ฟิวเจอร์แร่เหล็ก (IRONORE-F) ปรับขึ้น 2.02% ในวันที่ 28 ต.ค.: เกิดอะไรขึ้น

ราคาแร่เหล็กล่วงหน้าปรับตัวขึ้นเนื่องจากเกิดแรงซื้อคืนเพื่อปิดสถานะชอร์ตและแรงซื้อทางเทคนิคเพื่อเก็งกำไร หลังจากลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปีเมื่อช่วงต้นสัปดาห์ โดยผู้ผลิตเหล็กของจีนได้เข้าซื้อวัตถุดิบเพื่อเติมสต็อกแบบวันต่อวันอย่างเจาะจง ซึ่งได้รับปัจจัยหนุนจากอัตรากำไรของการผลิตเหล็กที่เริ่มทรงตัวขึ้นเล็กน้อยและการผลิตน้ำเหล็กต่อวันที่สม่ำเสมอในเตาถลุง การเพิ่มขึ้นอย่างทันทีของแรงซื้อในตลาดสปอตนี้ช่วยสร้างแนวรับชั่วคราวให้กับสัญญาซื้อขายทางทะเล ซึ่งบดบังความกังวลเชิงโครงสร้างในวงกว้างเกี่ยวกับกิจกรรมการก่อสร้างทางตอนเหนือของจีนที่จะชะลอตัวลงในช่วงฤดูหนาวที่กำลังจะมาถึงไว้ชั่วคราว

พลวัตของสินค้าคงคลังในศูนย์กลางการนำเข้าหลักของจีนยังช่วยหนุนสมดุลอุปสงค์และอุปทานในระดับท้องถิ่นอีกด้วย การลดลงในระยะสั้นของเรือขนส่งสินค้าทางทะเลที่เดินทางมาถึง ประจวบเหมาะกับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของปริมาณการขนย้ายสินค้าออกจากท่าเรือรายวัน ส่งผลให้สต็อกสินค้า ณ ท่าเรือลดลงเล็กน้อย ภาวะอุปทาน ณ ท่าเรือที่เข้าถึงได้ทันทีซึ่งตึงตัวขึ้นชั่วคราวนี้ ช่วยผ่อนคลายแรงขายในระยะสั้น แม้ผู้เล่นในตลาดยังคงเฝ้าระดับสินค้าคงคลังรวมที่อยู่ในระดับสูง รวมถึงการขยายการส่งออกในระยะยาวที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากผู้ผลิตรายใหญ่ในออสเตรเลียและแอฟริกาตะวันตกก็ตาม

การปรับสถานะการลงทุนตามปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคและราคาที่แข็งแกร่งขึ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมเหล็กโดยรวม ช่วยเสริมโมเมนตัมขาขึ้นให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น ราคาถ่านหินโค้กและโค้กที่เริ่มทรงตัวช่วยหนุนด้านต้นทุนสำหรับการผลิตเหล็ก ขณะที่กระแสเงินทุนของสถาบันในกลุ่มโลหะอุตสาหกรรมสะท้อนถึงการปรับสถานะเปิดรับความเสี่ยง (risk-on) ก่อนการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักๆ แม้ว่าการชะลอตัวของอุปสงค์ตามฤดูกาลยังคงเป็นปัจจัยกดดันในช่วงที่เหลือของไตรมาส แต่ความเคลื่อนไหวระหว่างวันได้ย้ำให้เห็นถึงความสนใจซื้อสินค้าจริงอย่างแข็งแกร่ง ณ ระดับแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญ

ในเชิงเทคนิค ฟิวเจอร์แร่เหล็ก (IRONORE-F) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.447 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 41.826 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 40.493 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การหดตัวของอุปสงค์ตามฤดูกาลและอัตรากำไรที่ย่ำแย่ของโรงงานเหล็กจีน: สัญญาแร่เหล็กล่วงหน้าอ้างอิงดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปีในสิงคโปร์และต้าเหลียน เนื่องจากอุปสงค์เหล็กของจีนเข้าสู่ช่วงไตรมาส 4 ซึ่งเป็นช่วงซบเซาตามฤดูกาล อัตรากำไรจากการผลิตเหล็กที่เบาบางอย่างต่อเนื่องได้กดดันให้อัตราการเดินเครื่องเตาถลุงแบบบลาสต์เฟอร์เนซของจีนลดลงเหลือ 80% (ลดลง 4.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี) ซึ่งกดดันการผลิตเหล็กหลอมเหลวและลดการบริโภควัตถุดิบลงอย่างมาก
• อุปทานทางทะเลที่พุ่งสูงและการเร่งกำลังการผลิต: อุปทานทางทะเลในไตรมาสที่ 4 กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว โดยคาดว่าการขนส่งจากบริษัทเหมืองแร่ยักษ์ใหญ่ 4 อันดับแรกของโลกจะเพิ่มขึ้นสูงสุดถึง 18 ล้านเมตริกตัน ควบคู่ไปกับการขยายกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่องจากโครงการซิมานดูในกินี ซึ่งยิ่งตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานส่วนเกินในตลาดโลกที่เพิ่มขึ้น
• สต็อกตามท่าเรือที่อยู่ในระดับสูงและการสั่งซื้อเท่าที่จำเป็น: ภาวะอุปทานส่วนเกินอย่างต่อเนื่องส่งผลให้สต็อกแร่เหล็กบริเวณท่าเรือของจีนเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงเฉียด 173 ล้านตัน เมื่อต้องเผชิญกับสต็อกตามท่าเรือที่สูงและอุปสงค์จากผู้ใช้ปลายทางที่อ่อนแอ โรงงานเหล็กจึงจำกัดการสั่งซื้อไว้เฉพาะการเติมสต็อกเท่าที่จำเป็นเท่านั้น ซึ่งทำให้แรงหนุนฝั่งซื้อในตลาดสปอตที่สำคัญหายไป
• การคลี่คลายของส่วนพรีเมียมความเสี่ยงด้านการจัดซื้อ: แรงกดดันขาลงเร่งตัวขึ้นหลังจาก ไชน่า มินเนอรัล รีซอร์สเซส กรุ๊ป ผู้ซื้อที่รัฐบาลจีนให้การสนับสนุน บรรลุการเจรจาด้านอุปทานสำคัญกับผู้ส่งออกรายใหญ่ เช่น ริโอ ทินโต ซึ่งช่วยสลายภาวะคุมเชิงกันทางธุรกิจรวมถึงส่วนพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เคยช่วยพยุงราคาสัญญาฟิวเจอร์สไว้ชั่วคราว

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน