ความผันผวนของ Ethereum (ETHUSD) เพิ่มสูงขึ้นในวันที่ 28 ต.ค.: สิ่งที่คุณควรรู้

เงินทุนไหลเข้าสู่ Ethereum เนื่องจากสินทรัพย์เริ่มทรงตัวเหนือแนวรับทางโครงสร้างที่สำคัญใกล้กับเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาวและต้นทุนเฉลี่ย หลังจากเผชิญแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่องในช่วงต้นเดือน การซื้อสปอตแบบตั้งรับบริเวณฐานแนวรับทางเทคนิคระดับหลายเดือนเหล่านี้ได้เปลี่ยนพลวัตของสมุดคำสั่งซื้อขายระยะสั้น การดีดตัวทางเทคนิคนี้ส่งผลให้เกิดการบังคับปิดสถานะชอร์ตในตลาดอนุพันธ์ต่าง ๆ ซึ่งการล้างสถานะชอร์ตที่กระจุกตัวได้เร่งโมเมนตัมขาขึ้นระหว่างวัน เนื่องจากฝั่งขายไม่สามารถดันราคาให้หลุดโซนแนวรับสำคัญได้

สภาวะสภาพคล่องทางเศรษฐกิจมหภาคและบรรยากาศการลงทุนในตลาดเป็นปัจจัยหนุนเพิ่มเติม สินทรัพย์เสี่ยงโดยรวมทรงตัวเนื่องจากผู้ร่วมตลาดปรับสถานะการลงทุนก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คาดการณ์เกี่ยวกับเสถียรภาพของนโยบายการเงินช่วยลดความผันผวนเชิงระบบ ขณะเดียวกัน การฟื้นตัวเล็กน้อยในตลาดหุ้นและแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ผ่อนคลายลงได้ช่วยกระตุ้นความต้องการเปิดรับความเสี่ยงในสินทรัพย์ดิจิทัลหลัก นอกจากนี้ แม้จะเผชิญปัจจัยลบรายเดือนในวงกว้างต่อผลิตภัณฑ์สินทรัพย์ดิจิทัลที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล แต่การไหลเข้าของเงินทุนเฉพาะจุดในกองทุน ETF สปอต Ethereum บางกองทุนก็ช่วยดูดซับอุปทานสภาพคล่องที่ทยอยเข้าสู่กระดานเทรดได้

การพัฒนาโปรโตคอลออนเชน (on-chain) ยังช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุนเช่นกัน โดยมีไฮไลต์จากการอัปเดตตามกำหนดการของโครงสร้างพื้นฐานระบบชื่อแบบกระจายศูนย์ ซึ่งช่วยเสริมเรื่องราวการพัฒนาระบบนิเวศในระยะยาว แม้นักลงทุนยังคงระมัดระวังความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นเกี่ยวกับกรอบเวลาการอัปเกรดเครือข่ายหลักและแนวโน้มเงินทุนไหลออกอย่างต่อเนื่อง แต่การปรับตัวขึ้นระหว่างวันครั้งนี้สะท้อนถึงการฟื้นตัวระยะสั้น (relief rally) ที่ขับเคลื่อนด้วยสภาพคล่อง ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการจัดสถานะในตลาดอนุพันธ์และการตั้งรับที่แนวรับทางเทคนิค ผู้ร่วมตลาดยังคงเฝ้าติดตามกระแสเงินทุนของ ETF และแนวทางนโยบายของธนาคารกลางอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินว่าทิศทางขาขึ้นนี้จะสามารถเปลี่ยนผ่านไปสู่การฟื้นตัวอย่างยั่งยืนได้หรือไม่

ในเชิงเทคนิค Ethereum (ETHUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -11.898 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 42.335 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 64.311 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• เงินทุนไหลออกจากกองทุน Spot ETF ของสถาบัน: การไถ่ถอนสุทธิอย่างต่อเนื่องจากกองทุน spot Ethereum ETF ของสหรัฐฯ ได้ส่งผลให้เกิดการไหลออกของเงินทุนอย่างมีนัยสำคัญในช่วงการซื้อขายหลายช่วงที่ผ่านมา ซึ่งดันให้ยอดเงินทุนไหลออกสุทธิต่อเดือนพุ่งทะลุ 1 พันล้านดอลลาร์ และส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่ออุปสงค์ในตลาด spot ของนักลงทุนสถาบัน
• เลเวอเรจในตลาดอนุพันธ์และความเสี่ยงจากการถูกบังคับขาย: โครงสร้างตลาดอนุพันธ์แสดงให้เห็นถึงความเปราะบางอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีพูลการล้างพอร์ตสถานะซื้อสะสมมูลค่าสูงสุดถึง 676 ล้านดอลลาร์ที่มีความเสี่ยงบนกระดานเทรดแบบศูนย์รวม (centralized exchanges) หากราคา spot หลุดระดับแนวรับสำคัญใกล้ 2,286 ดอลลาร์
• การหลุดกรอบราคาทางเทคนิคและความอ่อนแอของ ETH/BTC: Ethereum ไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือแนวต้านด้านบนใกล้ 2,440–2,500 ดอลลาร์ และหลุดลงล่างกรอบแนวรับสำคัญ ขณะที่อัตราส่วน ETH/BTC อ่อนแอลงสู่ระดับ 0.029 ซึ่งย้ำถึงผลตอบแทนของเหรียญทางเลือก (altcoin) ที่ยังคงต่ำกว่า Bitcoin อย่างต่อเนื่อง
• ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในระดับมหภาคและแรงกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์: ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเป็นวงกว้าง ซึ่งถูกกดดันจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น ข้อมูลเงินเฟ้อที่ปรับลดลงยาก และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ยังคงดึงสภาพคล่องให้ออกจากสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีค่าเบต้าสูงอย่างต่อเนื่อง

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน