แนวโน้มราคาเงิน: ราคาเงินเข้าใกล้ $70 เล็งเป้าหมายถัดไปที่ $90

เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่อยู่เบื้องหลังการปรับตัวขึ้นของราคาเงินเมื่อเร็ว ๆ นี้ มาจากการเปลี่ยนแปลงของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ

หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ขยายการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว แรงกดดันในตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็ผ่อนคลายลง ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากทองคำ (XAUUSD) และเงินต่างถูกกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ การที่เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงจึงช่วยลดต้นทุนการซื้อสำหรับนักลงทุนที่ไม่ได้ถือสกุลเงินดอลลาร์ และผลักดันเงินทุนให้ไหลกลับเข้าสู่สินทรัพย์โลหะมีค่าอย่างทองคำและเงิน วันนี้ ราคาทองคำปรับตัวขึ้นแตะระดับ 4,696.82 ดอลลาร์ชั่วคราวในระหว่างวัน ทำสถิติสูงสุดในรอบเกือบ 3 เดือน เนื่องจากความต้องการเปิดรับความเสี่ยงในสินทรัพย์โลหะมีค่าของตลาดโดยรวมปรับตัวดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัด

หลังจากที่ราคาทองคำทะลุระดับ 4,600 ดอลลาร์อย่างมั่นคง ส่วนต่างมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างทองคำและเงินได้ดึงดูดเงินทุนบางส่วนให้ไหลเข้าสู่เงิน ขณะนี้ราคาเงินสปอตปรับตัวขึ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน และเริ่มทดสอบระดับจิตวิทยาสำคัญที่ 70 ดอลลาร์

ในระยะยาว ปัจจัยพื้นฐานของเงินยังคงได้รับแรงหนุนจากอุปทานที่ตึงตัว ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เงินเผชิญกับความไม่สมดุลอย่างต่อเนื่องระหว่างการเติบโตของอุปทานจากเหมืองที่มีจำกัดและความต้องการในภาคอุตสาหกรรมที่สูงขึ้น โดยมีภาคพลังงานแสงอาทิตย์ ระบบไฟฟ้า และอิเล็กทรอนิกส์เป็นแหล่งอุปสงค์หลัก อย่างไรก็ตาม ราคาสูงของเงินก็ส่งผลกดดันอุปสงค์เช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งอุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์อาจบริหารจัดการต้นทุนด้วยการลดการใช้เงินต่อหน่วยหรือแสวงหาวัสดุทดแทน ซึ่งจะจำกัดความยืดหยุ่นของอุปสงค์เงินในระยะยาว

เมื่อมองไปข้างหน้า จุดสนใจหลักของตลาดเงินจะยังคงอยู่ที่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และสัญญาณนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในสัปดาห์นี้ ตลาดจะเฝ้าติดตามข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ และการกล่าวสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ที่แจ็กสัน โฮล อย่างใกล้ชิด หากเงินเฟ้อชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่องและความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลงอีก ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อาจยังคงเผชิญแรงกดดัน ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อทั้งทองคำและเงิน ในทางกลับกัน หากวอร์ชยังคงเน้นย้ำถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและเปิดช่องสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย การฟื้นตัวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอาจส่งผลให้ราคาเงินย่อตัวลงจากระดับสูงสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้

กราฟรายวันราคาเงิน, ที่มา: TradingView

ในกราฟรายวัน ราคาเงินปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงนี้จากระดับใกล้ 55 ดอลลาร์มาอยู่ต่ำกว่า 70 ดอลลาร์เล็กน้อย โดยปรับตัวขึ้นสะสมมากกว่า 18% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา กรอบราคาโดยรวมขยับสูงขึ้นอย่างชัดเจน และบรรยากาศการลงทุนที่เป็นบวกในตลาดปรับตัวดีขึ้นอย่างมาก

ปัจจุบัน ราคาเงินได้ขึ้นไปทดสอบระดับสำคัญที่ 70 ดอลลาร์ติดต่อกัน 3 วันทำการโดยยังไม่ทะลุผ่าน ซึ่งแสดงถึงแนวต้านที่แข็งแกร่ง ณ ระดับนี้ และมีแนวโน้มสูงขึ้นที่จะเกิดการย่อตัวในระยะสั้น

ในฝั่งขาลง แนวรับสำคัญที่ต้องจับตาอยู่ที่บริเวณ 66.5 ดอลลาร์ หากราคาเงินร่วงลงหลุดระดับนี้ อาจลงไปทดสอบแนวรับที่เส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันต่อไป และหากหลุดเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ราคาเงินอาจย่อตัวลงสู่ระดับ 60 ดอลลาร์

ในฝั่งขาขึ้น ปัจจุบันราคาเงินเผชิญแนวต้านสำคัญที่ระดับ 70 ดอลลาร์ หากราคาปรับตัวทะลุและยืนเหนือระดับ 70 ดอลลาร์ได้ จะเปิดโอกาสให้ปรับตัวขึ้นได้อีก โดยมีศักยภาพที่จะขึ้นไปทดสอบระดับ 80 ดอลลาร์ และหากยังคงปรับตัวขึ้นต่อ ราคาเงินอาจปรับตัวขึ้นไปถึงช่วง 88-90 ดอลลาร์

เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด