การคาดการณ์สัปดาห์ที่จะถึง: Warsh เป็นจุดสนใจร่วมกับธนาคารกลาง

FXStreet30 ม.ค. 2026 เวลา 20:37

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีสัปดาห์ที่ยุ่งเหยิง เมื่อวันจันทร์ เฟดได้สอบถามธนาคารในนิวยอร์กเกี่ยวกับสถานะในคู่เงิน USD/JPY ซึ่งกระตุ้นการเก็งกำไรว่า สหรัฐฯ อาจเตรียมทำงานร่วมกับญี่ปุ่นเกี่ยวกับความอ่อนแอของเงินเยน (JPY) ข่าวนี้ทำให้เกิดการเทขายดอลลาร์สหรัฐ (USD) อย่างรุนแรงในช่วงต้นสัปดาห์

กลางสัปดาห์ เฟดได้จัดการประชุมนโยบายการเงิน โดยธนาคารกลางคงกรอบเป้าหมายสำหรับอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางไว้ที่ 3.50%-3.75% ตามที่คาดไว้ การแถลงข่าวของประธานเจอโรม พาวเวลล์มุ่งเน้นไปที่การเมือง อนาคตของพาวเวลล์ และหมายเรียก ซึ่งเขาไม่ยอมตอบคำถามในประเด็นเหล่านี้ อย่างไรก็ตาม พาวเวลล์ได้เน้นย้ำถึงความก้าวหน้าอย่างชัดเจนในด้านการเติบโตทางเศรษฐกิจและการลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเงินเฟ้อและการจ้างงาน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) กำลังซื้อขายใกล้ระดับราคา 96.90 ฟื้นตัวเกือบทั้งหมดจากการขาดทุนในสัปดาห์นี้ หลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้เสนอชื่อเควิน วาร์ช อดีตผู้ว่าการเฟดเป็นประธานเฟดคนถัดไปในวันศุกร์ สภาสหรัฐฯ ต้องยืนยันการเสนอชื่อดังกล่าว ขณะเดียวกัน สหรัฐฯ จะเผยแพร่ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของสถาบันการจัดการซัพพลาย (ISM) สำหรับเดือนมกราคม การขอสินเชื่อจำนอง MBA การลดงาน Challenger ในเดือนมกราคม และผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์หน้า

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.82%	0.79%	0.96%	0.77%	1.08%	0.76%	0.86%
EUR	-0.82%		-0.03%	0.11%	-0.05%	0.26%	-0.10%	0.04%
GBP	-0.79%	0.03%		0.15%	-0.02%	0.29%	-0.04%	0.07%
JPY	-0.96%	-0.11%	-0.15%		-0.19%	0.11%	-0.22%	-0.11%
CAD	-0.77%	0.05%	0.02%	0.19%		0.30%	-0.01%	0.09%
AUD	-1.08%	-0.26%	-0.29%	-0.11%	-0.30%		-0.32%	-0.22%
NZD	-0.76%	0.10%	0.04%	0.22%	0.00%	0.32%		0.10%
CHF	-0.86%	-0.04%	-0.07%	0.11%	-0.09%	0.22%	-0.10%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

EUR/USD กำลังซื้อขายใกล้โซนราคา 1.1880 หลังจากที่ USD ฟื้นตัวและเรียกคืนพื้นที่เกือบทั้งหมดที่สูญเสียไปในสัปดาห์นี้ สัปดาห์หน้า Hamburg Commercial Bank (HCOB) จะเผยแพร่ดัชนี PMI ภาคการผลิต บริการ และรวมของเยอรมนีและยูโรโซน ยูโรโซนจะเผยแพร่การสำรวจการให้กู้ยืมของ ECB และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนธันวาคมของยูโรโซน เยอรมนีจะเสนอข้อมูลคำสั่งซื้อโรงงานและการผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนธันวาคม

GBP/USD กำลังซื้อขายใกล้ระดับ 1.3600 เนื่องจากธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BoE) คาดว่าจะประกาศการตัดสินใจนโยบายการเงินในวันพฤหัสบดี การแถลงข่าวของผู้ว่าการ BoE แอนดรูว์ เบลีย์จะตามมา โดยให้ข้อมูลเชิงลึกใหม่เกี่ยวกับแนวทางของธนาคารกลางในเรื่องอัตราดอกเบี้ย ปฏิทินของสหราชอาณาจักรประกอบด้วยดัชนี PMI สุดท้ายของ S&P Global สำหรับเดือนมกราคมและรายงานราคาบ้านของ Halifax

USD/JPY กำลังซื้อขายใกล้โซนราคา 154.50 โดยลดลงเกือบทั้งหมดหลังจากที่ข้อมูล CPI ของโตเกียวแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อเย็นลงในเดือนมกราคม เงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้น 1.5% YoY หลังจาก 2% ในเดือนธันวาคม ขณะที่มาตรการพื้นฐานลดลงเหลือ 2% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ การลดลงนี้ทำให้ความเร่งด่วนสำหรับธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลง

USD/CAD กำลังซื้อขายใกล้โซนราคา 1.3580 โดยดอลลาร์แคนาดา (CAD) ยังคงอยู่เหนือ USD แม้จะมีข้อมูลจากแคนาดาที่แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจหยุดชะงักในเดือนพฤศจิกายน โดย GDP คงที่ในเดือนหลังจากหดตัว 0.3% ก่อนหน้านี้และไม่เป็นไปตามความคาดหวังที่เพิ่มขึ้น 0.1%

ปฏิทินของแคนาดาจะเสนอข้อมูล PMI ของ S&P Global และ Ivey สำหรับเดือนมกราคม

ทองคำกำลังซื้อขายใกล้โซนราคา 4,880 ดอลลาร์ โดยสูญเสียกำไรทั้งหมดในสัปดาห์หลังจากที่แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5,598 ดอลลาร์ เนื่องจากนักเทรดบางรายทำกำไรและดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

การคาดการณ์มุมมองทางเศรษฐกิจ: เสียงจากขอบฟ้า

วันจันทร์ที่ 2 กุมภาพันธ์:

Breeden จาก BoE
Bostic จากเฟด

วันอังคารที่ 3 กุมภาพันธ์:

Barkin จากเฟด

วันพุธที่ 4 กุมภาพันธ์:

Cook จากเฟด

วันพฤหัสบดีที่ 5 กุมภาพันธ์:

ผู้ว่าการ BoE เบลีย์
Bostic จากเฟด
ผู้ว่าการธนาคารแห่งแคนาดา (BoC) แมคเคลม

วันศุกร์ที่ 6 กุมภาพันธ์:

Cipollone จากธนาคารกลางยุโรป (ECB)
Kocher จาก ECB
Pill จาก BoE
Jefferson จากเฟด

การประชุมของธนาคารกลางและการเปิดเผยข้อมูลที่จะมีผลต่อนโยบายการเงิน

วันจันทร์ที่ 2 กุมภาพันธ์:

ยอดค้าปลีกเดือนธันวาคมของเยอรมนี
ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ

วันอังคารที่ 3 กุมภาพันธ์:

การตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA)
ข้อมูลการเปิดงานของสหรัฐฯ เดือนธันวาคม

วันพุธที่ 4 กุมภาพันธ์:

ดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับตามมาตรฐาน (HICP) ของยูโรโซนในเดือนมกราคม
การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคม

วันพฤหัสบดีที่ 5 กุมภาพันธ์:

ดุลการค้าของออสเตรเลียในเดือนธันวาคม
ยอดค้าปลีกเดือนธันวาคมของยูโรโซน
การตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BoE)
การตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB)

วันศุกร์ที่ 6 กุมภาพันธ์:

การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานสุทธิของแคนาดาในเดือนมกราคม
การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคม
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมิชิแกนในเดือนกุมภาพันธ์

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน