น้ำมันดิบ WTI (USOIL) ปรับขึ้น 2.18% ในวันที่ 30 ส.ค.: ตลาดกำลังปรับมุมมองใหม่หรือไม่?

การปรับตัวขึ้นของสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า West Texas Intermediate (WTI) มีปัจจัยหนุนหลักมาจากความตึงเครียดด้านอุปทานจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ที่ปะทุขึ้นอีกครั้งในตะวันออกกลาง ควบคู่ไปกับสัญญาณปัจจัยพื้นฐานตึงตัวในตลาดส่งมอบจริง ความไม่แน่นอนที่เพิ่มสูงขึ้นบริเวณเส้นทางขนส่งทางทะเลที่สำคัญ โดยเฉพาะรอบช่องแคบฮอร์มุซและเส้นทางเดินเรือในอ่าวเปอร์เซีย ส่งผลให้นักลงทุนสถาบันกลับมานำส่วนต่างความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์มารวมไว้ในสัญญาส่งมอบเดือนใกล้ นอกจากนี้ ความตึงเครียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรการค้าน้ำมันระหว่างประเทศยังได้จำกัดปริมาณน้ำมันส่งออกทั่วโลก ซึ่งช่วยหักล้างแรงกดดันทางลบชั่วคราวจากกระแสข่าวทางการทูต และกระตุ้นให้เกิดการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะชอร์ตอย่างคึกคักในตราสารอนุพันธ์พลังงาน

พลวัตอุปทานในตลาดส่งมอบจริงช่วยสนับสนุนการฟื้นตัวของราคาอย่างแข็งแกร่ง อัตราการเดินเครื่องของโรงกลั่นน้ำมันในสหรัฐฯ ซึ่งดำเนินงานใกล้ระดับขีดความสามารถสูงสุดตามฤดูกาล ช่วยรักษาอุปสงค์น้ำมันดิบภายในประเทศไว้อย่างสม่ำเสมอ ขณะที่ภาพรวมสต็อกน้ำมันยังคงตึงตัวเชิงโครงสร้างเนื่องจากปริมาณน้ำมันในคลังน้ำมันดิบสำรองเชิงยุทธศาสตร์ (SPR) ของสหรัฐฯ อยู่ในระดับต่ำ ซึ่งจำกัดขีดความสามารถในการรองรับผลกระทบจากอุปทานช็อกที่ไม่คาดคิด แม้ว่าสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์จะผันผวนเล็กน้อยเมื่อเทียบรายสัปดาห์ แต่การบริโภคผลิตภัณฑ์น้ำมันปลายน้ำที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะน้ำมันกลั่นกลางและน้ำมันเชื้อเพลิงยานยนต์ ส่งสัญญาณถึงอุปสงค์ของผู้บริโภคขั้นสุดท้ายที่ยังคงต่อเนื่องในประเทศผู้บริโภครายใหญ่

สภาวะเศรษฐกิจมหภาคและการปรับสถานะการลงทุนของนักลงทุนสถาบันช่วยสนับสนุนทิศทางขาขึ้นเพิ่มเติม บรรยากาศในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โดยรวมได้รับปัจจัยบวกเนื่องจากการคาดการณ์เกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางช่วยหนุนแนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจโลก พร้อมทั้งบรรเทาความวิตกกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของอุปสงค์ตามวัฏจักรในระยะสั้น การทรงตัวของดอลลาร์สหรัฐช่วยเพิ่มแรงส่งเพิ่มเติม ส่งผลให้สัญญาน้ำมันดิบที่ซื้อขายในสกุลดอลลาร์ดึงดูดผู้ซื้อต่างชาติมากขึ้น นอกจากนี้ กระแสเงินทุนตามระบบและการซื้อทางเทคนิคถูกกระตุ้นขึ้นเมื่อราคาสามารถรักษาระดับแนวรับสำคัญใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สายหลัก ซึ่งช่วยทวีแรงส่งขาขึ้นระหว่างวัน

เมื่อมองไปข้างหน้า การเคลื่อนไหวของราคาสะท้อนถึงการปรับสมดุลความเสี่ยงในระยะสั้นของตลาด มากกว่าที่จะเป็นแนวโน้มขาขึ้นเชิงโครงสร้างอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าส่วนต่างความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และอัตราการใช้กำลังการกลั่นในระดับสูงจะยังคงสร้างฐานราคาที่แข็งแกร่ง แต่ผู้ร่วมตลาดยังคงมุ่งเน้นไปที่การปรับนโยบายอุปทานที่อาจเกิดขึ้นของกลุ่มโอเปกพลัส (OPEC+) และผลงานทางเศรษฐกิจในภูมิภาคผู้บริโภคหลัก นักลงทุนยังคงติดตามรายงานสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ ข้อมูลติดตามการส่งออกทางทะเล และทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางที่กำลังจะออกมา เพื่อประเมินความยั่งยืนของระดับราคาในปัจจุบัน

ในเชิงเทคนิค น้ำมันดิบ WTI (USOIL) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.118 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 52.251 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 52.869 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• การผ่อนคลายของพรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์: การหารือทางการทูตที่เร่งตัวขึ้นและรายงานเกี่ยวกับการเจรจาเส้นทางขนส่งสินค้าทางเรือในตะวันออกกลาง ได้ทำให้พรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ลดลงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้เกิดแรงขายระหว่างวันในสัญญาน้ำมันดิบ WTI ล่วงหน้า เนื่องจากความวิตกเกี่ยวกับการหยุดชะงักของการขนส่งทางทะเลในระยะสั้นเริ่มลดลง
• สต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น: ข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เผยให้เห็นว่าสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้นอย่างมหาศาลถึง 17.4 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2566 โดยมีสาเหตุมาจากยอดการส่งออกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ที่ลดลงอย่างมากและการนำเข้าสุทธิที่สูงขึ้น
• อุปสงค์ของจีนที่อ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง: การลดลงอย่างมากของการนำเข้าน้ำมันดิบของจีน ซึ่งมีสาเหตุมาจากอัตราการกลั่นของโรงกลั่นที่ลดลง ข้อจำกัดการส่งออกเชื้อเพลิงภายในประเทศ และการปรับเปลี่ยนมาใช้ยานยนต์ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น ยังคงเป็นปัจจัยกดดันเชิงโครงสร้างต่อราคาน้ำมันดิบ และตอกย้ำถึงภาวะอุปสงค์ทั่วโลกที่ชะลอตัวลง
• คาดการณ์อุปสงค์ทั่วโลกในเชิงลบและการกลับมาเพิ่มอุปทานของ OPEC+: การปรับลดคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันทั่วโลกที่สอดคล้องกันของ IEA และ OPEC ประกอบกับกำหนดการกลับคืนสู่ตลาดของอุปทานจากการลดกำลังการผลิตโดยสมัครใจของ OPEC+ กำลังยกระดับความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมันดิบจริงล้นตลาดที่กำลังจะเกิดขึ้น

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน