น้ำมันดิบ WTI (USOIL) ปรับลง 2.03% ในวันที่ 25 ส.ค.: สิ่งที่คุณต้องจับตา

แรงกดดันด้านขาลงต่อสัญญาน้ำมันดิบฟิวเจอร์ส West Texas Intermediate (WTI) ในระหว่างช่วงการซื้อขาย สะท้อนถึงการปรับประเมินมูลค่าพรีเมียมจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ใหม่เป็นหลัก ร่วมกับการขายทำกำไรทางเทคนิคหลังจากราคาปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งติดต่อกันหลายสัปดาห์ ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นต่อความคืบหน้าทางการทูตในตะวันออกกลางช่วยลดความกัวนเฉพาะหน้าเกี่ยวกับภาวะคอขวดด้านอุปทานและอุปสรรคในการส่งออกระดับภูมิภาคที่รุนแรง ส่งผลให้ผู้ร่วมตลาดลดพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ซึ่งเคยผลักดันให้ราคาพุ่งสูงขึ้นก่อนหน้านี้ และเมื่อแรงส่งขาขึ้นจากภัยคุกคามเรื่องการหยุดชะงักของอุปทานเริ่มแผ่วลง นักเทรดสถาบันจึงหันมาให้ความสนใจกับปัจจัยพื้นฐานในวงกว้างของตลาดและระดับแนวต้านทางเทคนิค ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการเทขายปิดสถานะซื้อ (long liquidation) ในกลุ่มการเก็งกำไร

แม้ว่าภัยคุกคามเรื่องมาตรการคว่ำบาตรลำดับที่สอง (secondary sanctions) ต่อการไหลเวียนของพลังงานและความเสี่ยงด้านการขนส่งทางทะเลที่ดำเนินอยู่นั้นจะเคยเป็นปัจจัยหนุนราคา แต่การที่ตลาดไม่สามารถรักษาแรงส่งขาขึ้นให้อยู่เหนือระดับแนวต้านสำคัญด้านบนได้ แสดงให้เห็นถึงภาวะแรงซื้อหมดลง สัญญาณของการไกล่เกลี่ยทางการทูตอย่างจริงจังได้เพิ่มความหวังว่า การบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรอย่างเข้มงวดหรือการปิดล้อมเส้นทางขนส่งที่ยืดเยื้ออาจบรรเทาลงหรือหลีกเลี่ยงได้ และเมื่อความเสี่ยงด้านอุปทานระยะสั้นไม่ได้ส่งผลให้เกิดการขาดแคลนในตลาดกายภาพทันที พรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จึงหดตัวลง ส่งผลให้กองทุนเลเวอเรจและผู้จัดการกองทุนเชิงระบบลดการถือครองสถานะซื้อสุทธิลง

ในมุมมองด้านปัจจัยพื้นฐาน การลดลงของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ได้เผยให้เห็นถึงความกังวลที่ซ่อนอยู่ในตลาดเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของอุปสงค์ทั่วโลก การปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์น้ำมันโลกโดยองค์กรพลังงานหลักได้จำกัดแรงส่งขาขึ้น เนื่องจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมายังคงกดดันการบริโภคของผู้ใช้ปลายทางและการนำน้ำมันเข้ากลั่นของโรงกลั่น ประกอบกับการเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันเชิงพาณิชย์ในประเทศเมื่อเร็ว ๆ นี้ และคาดการณ์การขยายตัวของอุปทานทั่วโลกในไตรมาสถัด ๆ ไป สมดุลกายภาพจึงกำลังปรับตัวกลับสู่ความเพียงพอของอุปทาน ทั้งนี้ ผู้ร่วมตลาดยังคงเฝ้าติดตามข้อมูลสต็อกน้ำมันที่กำลังจะเปิดเผย ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน และสัญญาณนโยบายของธนาคารกลางอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินว่าการย่อตัวลงนี้เป็นเพียงการปรับลดสถานะระยะสั้น (positioning shakeout) หรือเป็นจุดเริ่มต้นของการปรับราคาลงในเชิงโครงสร้างที่กว้างขึ้น

ในเชิงเทคนิค น้ำมันดิบ WTI (USOIL) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.673 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 52.272 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 31.812 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• ความคืบหน้าทางการทูตและการลดลงของพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์: รายงานความคืบหน้าในการหารือทางการทูตระหว่างปากีสถานและอิหร่าน ประกอบกับสัญญาณล่าสุดของการสัญจรของเรือบรรทุกน้ำมันที่เพิ่มขึ้น ได้กระตุ้นให้ผู้ร่วมตลาดลดพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สะท้อนอยู่ในราคาลง ซึ่งส่งผลให้เกิดการเทขายทำกำไรและการปิดสถานะสัญญาฟิวเจอร์สลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์
• การหดตัวของอุปสงค์ทั่วโลกและการถดถอยของเศรษฐกิจมหภาค: ความอ่อนแอทางเศรษฐกิจมหภาคที่ยืดเยื้อในประเทศผู้บริโภครายใหญ่อย่างจีนและสหรัฐฯ ผนวกกับการคาดการณ์ของ IEA ที่ชี้ถึงการหดตัวของอุปสงค์น้ำมันทั่วโลก 1.6 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2026 ยังคงบั่นทอนความคาดหวังต่ออุปสงค์เชิงโครงสร้างและจำกัดโมเมนตัมการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง
• การเพิ่มขึ้นอย่างมากของสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ: ข้อมูลสต็อกสินค้าคงคลังอย่างเป็นทางการของ EIA ยืนยันว่าสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นอย่างมหาศาลถึง 17.4 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นภายในสัปดาห์เดียวที่มากที่สุดในรอบกว่า 3 ปี สะท้อนถึงการสะสมของอุปทานภายในประเทศ ขณะที่อุปสงค์ผลิตภัณฑ์น้ำมันรวมของสหรัฐฯ หดตัวลง 2.1% เมื่อเทียบรายปี
• การชนแนวต้านทางเทคนิคและการเทขายอย่างเป็นระบบ: น้ำมันดิบ WTI ถูกปฏิเสธอย่างชัดเจนที่เส้นแนวโน้มขาลงรอบหลายเดือนใกล้ระดับ 86–87 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จนก่อตัวเป็นรูปแบบกราฟกลับตัวเป็นขาลง ซึ่งเร่งการเทขายล้างสถานะซื้ออย่างเป็นระบบก่อนหน้าสัญญาณนโยบายเศรษฐกิจมหภาคที่กำลังจะมาถึง

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน