่าวดีแม้เพียงเล็กน้อย ทองคําเองก็ดูเหมือนจะกลายเป็น 'สินทรัพย์เพียงอย่างเดียว' ที่เป็นจุดหมายปลายทางสําหรับเงินทุน"

BCA Research: "นโยบายการค้าใหม่ของสหรัฐฯ จะมีผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญต่อความสามารถในการทํากําไรของบริษัทสหรัฐฯ องค์ประกอบของ S&P 500 เอนเอียงไปทางสินค้า และการเพิ่มขึ้นของภาษีนําเข้าจะกดดันอัตรากําไรและการเติบโตของกําไร การปรับลดประมาณการกําไรได้เริ่มต้นแล้ว แต่ยังไม่สิ้นสุด เราคาดว่าจะมีแนวโน้มเชิงลบมากขึ้นและการปรับลดประมาณการมากขึ้น ตลาดจะถึงจุดต่ําสุดเมื่อมูลค่าที่ต่ําลงสะท้อนถึงการลดลงของความสามารถในการทํากําไรและความคาดหวังการเติบโตของกําไรที่ต่ําลง"

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน