Bitcoin (BTCUSD) ปรับขึ้น 1.21% ในวันที่ 24 ส.ค.: ข้อมูลบนเชนและความเชื่อมั่นของตลาดบอกอะไร

เงินทุนไหลเข้าสู่บิตคอยน์เนื่องจากสภาพคล่องทางเศรษฐกิจมหภาคผ่อนคลายลง หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ มุ่งมั่นที่จะขยายการดำเนินงานซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว มาตรการดังกล่าวส่งแรงกดดันปรับตัวลดลงต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล ช่วยเพิ่มความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่เป็นแหล่งเก็บรักษามูลค่าที่ไม่มีผลตอบแทน และจุดกระแสความสนใจของนักลงทุนสถาบันอีกครั้งในการใช้สินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากการด้อยค่าของเงินตรา ขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นของนักลงทุนได้รับแรงหนุนจากโมเมนตัมทางการเมืองรอบใหม่เกี่ยวกับกฎหมายสินทรัพย์ดิจิทัลระดับรัฐบาลกลาง โดยเฉพาะความคืบหน้าในการจัดทำโครงสร้างตลาดที่เป็นมาตรฐานผ่านกฎหมาย Clarity Act ซึ่งช่วยลดส่วนชดเชยความเสี่ยงด้านการกำกับดูแลในตลาดสินทรัพย์คริปโทลง

การมีส่วนร่วมของนักลงทุนสถาบันเป็นรากฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการปรับตัวขึ้น โดยได้แรงขับเคลื่อนจากเงินทุนไหลเข้าสุทธิอย่างต่อเนื่องในกองทุน Spot Bitcoin ETF ขณะที่การจัดสรรเงินลงทุนที่เพิ่มขึ้นซึ่งรายงานในการเปิดเผยข้อมูลของสถาบัน สะท้อนให้เห็นถึงความเต็มใจที่เพิ่มขึ้นของผู้จัดการทรัพย์สินรายใหญ่ในการคงสัดส่วนการลงทุนหลักในสินทรัพย์ดิจิทัล ส่วนในตลาดอนุพันธ์คริปโท แรงซื้อในตลาดสปอตอย่างต่อเนื่องทำให้เกิดการบังคับปิดสถานะขาย (short liquidation) อย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้โต๊ะซื้อขายที่มีการใช้เลเวอเรจต้องเข้าซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขาลง และสร้างโมเมนตัมทางเทคนิคที่ช่วยดูดซับสภาพคล่องฝั่งขายในตลาด

การจัดสถานะการลงทุนยังได้รับอิทธิพลจากการคาดการณ์เกี่ยวกับการประชุมสัมมนานโยบายเศรษฐกิจแจ็กสัน โฮล ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งความเห็นของธนาคารกลางเกี่ยวกับนวัตกรรมทางการเงินและกลไกนโยบายการเงินยังคงได้รับการจับตาอย่างใกล้ชิด แม้ตัวชี้วัดการยอมรับเชิงโครงสร้างและช่องทางสภาพคล่องของสถาบันจะยังคงสนับสนุนมุมมองเชิงบวกในระยะกลาง แต่นักลงทุนยังคงระมัดระวังปัจจัยท้าทายในระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งรวมถึงการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในระดับเศรษฐกิจมหภาค กรอบเวลาการบังคับใช้กฎระเบียบ และการสะสมเลเวอเรจชั่วคราวในตลาดอนุพันธ์

ในเชิงเทคนิค Bitcoin (BTCUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 3232.815 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 84.937 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป และค่า Williams %R ที่ 6.868 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การบังคับล้างสถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจแบบเป็นลูกโซ่: หลังจากพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเข้าใกล้ระดับ 80,000 ดอลลาร์ บิตคอยน์เผชิญกับแรงต้านอย่างหนักใกล้ระดับ 79,500 ดอลลาร์ ส่งผลให้ราคาปรับตัวลงสู่ระดับ 75,000 ดอลลาร์ ซึ่งกวาดล้างสถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจมูลค่าหลายร้อยล้านดอลลาร์ในศูนย์ซื้อขายหลักๆ โดยข้อมูลตลาดอนุพันธ์ชี้ว่ามีความเสี่ยงที่จะถูกบังคับล้างสถานะอย่างรุนแรงหากแนวรับสำคัญรับไม่อยู่
• การขายทำกำไรและภาวะโมเมนตัมตึงตัวเกินไป: หลังจากราคาปรับตัวขึ้นเกือบ 30% ในช่วงเวลาสั้นๆ ตัวชี้วัดทางเทคนิคของบิตคอยน์ได้เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไปอย่างหนัก ส่งผลให้นักวิเคราะห์ตลาดเตือนถึงการขายทำกำไรและการหมดแรงของโมเมนตัมที่อาจเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ หลังจากการพุ่งขึ้นจากสภาวะ Short Squeeze
• ช่องว่างสภาพคล่องของ ETF ในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์: การปิดช่องทางการสร้างและไถ่ถอนหน่วยลงทุนของ Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ ชั่วคราวในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์ ส่งผลให้สภาพคล่องในตลาดสปอตของนักลงทุนสถาบันลดลง ซึ่งทำให้การเคลื่อนไหวของราคาในระหว่างวันมีความเสี่ยงต่อความผันผวนจากสภาพคล่องที่บางเบาและแรงขายที่นำโดยตลาดอนุพันธ์ก่อนที่ตลาดสหรัฐฯ จะกลับมาเปิดทำการ
• ความกังวลเกี่ยวกับความล่าช้าด้านกฎระเบียบ: สภาวะติดขัดทางนิติบัญญัติที่ดำเนินอยู่เกี่ยวกับร่างกฎหมายโครงสร้างตลาดคริปโทฯ สำคัญของสหรัฐฯ โดยมีประเด็นสำคัญคือการเลื่อนการลงมติในสภาต่อร่างกฎหมาย CLARITY Act ไปเป็นช่วงกลางเดือนกันยายน ยังคงสร้างความไม่แน่นอนให้แก่นักลงทุนสถาบันและความเสี่ยงขาลงด้านกฎหมายและข้อบังคับ

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน