ดัชนีดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ท่ามกลางการเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่รุนแรงขึ้น
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ ขณะที่เทรดเดอร์เพิ่มน้ำหนักเดิมพันต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดหลังข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง
- ตลาดยังคงจับตาการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่หยุดชะงัก และการประชุมสุดยอดทรัมป์-สี จิ้นผิง ที่ปักกิ่งเพื่อหาสัญญาณทางภูมิรัฐศาสตร์ใหม่
- ในเชิงเทคนิค ดัชนี DXY ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) ขณะที่ตัวชี้วัดโมเมนตัมปรับตัวดีขึ้น
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ในวันพฤหัสบดี ขณะที่เทรดเดอร์เพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงนานขึ้นหลังจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชุดใหม่ที่แข็งแกร่ง ขณะเขียนบทความนี้ ดัชนีซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 98.83 ขยายการปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน
ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนเมษายน สอดคล้องกับความคาดหวังของตลาดแต่ชะลอตัวจากการเพิ่มขึ้น 1.6% ในเดือนมีนาคม ขณะเดียวกัน กลุ่มควบคุมยอดค้าปลีกซึ่งเป็นข้อมูลที่นำไปใช้คำนวณผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ก็เพิ่มขึ้น 0.5% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.8% ในเดือนก่อนหน้า
เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าคาด ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อห่างไกลจากเป้าหมาย 2% ของเฟดมากขึ้น เพิ่มแรงกดดันต่อธนาคารกลางในการเข้มงวดนโยบายการเงิน เทรดเดอร์เพิ่มน้ำหนักเดิมพันว่าเฟดอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปี โดยเครื่องมือ CME FedWatch แสดงความน่าจะเป็นประมาณ 42% ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นจากประมาณ 33% เมื่อวันก่อนหน้า
ประธานเฟดสาขาคานซัสซิตี้ เจฟฟ์ ชมิด กล่าวในวันพฤหัสบดีว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีความ "เปราะบางน้อยลง" ต่อการหยุดชะงักของน้ำมันโลกเมื่อเทียบกับอดีต แม้ว่าราคาน้ำมันที่สูงยังคง "ลดกำลังซื้อของครัวเรือน" และ "เพิ่มต้นทุนธุรกิจ" ชมิดเสริมว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึง "ความยืดหยุ่นที่น่าทึ่ง" และพื้นฐานเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง
ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐ นักลงทุนยังคงจับตาการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ยังหยุดชะงัก รวมถึงการประชุมสุดยอดระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง ที่กรุงปักกิ่ง ทรัมป์กล่าวในวันพฤหัสบดีว่าสี จิ้นผิง เสนอความช่วยเหลือเกี่ยวกับอิหร่านและสนับสนุนการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งเป็นเส้นทางผ่านของการขนส่งน้ำมันราว 20% ของโลก
การวิเคราะห์ทางเทคนิค:
ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐซื้อขายที่ 98.83 โทนระยะสั้นมีแนวโน้มเป็นบวกเล็กน้อยเนื่องจากราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) ที่ 98.53 แต่ยังถูกกดดันให้อยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 50 วัน ที่ 98.99 ทำให้กรอบราคากว้างยังคงอยู่ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับ 54.15 ฟื้นตัวจากระดับต่ำกว่า 40 ก่อนหน้านี้ ขณะที่ฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) กลับมาเป็นบวกเล็กน้อย บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาขึ้นกำลังฟื้นตัว แม้จะยังเผชิญกับแนวต้านในระยะใกล้
ในด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้น SMA 50 วัน ที่รวมตัวกันราว 98.99 ตามด้วยแนวต้านแนวนอนใกล้ 99.50 และแนวต้านสำคัญที่ 100.50 หากผู้ซื้อขยายการปรับตัวขึ้นออกไป ด้านล่าง แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่เส้น SMA 200 วัน ที่ 98.53 ก่อนถึงแนวรับโครงสร้างที่แข็งแกร่งกว่าใกล้ 97.50 ซึ่งหากหลุดจะเปิดทางให้เกิดการปรับฐานลึกขึ้นภายในกรอบการรวมตัวที่กว้างขึ้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)
Inflation: คำถามที่พบบ่อย
อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่ใช้อ้างอิง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงเช่น อาหารและเชื้อเพลิง ปัจจัยเหล่านี้อาจผันผวนเพราะสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้อ้างอิงในการกำหนดเป้าหมาย ธนาคารกลางฯ นิยมคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง โดยปกติ CPI จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดราคาเป้าหมาย เพราะ CPI ทั่วไปไม่รวมปัจจัยเช่นการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน ดังนั้น เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จึงมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อ CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง จึงเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และตรงกันข้าม สกุลเงินจะอ่อนค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง
แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับภาพความเป็นจริงที่เห็น แต่อัตราเงินเฟ้อในประเทศที่สูงจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ให้สูงขึ้นเพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินจากนักลงทุนทั่วโลกให้ไหลเข้าประเทศ เพราะพวกเขากำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรจากการฝากเงินของพวกเขา
ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง นักลงทุนมักจะซื้อทองคำด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในปัจจุบันมักไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางต่างๆ มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเพราะเป็นสินทรัพย์ที่ดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เพราะจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีโอกาสมากขึ้น
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ