NZD/USD (NZDUSD) ปรับขึ้น 0.54% ในวันที่ 20 ส.ค.: สาเหตุเริ่มชัดเจนแล้ว

การปรับตัวขึ้นของ NZD/USD มีสาเหตุหลักมาจากคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่ขยายตัวกว้างขึ้นซึ่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์ ประกอบกับการย่อตัวลงในวงกว้างของดอลลาร์สหรัฐ ทั้งนี้ กระแสคาดการณ์นโยบายการเงินเชิงเข้มงวด (Hawkish) ของธนาคารกลางนิวซีแลนด์มีน้ำหนักมากยิ่งขึ้น เนื่องจากผู้ร่วมตลาดรับรู้ความเป็นไปได้ที่สูงขึ้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในการประชุมนโยบายการเงินที่กำลังจะมาถึง นอกจากนี้ แรงกดดันเงินเฟ้อภายในประเทศที่ยังคงยืดเยื้อได้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลนิวซีแลนด์ระยะสั้นทรงตัวในระดับสูง ช่วยรักษาผลต่างอัตราผลตอบแทนที่สนับสนุนเงินกีวีเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

ในทางกลับกัน ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันทางฝั่งขาลง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอ้างอิงย่อตัวลง หลังจากการประกาศแผนบริหารจัดการหนี้ของกระทรวงการคลังสหรัฐ โดยแผนการของกระทรวงการคลังในการขยายการปฏิบัติการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวได้ช่วยจำกัดต้นทุนการกู้ยืมระยะยาวของสหรัฐ ซึ่งลดทอนความได้เปรียบด้านผลตอบแทนเปรียบเทียบของดอลลาร์ลง ทั้งนี้ แม้การส่งสัญญาณนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะยังคงเน้นย้ำถึงความระมัดระวังเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ แต่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงก็ได้จำกัดแรงส่งขาขึ้นของดอลลาร์ และหนุนให้เกิดกระแสเงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยง

นอกจากนี้ อีกปัจจัยที่ช่วยสนับสนุนบรรยากาศเชิงบวกต่อเงินกีวีคือเสถียรภาพด้านนโยบายการเงินจากจีน ซึ่งเป็นตลาดส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ โดยธนาคารกลางจีน (PBOC) คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้อ้างอิงหลักไว้ ช่วยสร้างความมั่นใจเกี่ยวกับอุปสงค์การค้าในภูมิภาค และกระตุ้นความต้องการลงทุนในสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ แม้ภาวะเปิดรับความเสี่ยงในระดับโลกและสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม แต่การเคลื่อนไหวของ NZD/USD สะท้อนถึงการปรับราคาตามปัจจัยพื้นฐานใหม่ ซึ่งได้รับแรงขับเคลื่อนจากแนวทางนโยบายการเงินที่แตกต่างกันของธนาคารกลาง ตลอดจนพลวัตของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เปลี่ยนแปลงไป

ในเชิงเทคนิค NZD/USD (NZDUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.001 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 68.109 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 0.000 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การคาดการณ์เรื่องการเข้มงวดนโยบายการเงินของ RBNZ ผ่อนคลายลง: การลดลงอย่างรวดเร็วของคาดการณ์เงินเฟ้อระยะสั้นของนิวซีแลนด์ ประกอบกับดัชนีราคาเฉพาะรายเดือนที่ชะลอตัวลง ได้เริ่มท้าทายการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ ส่งผลให้สกุลเงินคีวีมีความเสี่ยงที่จะถูกปรับราคาใหม่ในเชิงผ่อนคลายนโยบายก่อนการประชุมนโยบายการเงินที่กำลังจะมาถึง
• ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และกระแสเงินไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย: ความตึงเครียดทางการทหารและการทูตระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นในช่องแคบฮอร์มุซ กำลังส่งผลให้บรรยากาศตลาดอยู่ในภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง กระตุ้นกระแสเงินทุนไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย พร้อมทั้งกดดันสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีค่าเบต้าสูงและไวต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างดอลลาร์นิวซีแลนด์
• การหมดแรงที่แนวต้านทางเทคนิคด้านบน: การเคลื่อนไหวของราคา NZD/USD ในระหว่างวันกำลังเผชิญกับแนวต้านทางเทคนิคที่แข็งแกร่งบริเวณระดับจิตวิทยา 0.5950–0.6000 ซึ่งตัวชี้วัดโมเมนตัมที่แผ่วลงและแรงขายด้านบนเพิ่มความเสี่ยงที่จะเกิดการย่อตัวลงอย่างรวดเร็วไปสู่ระดับ 0.5900 และ 0.5860
• สัญญาณสายเหยี่ยวจากเฟดและการฟื้นตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ: ความระมัดระวังที่ถูกเน้นย้ำในรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ครั้งล่าสุด ประกอบกับความกังวลเรื่องการขาดดุลการคลังยืดเยื้อของสหรัฐฯ ได้กระตุ้นการฟื้นตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาว ช่วยหนุนความต้องการดอลลาร์สหรัฐและจำกัดความต้องการทำแคร์รีเทรดในคู่ NZD/USD

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน