Wells Fargo: แผนศูนย์ข้อมูลของ Microsoft และ OpenAI สะท้อนกลยุทธ์ที่เปลี่ยนไป

Investing.com — การที่ Microsoft ประกาศหยุดการสร้างศูนย์ข้อมูลใหม่เป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ในการจัดการโครงสร้างพื้นฐานร่วมกับ OpenAI ไม่ใช่การชะลอตัวของความต้องการในวงกว้าง ตามรายงานจาก Wells Fargo

ธนาคารได้เน้นย้ําถึงบทความล่าสุดจาก SemiAnalysis ที่อ้างว่า Microsoft (แนสแด็ก:MSFT) ได้หยุดการสร้างกําลังการผลิตด้วยตนเองประมาณ 1.5 กิกะวัตต์ (GWs)

นักวิเคราะห์ของ Wells Fargo กล่าวว่า สิ่งนี้ไม่ควรถูกมองว่าเป็นการถอยกลับ แต่เป็น "การเปลี่ยนแปลงส่วนผสมจาก OpenAI มากกว่าสิ่งอื่นใด" และเสริมว่า "ระดับกิจกรรมโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง"

Microsoft ได้ขยายขอบเขตศูนย์ข้อมูลอย่างรวดเร็ว โดยมีโครงการที่กําลังพัฒนาหรือก่อสร้างในหลายรัฐ รวมถึงวิสคอนซิน เวอร์จิเนีย อินเดียนา และแคลิฟอร์เนีย

สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากการเพิ่มขึ้นของการใช้จ่ายในปีงบประมาณ 2024 เมื่อมูลค่าสินทรัพย์อาคารของ Microsoft เพิ่มขึ้น 26 พันล้านดอลลาร์ ตามที่ Wells Fargo ระบุ

แม้จะถอนตัวจากหนังสือแสดงเจตจํานงที่ไม่มีผลผูกพันมากกว่า 2 กิกะวัตต์ Wells Fargo กล่าวว่า Microsoft ยังคงมีกําลังการผลิตแบบ turnkey ที่จองล่วงหน้าไว้แล้ว 5 กิกะวัตต์ ซึ่งมีกําหนดจะเปิดใช้งานจนถึงปี 2028

งานที่ค้างอยู่นั้นคิดเป็นมากกว่า 60% ของการเช่าในอุตสาหกรรมในช่วงหกไตรมาสที่ผ่านมา และทําให้ Microsoft "อยู่เหนือกว่า hyperscaler อื่นๆ อย่างมีนัยสําคัญ" Wells Fargo กล่าว

การหยุดการสร้างด้วยตนเองดูเหมือนจะเกี่ยวข้องกับบทบาทที่เปลี่ยนไปของ OpenAI "การชะลอตัวของ MSFT ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับความสัมพันธ์ที่เปลี่ยนไปกับ OpenAI" Wells Fargo กล่าว เนื่องจากบริษัทไม่ได้ผูกพันกับ Microsoft แต่เพียงผู้เดียวอีกต่อไป

OpenAI ได้รับพลังงานมากกว่า 2 กิกะวัตต์อย่างอิสระ รวมถึงสัญญามูลค่า 11.9 พันล้านดอลลาร์ในเท็กซัส และกําลังสํารวจเพิ่มเติมอีก 5 กิกะวัตต์ผ่านโครงการ Stargate

สําหรับ REIT ศูนย์ข้อมูลสาธารณะ Wells Fargo มองว่ามีผลกระทบน้อยมาก "MSFT ไม่ได้เป็นแหล่งที่มาของความแข็งแกร่งของความต้องการในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา" บันทึกระบุ โดยชี้ให้เห็นถึงความสําเร็จในการเช่าอย่างต่อเนื่องจาก hyperscaler อื่นๆ และการเติบโตของความต้องการในภาคค้าปลีก

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน