ใช้การฟื้นตัวย้อนกลับเทรนด์ล่าสุดของ S&P 500 เพื่อซื้อหุ้นเชิงรับ

Investing.com — Stifel แจ้งนักลงทุนในบันทึกวันจันทร์ว่าการฟื้นตัวล่าสุดของ S&P 500 เป็นโอกาสในการหมุนเวียนไปสู่ภาคธุรกิจเชิงรับ โดยเตือนว่าชื่อเสียงของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในฐานะที่หลบภัยที่ปลอดภัยอาจสะดุดในช่วงปลายปีนี้

นักวิเคราะห์ของ Stifel เชื่อว่าความเชื่อมั่นของตลาดในปัจจุบันเกี่ยวกับเทคโนโลยีนั้นไม่ถูกต้อง "เรายังคงคาดการณ์ว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศหลักของสหรัฐฯ จะชะลอตัวลงอย่างรวดเร็ว และเชื่อว่าแนวคิด ’เทคโนโลยีคือการป้องกัน’ กําลังเสี่ยงในครึ่งหลังของปี 2025" พวกเขาเขียน

บริษัทเพิ่มเติมว่า "ผู้บริโภคในสหรัฐฯ ที่ได้รับการสนับสนุนจากการคลังในยุคโควิดและตลาดแรงงานที่ตึงตัว ตามด้วยการสร้าง A.I. ได้สนับสนุนแนวคิดตั้งแต่ปี 2021 ว่าบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ไม่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนทางเศรษฐกิจมากนัก"

อย่างไรก็ตาม Stifel รู้สึกว่าข้อสมมติฐานนี้อาจไม่เป็นจริงอีกต่อไป ตามความเห็นของบริษัท การถดถอยของผู้บริโภคที่กําลังจะเกิดขึ้นและการลดลงของการลงทุนทางธุรกิจอาจส่งผลกระทบอย่างหนักต่อผลกําไร

"เราคาดการณ์ความเสี่ยงขาลงสําหรับผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศและบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในครึ่งหลังของปี 2025 เนื่องจากการถดถอยของผู้บริโภคอันเป็นผลมาจากแรงกดดันต่อรายได้ค่าจ้างที่แท้จริง (หลังเงินเฟ้อ) พร้อมกับการลงทุนคงที่ที่ลดลง" นักวิเคราะห์เขียน

ที่น่าสังเกตคือ พวกเขากล่าวว่า "ตั้งแต่ปี 2021 การลงทุนคงที่ที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัย 53% ทั้งหมดเป็นเทคโนโลยี"

ในช่วงต้นปีนี้ Stifel แนะนําให้เพิ่มน้ําหนักการลงทุนในหุ้นเชิงรับที่มีมูลค่าในภาคส่วนต่างๆ เช่น สินค้าจําเป็น การดูแลสุขภาพ สาธารณูปโภค และหุ้นคุณภาพสูง ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่มีผลงานดีกว่าจนถึงเดือนเมษายน

"การซื้อขายหุ้นเชิงรับที่มีมูลค่าเทียบกับการเติบโตตามวัฏจักรนั้นสูงสุดที่ +44% YTD ในวันที่ 10 เมษายน" พวกเขากล่าว

แต่ตั้งแต่นั้นมา ตลาดได้เปลี่ยนกลับไปสู่การเติบโต โดย S&P 500 ฟื้นตัวเกือบ 79% จากจุดต่ําสุด

Now Stifel มองว่าการฟื้นตัวย้อนกลับเทรนด์ล่าสุดเป็น "โอกาสในการเพิ่มการลงทุนในหุ้นเชิงรับที่มีมูลค่า" โดยมีมุมมองว่าแรงกดดันด้านผลกําไรและอัตราส่วนราคาต่อกําไรของ S&P 500 ที่ต่ําลงจะส่งผลกระทบต่อตลาดในครึ่งหลังของปี 2025

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน