สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI (USOIL-F) ปรับลง 2.38% ในวันที่ 6 ต.ค.: แนวโน้มอุปสงค์กำลังเปลี่ยนไปหรือไม่?

แรงกดดันด้านขาลงต่อสัญญาน้ำมันดิบเวสต์เทกซัส (WTI) มีสาเหตุหลักมาจากความคาดหวังเรื่องอุปทานตึงตัวทั่วโลกที่ผ่อนคลายลงอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากมีการแทรกแซงเชิงนโยบายอย่างประสานกันของรัฐบาลหลายประเทศ ประกอบกับกระแสการส่งออกน้ำมันดิบจริงที่ยังคงแข็งแกร่ง บรรยากาศการลงทุนในตลาดปรับตัวเปลี่ยนไปหลังจากกลุ่มประเทศ G7 ให้คำมั่นว่าจะระบายน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์กลั่นกลางจำนวน 100 ล้านบาร์เรลจากคลังสำรองปิโตรเลียมทางยุทธศาสตร์ในกรณีฉุกเฉิน การอัดฉีดสต็อกสำรองที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลในปริมาณมหาศาลนี้ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับภาวะขาดแคลนอุปทานจริงในระยะสั้นโดยตรง ส่งผลให้นักลงทุนสถาบันในตลาดทยอยลดค่าชดเชยความเสี่ยงระยะสั้นที่เคยสะท้อนอยู่ในราคาสัญญาเดือนส่งมอบใกล้

นอกจากผลกระทบของการระบายน้ำมันดิบสำรองแล้ว ข้อมูลการค้าจริงยังชี้ให้เห็นถึงการฟื้นตัวของการส่งออกน้ำมันดิบในภูมิภาคตะวันออกกลางที่รวดเร็วกว่าที่คาดไว้ โดยพุ่งสูงขึ้นกลับสู่ระดับฐานปกติแม้ว่าจะยังคงมีความขัดแย้งด้านความมั่นคงอย่างต่อเนื่อง ขณะเดียวกัน ในสหรัฐอเมริกา ผลผลิตภายในประเทศที่อยู่ในระดับสูงใกล้เคียงกับระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ประกอบกับกำหนดการปิดบำรุงรักษาโรงกลั่นตามฤดูกาล ได้ส่งผลให้อุปทานภายในประเทศเพิ่มขึ้นและลดความตึงตัวในตลาดสปอตลง แม้ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์บริเวณจุดยุทธศาสตร์การขนส่งทางทะเลที่สำคัญจะยังคงกดดันให้ต้นทุนการขนส่งและค่าประกันภัยสูงขึ้น แต่การมีอยู่ของสินค้าทางเรือแบบส่งมอบจริงและคลังสำรองทางยุทธศาสตร์ในทันทีนั้นมีมากกว่าความต้องการซื้อในระยะสั้น

ในมุมมองของนักลงทุนสถาบัน การย่อตัวลงของราคาน้ำมันสะท้อนถึงการปรับสมดุลความคาดหวังในระยะสั้นของตลาดชั่วคราวอันเนื่องมาจากเหตุการณ์เฉพาะหน้า มากกว่าที่จะเป็นการพังทลายเชิงโครงสร้างของอุปสงค์พลังงานทั่วโลก นักลงทุนยังคงติดตามรายงานสต็อกน้ำมันอย่างเป็นทางการที่กำลังจะเปิดเผยจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) และสถาบันปิโตรเลียมอเมริกา (API) เพื่อประเมินแนวโน้มสต็อกน้ำมันเชิงพาณิชย์ ขณะที่ความเสี่ยงสำคัญที่ยังคงต้องเฝ้าระวัง ได้แก่ โอกาสที่จะเกิดการหยุดชะงักรอบใหม่ต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานที่สำคัญ การเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของธนาคารกลางที่อาจส่งผลกระทบต่อการเติบโตของเศรษฐกิจโลก และความร่วมมือในการปฏิบัติตามโควตาการผลิตในอนาคตของผู้ผลิตรายใหญ่ในกลุ่มโอเปกพลัส (OPEC+)

ในเชิงเทคนิค สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI (USOIL-F) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -2.429 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 43.219 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 99.257 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การระบายน้ำมันสำรองฉุกเฉินของกลุ่ม G7 และการฟื้นตัวของการส่งออก: ข้อตกลงความร่วมมือของกลุ่มประเทศ G7 ในการระบายน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์น้ำมันกลั่นจำนวน 100 ล้านบาร์เรลออกจากคลังน้ำมันสำรองเชิงยุทธศาสตร์ ประกอบกับการส่งออกน้ำมันดิบจากตะวันออกกลางที่ฟื้นตัวเข้าใกล้ระดับ 91% ของกำลังการขนส่งทางเรือตามปกติ ได้ขจัดมูลค่าความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ออกไป และส่งผลให้เกิดแรงกดดันด้านอุปทานอย่างมีนัยสำคัญในตลาดโลก
• สต็อกน้ำมันสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเกินคาดและการผลิตในประเทศสูงเป็นประวัติการณ์: ข้อมูลจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) แสดงให้เห็นว่าสต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ปรับตัวสูงขึ้นเกินคาด ซึ่งสวนทางกับที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะลดลง ประกอบกับการผลิตน้ำมันดิบในประเทศของสหรัฐฯ ที่แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ 14 ล้านบาร์เรลต่อวัน ยังคงเป็นปัจจัยซ้ำเติมความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานล้นตลาดอย่างต่อเนื่อง
• ซาอุดีอาระเบียปรับลดราคาขายและอุปสงค์ในเอเชียชะลอตัวลง: ซาอุดี อารัมโก (Saudi Aramco) ปรับลดราคาขายอย่างเป็นทางการ (OSP) สำหรับน้ำมันดิบ Arab Light ที่ส่งมอบล่วงหน้าให้กับผู้ซื้อในเอเชียลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งสะท้อนถึงการใช้น้ำมันและอุปสงค์ในภาคอุตสาหกรรมในวงกว้างที่ยังคงซบเซาอย่างต่อเนื่องทั่วทั้งศูนย์กลางการนำเข้าหลักในเอเชีย
• การพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐและภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาค: การปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ($DXY) ซึ่งได้รับแรงหนุนจากคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในเชิงรุกของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่สูงขึ้น ได้ลดกำลังซื้อทั่วโลกสำหรับสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าซึ่งซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์ ส่งผลให้เกิดแรงขายอย่างเป็นระบบ

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน