Bitcoin (BTCUSD) ปรับขึ้น 1.08% ในวันที่ 28 ต.ค.: เกิดอะไรขึ้น

บิตคอยน์ปรับตัวขึ้นเนื่องจากบรรยากาศการเปิดรับความเสี่ยงของตลาดโดยรวมปรับตัวดีขึ้น โดยได้รับแรงหนุนสำคัญจากการพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นทั่วโลก โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ บรรยากาศการเปิดรับความเสี่ยง (risk-on) ในตลาดการเงินดั้งเดิมได้กลายเป็นปัจจัยสนับสนุนสินทรัพย์ดิจิทัลก่อนการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) นอกจากนี้ ความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยังส่งผลให้การลดความเสี่ยงเชิงรุกชะลอตัวลงชั่วคราว เปิดทางให้เงินทุนไหลกลับเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีความไวต่อความเสี่ยง

กระแสเงินทุนของนักลงทุนสถาบันกลับมามีโมเมนตัมอีกครั้งหลังจากผ่านพ้นช่วงที่มีการไถ่ถอนกองทุน spot ETF โดยยอดเงินทุนไหลเข้าสุทธิรายวันระลอกใหม่ในกองทุน ETF ที่ซื้อขายในตลาด spot Bitcoin ของสหรัฐฯ ส่งสัญญาณถึงการกลับเข้าซื้อสะสมของนักลงทุนสถาบัน นำโดยผลิตภัณฑ์ spot รายใหญ่ การเปลี่ยนแปลงทิศทางของกระแสเงินทุนนี้ช่วยดูดซับอุปทานส่วนเกินในช่วงที่ผ่านมาและเพิ่มสภาพคล่องฝั่งซื้อที่สำคัญ ส่งผลให้ราคาเริ่มมีเสถียรภาพใกล้กับระดับต้นทุนที่สำคัญของผู้ถือครองที่เป็นนักลงทุนสถาบัน

สภาวะโครงสร้างตลาดเริ่มทรงตัวเช่นกันหลังจากตลาดสามารถดูดซับแรงขายบังคับในตลาดอนุพันธ์ในช่วงที่ผ่านมา การลดลงของยอดการล้างสถานะฝั่งซื้อ (Long) ที่ใช้เลเวอเรจ ร่วมกับแรงกดดันจากการทยอยขายที่ลดลงของผู้ถือครองระยะยาวและกองทุนที่เน้นกลยุทธ์ Basis ส่งผลให้สภาวะตลาดสัญญาฟิวเจอร์สแบบ Perpetual กลับเข้าสู่ระดับปกติ นอกจากนี้ แนวรับทางเทคนิคที่สำคัญยังคงทำงานได้อย่างแข็งแกร่ง ซึ่งสอดคล้องกับการประเมินในบทวิเคราะห์ที่ระบุว่าสภาวะโครงสร้างพื้นฐานยังคงอยู่ในระยะสะสม

แม้ว่าการเคลื่อนไหวในครั้งนี้จะสะท้อนถึงสภาพคล่องระยะสั้นและกระแสเงินทุนไหลเข้าที่ปรับตัวดีขึ้น แต่นักลงทุนในตลาดยังคงติดตามแนวทางนโยบายเศรษฐกิจมหภาคและข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะเปิดเผยอย่างใกล้ชิด การเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนทางเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญ ส่งผลให้นักลงทุนสถาบันมุ่งเน้นไปที่การติดตามว่ากระแสเงินทุนไหลเข้ากองทุน spot ETF จะสามารถดำเนินไปได้อย่างต่อเนื่องและยั่งยืนหรือไม่

ในเชิงเทคนิค Bitcoin (BTCUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -429.753 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 49.146 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 56.874 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การไถ่ถอนเงินสดออกจาก Spot ETF ของสถาบัน: กองทุน Spot Bitcoin ETF ของสหรัฐฯ ประสบภาวะเงินทุนไหลออกสุทธิรวมกว่า 773 ล้านดอลลาร์ติดต่อกันหลายช่วงการซื้อขาย นำโดยการไถ่ถอนอย่างหนักในกองทุน IBIT ของแบล็กร็อก และ FBTC ของฟิเดลิตี การพลิกผันนี้ส่งผลให้กระแสเงินทุนสะสมของ ETF ในเดือนตุลาคมดิ่งลงสู่แดนลบ ซึ่งส่งสัญญาณถึงการถดถอยของอุปสงค์จากนักลงทุนสถาบัน และสร้างแรงกดดันทางลบอย่างต่อเนื่องต่อราคา spot
• การบังคับขายสถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจอย่างต่อเนื่องเป็นลูกคลื่น: การดิ่งลงอย่างรวดเร็วต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 80,000 ดอลลาร์ ได้จุดชนวนให้เกิดการล้างพอร์ตสัญญาคริปโทฟิวเจอร์สรวมกว่า 820 ล้านดอลลาร์ โดยสถานะ Long คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 90% ของเลเวอเรจที่ถูกล้าง ข้อมูลตราสารอนุพันธ์ระบุถึงกลุ่มสถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจซึ่งกำลังขาดทุนสะสมอยู่หนาแน่นใกล้ระดับ 81,993 ดอลลาร์ ซึ่งสร้างแนวต้านที่แข็งแกร่งและเสี่ยงที่จะจุดชนวนการบังคับขายเพิ่มเติมหากราคารีบาวด์ขึ้นชั่วคราว
• การเข้มงวดทางเศรษฐกิจมหภาคและความเสี่ยงเงินเฟ้อจากพลังงาน: การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันดิบเบรนท์เหนือระดับ 110 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ได้เพิ่มความกังวลเรื่องเงินเฟ้อก่อนการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงและความคาดหวังต่อนโยบายการเงินเชิงรุกที่ยังคงมีอยู่ กำลังกระตุ้นให้เกิดการลดความเสี่ยงข้ามสินทรัพย์ในตลาดหุ้น ซึ่งขัดขวางสภาพคล่องในสินทรัพย์เก็งกำไรทุกประเภท
• การร่วงหลุดแนวรับสำคัญทางเทคนิคและ On-Chain: การร่วงลงของบิตคอยน์ต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ ทำให้การเคลื่อนไหวของราคาอยู่ต่ำกว่าต้นทุนเฉลี่ยของผู้ถือ Spot ETF รายใหม่และคลังสินทรัพย์ของบริษัทเอกชน (80,000–81,500 ดอลลาร์) นักวิเคราะห์ On-chain และผู้จัดการกองทุนเตือนว่า หากไม่สามารถรักษาแนวรับช่วง 78,500–79,500 ดอลลาร์ไว้ได้ อาจทำให้โครงสร้างตลาดที่สร้างขึ้นนับตั้งแต่จุดต่ำสุดในช่วงฤดูร้อนเสียไป และเปิดความเสี่ยงที่สินทรัพย์นี้จะปรับฐานลึกลงไปสู่ระดับ 75,500 ดอลลาร์

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน