Merck & Co Inc (MRK) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 3.76% เมื่อวันที่ 25 ส.ค.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์

เมอร์ค (Merck) มีโมเมนตัมขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งในระหว่างช่วงการซื้อขาย โดยได้รับแรงหนุนหลักจากการที่สถาบันการเงินรายใหญ่ในวอลล์สตรีทพากันปรับเพิ่มมุมมองเชิงบวกในรายงานการวิเคราะห์ ทั้งนี้ นักวิเคราะห์ทางการเงิน ซึ่งรวมถึงทีมวิเคราะห์จากโวล์ฟ รีเสิร์ช (Wolfe Research) และอาร์กัส (Argus) ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของบริษัท ขณะเดียวกันก็ยังคงคำแนะนำลงทุนมากกว่าตลาด (Outperform) และคำแนะนำซื้อ โดยบทวิเคราะห์ของสถาบันการเงินเน้นย้ำถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นต่อแนวโน้มกระแสเงินสดพื้นฐาน การดำเนินงานที่สร้างกำไรได้อย่างมั่นคง และอัพไซด์ของมูลค่าหุ้นในระยะยาวของบริษัทยายักษ์ใหญ่รายนี้ ซึ่งช่วยกระตุ้นแรงซื้ออย่างคึกคักตลอดช่วงการซื้อขาย

ปัจจัยขับเคลื่อนพื้นฐานสำคัญที่สร้างความกระตือรือร้นระลอกใหม่ในตลาด คือข้อมูลการทดลองครั้งสำคัญจากความร่วมมือด้านมะเร็งวิทยาที่เป็นที่จับตามองระหว่างเมอร์คและโมเดอร์นา (Moderna) โดยผลการทดลองในระยะสุดท้ายจากการศึกษา INTerpath-001 แสดงให้เห็นว่า การรักษาโรคมะเร็งด้วยเทคโนโลยี mRNA แบบเฉพาะบุคคลของบริษัท เมื่อใช้ควบคู่กับยาคีทรูดา (Keytruda) ซึ่งเป็นยาตัวหลักของเมอร์ค สามารถเพิ่มอัตราการรอดชีวิตโดยไม่มีการกลับมาเป็นซ้ำของโรคได้อย่างมีนัยสำคัญในผู้ป่วยโรคมะเร็งผิวหนังชนิดเมลาโนมาที่มีความเสี่ยงสูง ทั้งนี้ นักลงทุนมองว่าความสำเร็จทางคลินิกดังกล่าวเป็นหลักฐานยืนยันแนวคิดสำคัญสำหรับการรักษามะเร็งด้วยเทคโนโลยี mRNA และเป็นกลไกสำคัญในการยืดความเป็นผู้นำในตลาดของยาคีทรูดา ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลในระยะยาวเกี่ยวกับสิทธิบัตรที่กำลังจะหมดอายุลง

นอกจากความก้าวหน้าทางคลินิกแล้ว ผลประกอบการทางปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของเมอร์คยังช่วยเสริมความเชื่อมั่นอีกด้วย โดยมีปัจจัยหนุนจากผลประกอบการไตรมาสล่าสุดที่ออกมาสูงกว่าคาดการณ์รายได้และกำไรของตลาด พร้อมทั้งการปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการตลอดทั้งปี แม้จะมีประเด็นข่าวเกี่ยวกับการท้าทายทางกฎหมายต่อโครงการกำหนดราคายาของรัฐบาล แต่มุมมองของตลาดยังคงเป็นบวกอย่างมั่นคง ขณะเดียวกัน สัดส่วนการถือหุ้นที่แข็งแกร่งของนักลงทุนสถาบันและความต้องการอย่างต่อเนื่องในสินทรัพย์กลุ่มเฮลท์แคร์คุณภาพสูงที่จ่ายเงินปันผล ถือเป็นปัจจัยหนุนสำคัญที่ช่วยให้หุ้นสามารถดึงดูดกระแสเงินทุนไหลเข้าได้อย่างต่อเนื่อง

ในเชิงเทคนิค Merck & Co Inc (MRK) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 4.448 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 77.763 แสดงถึงสภาวะซื้อ และค่า Williams %R ที่ 0.167 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Merck & Co Inc (MRK) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงบวกอย่างมาก.

Merck & Co Inc (MRK) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมเภสัชกรรมและการวิจัยทางการแพทย์ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $65.01B จัดอยู่ในอันดับที่ 5 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $18.25B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $144.88 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $186.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $95.00

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การถูกปรับลดคำแนะนำลงทุนจากนักวิเคราะห์ฝั่งเซลล์ไซด์และการหดตัวของพรีเมียมมูลค่าหุ้น: หลังจากราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วสู่ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ใกล้ระดับ 155 ดอลลาร์ต่อหุ้น บริษัทหลักทรัพย์บนวอลสตรีต ซึ่งรวมถึง RBC Capital ได้ปรับลดคำแนะนำลงทุนสำหรับหุ้นดังกล่าวลงสู่ระดับ Sector Perform พร้อมเตือนว่ามุมมองเชิงบวกในระยะสั้นต่อข้อมูลการทดลองยารักษามะเร็งผิวหนังชนิดเมลาโนมาทำให้ระดับการประเมินมูลค่าหุ้นตึงตัวเกินไป ส่งผลให้ราคาหุ้นสูงกว่าประมาณการมูลค่าที่แท้จริงตามโมเดล GF Value อยู่ราว 25% และจุดชนวนให้เกิดการขายทำกำไรระหว่างวัน
• การปรับลดคาดการณ์กำไรต่อหุ้น (EPS) ลงอย่างมากจากค่าใช้จ่าย M&A: ข้อมูลที่เปิดเผยในแบบแสดงรายการ Form 8-K ต่อ SEC ล่าสุดยืนยันการปรับลดคาดการณ์ EPS แบบ non-GAAP ประจำปี 2026 ลงอย่างมากสู่ระดับ 2.66–2.76 ดอลลาร์ (ลดลงจากเดิมที่ 5.04–5.16 ดอลลาร์) เนื่องจากค่าใช้จ่ายทางบัญชีล่วงหน้าด้านการวิจัยและพัฒนา (R&D) จำนวน 1.47 หมื่นล้านดอลลาร์จากการเข้าซื้อกิจการ Terns Pharmaceuticals (5.7 พันล้านดอลลาร์) และ Cidara Therapeutics (9.0 พันล้านดอลลาร์) ซึ่งฉุดให้ผลประกอบการไตรมาส 2 พลิกเป็นขาดทุนสุทธิ และดันอัตราภาษีจริงตลอดทั้งปีขึ้นสู่ระดับ 35%–36%
• ความเสี่ยงสิทธิบัตรยา Keytruda หมดอายุที่ใกล้เข้ามาและการกระจุกตัวของรายได้: นักวิเคราะห์จากสถาบันการเงินเน้นย้ำถึงความเสี่ยงขาลงเชิงโครงสร้างในระยะยาวซึ่งมีสาเหตุจากการพึ่งพารายได้หลักจากยา Keytruda สูงเกินไป โดยยาชนิดนี้จะสูญเสียการคุ้มครองสิทธิบัตรในสหรัฐฯ ในปี 2028 และก่อให้เกิดภาวะหน้าผารายได้ (revenue cliff) ที่คาดว่าจะสูญเสียไปถึง 2.3 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งผลิตภัณฑ์ยาในท่อส่งพัฒนาการที่ยังไม่ได้รับการพิสูจน์อาจไม่สามารถเข้ามาทดแทนได้ทั้งหมด
• การขายหุ้นของผู้บริหารระดับสูง: การยื่นแบบรายงาน Form 4 ต่อ SEC ล่าสุดเผยให้เห็นการขายหุ้นอย่างมีนัยสำคัญโดยผู้บริหารระดับสูงของบริษัท นำโดย Jennifer Zachary รองประธานบริหาร ที่ได้ขายหุ้นออกไปจำนวน 80,315 หุ้น คิดเป็นมูลค่า 10.7 ล้านดอลลาร์ (เป็นการลดสัดส่วนการถือหุ้นของเธอลง 63.8%) ซึ่งเพิ่มแรงกดดันทางลบต่อความเชื่อมั่นของตลาด

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน