NZD/USD (NZDUSD) พุ่งขึ้น ในวันที่ 14 ส.ค.: เป็นเพราะดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ย หรือข้อมูล?

การปรับตัวขึ้นของคู่เงิน NZDUSD มีปัจจัยขับเคลื่อนหลักมาจากการอ่อนค่าลงเป็นวงกว้างของดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากนักลงทุนปรับการคาดการณ์นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ใหม่ หลังจากสัญญาณเงินเฟ้อของสหรัฐชะลอตัวลง ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ล่าสุดชี้ว่าแรงกดดันด้านราคาพื้นฐานยังคงชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ผู้เล่นในตลาดลดการคาดการณ์เกี่ยวกับการดำเนินนโยบายเชิงคุมเข้มในระยะใกล้ของเฟด ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลดลง ดอลลาร์สหรัฐก็เผชิญแรงกดดันฝั่งขาลงเมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินหลักอื่น ๆ ซึ่งสร้างปัจจัยหนุนให้แก่สกุลเงินที่มีค่าเบต้าสูงกว่า

ในฝั่งของนิวซีแลนด์ การคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายการเงินเปรียบเทียบเป็นปัจจัยพื้นฐานที่ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ (คีวี) แม้ข้อมูลผลสำรวจล่าสุดจะระบุว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อในประเทศระยะปานกลางเริ่มชะลอตัวลงสู่กรอบเป้าหมายของธนาคารกลางแล้วก็ตาม แต่ตลาดยังคงสะท้อนการคาดการณ์ถึงทิศทางนโยบายที่ค่อนข้างตึงตัวของธนาคารกลางนิวซีแลนด์หลังจากที่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Official Cash Rate) ในเดือนก.ค. ผลจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสินทรัพย์ตราสารหนี้ภาครัฐของนิวซีแลนด์และสหรัฐช่วยจำกัดช่วงขาลงของคู่เงินนี้ และกระตุ้นให้เกิดกระแสเงินทุนของนักลงทุนสถาบันไหลกลับเข้าสู่สกุลเงินฐาน

ปัจจัยทางเทคนิคและการทรงตัวของความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในตลาดโลกยังช่วยเสริมการเคลื่อนไหวนี้เพิ่มเติม โดยคู่เงินดังกล่าวสามารถรักษาแนวรับทางเทคนิคบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน และดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบหลายสัปดาห์เมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งจุดชนวนให้เกิดแรงซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขายชอร์ตของผู้ค้าสถาบัน ความต้องการเปิดรับความเสี่ยงในตลาดภาพรวมที่ทรงตัวเปิดโอกาสให้สินทรัพย์ตามวัฏจักรเศรษฐกิจได้รับประโยชน์จากการย่อตัวลงของดัชนีดอลลาร์ แม้นักลงทุนยังคงจับตาข้อมูลเศรษฐกิจและถ้อยแถลงของธนาคารกลางที่กำลังจะเปิดเผยเพื่อประเมินทิศทางในระยะปานกลาง แต่ผลกระทบร่วมกันระหว่างประเด็นเงินเฟ้อสหรัฐที่ชะลอตัวและความต้องการซื้อขายแบบแคร์รีเทรดอย่างสม่ำเสมอก็เป็นปัจจัยหนุนการปรับตัวขึ้นในรอบการซื้อขายนี้

ในเชิงเทคนิค NZD/USD (NZDUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.000 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 58.163 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 21.531 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การคาดการณ์เงินเฟ้อของ RBNZ ชะลอตัวลง: ผลการสำรวจความคาดหวังของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) เผยให้เห็นว่า การคาดการณ์เงินเฟ้อระยะ 2 ปี ชะลอตัวลงสู่ระดับ 2.34% ในไตรมาส 3 จาก 2.53% ขณะที่การคาดการณ์ระยะ 1 ปี ลดลงสู่ระดับ 2.60% การชะลอตัวลงอย่างมากของอัตราเงินเฟ้อคาดการณ์นี้ช่วยลดการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าวของ RBNZ ซึ่งเป็นการลดปัจจัยหนุนด้านนโยบายการเงินสำหรับดอลลาร์นิวซีแลนด์
• ตัวชี้วัดการเติบโตภายในประเทศชะลอตัวลง: ข้อมูลกิจกรรมภายในประเทศส่งสัญญาณโมเมนตัมที่ชะลอตัว โดยมีประเด็นสำคัญคือดัชนีภาคการผลิต Business NZ Performance of Manufacturing Index ที่ย่อตัวลงสู่ระดับ 54.3 จาก 60.1 พร้อมกับตัวเลขอัตราการว่างงานที่ปรับตัวสูงขึ้น สภาวะเศรษฐกิจภายในประเทศที่ซบเซาเพิ่มความเสี่ยงขาลงต่อ NZDUSD ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น
• อุปสงค์ดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์: ความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น และภัยคุกคามทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซและทะเลแดง ได้กระตุ้นให้เกิดกระแสเงินทุนไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ในฐานะสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไวต่อความเสี่ยง ดอลลาร์นิวซีแลนด์จึงยังคงเปราะบางต่อแรงขายในช่วงที่เกิดความตื่นตระหนกจากภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
• การหลุดแนวรับทางเทคนิคและโมเมนตัมที่อ่อนแรงลง: NZDUSD ปรับตัวลงหลุดจากรูปแบบราคา Wedge ระยะสั้น เพื่อลงไปทดสอบแนวรับสำคัญบริเวณโซน 0.5820–0.5827 ใกล้กับเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน การตัดกันเชิงลบของโมเมนตัมใน RSI และ MACD บ่งชี้ถึงแรงซื้อที่ลดลง ซึ่งเปิดความเสี่ยงขาลงไปยังระดับ 0.5800 และ 0.5760 หากหลุดระดับทางเทคนิคสำคัญ

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน