ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวก่อนข้อมูลยอดค้าปลีกสหรัฐฯ

• ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวก่อนข้อมูลยอดค้าปลีกสหรัฐฯ สำหรับเดือนธันวาคมในวันพฤหัสบดี
• ตลาดเห็นอัตราผลตอบแทนลดลงอย่างมาก โดยคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเข้ามาแทนที่ 
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทรงตัวที่ประมาณ 109.00 แต่สามารถลดลงได้อีกหากอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ลดลงมากขึ้น 

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล หยุดการปรับฐานในสัปดาห์นี้และทรงตัวที่ระดับ 109.00 ในวันพฤหัสบดี ผลการดำเนินงานที่แย่ในสัปดาห์นี้เป็นผลมาจากการลดลงของอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ตัวอย่างเช่น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลง 2.5% ในวันเดียวเนื่องจากตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่ผสมปนเปกัน ซึ่งอาจถูกมองว่าเป็นการลดเงินเฟ้อ ในกรณีที่อัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอีกครั้ง ดอลลาร์สหรัฐอาจกลับไปที่ 110.00 และสูงขึ้น 

ปฏิทินเศรษฐกิจในวันพฤหัสบดีนี้เต็มไปด้วยข้อมูลที่น่าสนใจ อันดับแรกและสำคัญที่สุดคือยอดค้าปลีกสหรัฐฯ สำหรับเดือนธันวาคม ตามด้วยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ ต่อมาในวันนั้น ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยของสมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติ (NAHB) สำหรับเดือนมกราคมก็อาจน่าสนใจเช่นกัน 

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ยอดค้าปลีกจะเป็นตัวชี้วัดที่ชัดเจนหรือไม่?

• เวลา 13:30 GMT ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์จะถูกประกาศ:
  • ยอดค้าปลีกรายเดือนคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนธันวาคม เทียบกับ 0.7% ในเดือนก่อนหน้า เช่นเคย การปรับปรุงข้อมูลจะมีผลกระทบต่อตลาดมากกว่าการประกาศจริง
  • จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 10 มกราคมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 210,000 จาก 201,000 ในสัปดาห์ก่อนหน้า 
  • การสำรวจภาคการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟียสำหรับเดือนมกราคมก็จะถูกประกาศในช่วงเวลาเดียวกัน คาดว่าจะมีการหดตัวน้อยลงที่ -5 เทียบกับ -16.4 ก่อนหน้านี้
• เวลา 15:00 ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยของ NAHB สำหรับเดือนมกราคมจะถูกประกาศ คาดว่าจะลดลงเป็น 45 เทียบกับ 46 ในการอ่านครั้งก่อน 
• หุ้นยังคงปรับตัวขึ้นได้ดีเป็นวันที่สองติดต่อกัน ทั้งหุ้นยุโรปและสหรัฐฯ ซื้อขายในแดนบวกในวันนี้ 
• เครื่องมือ CME FedWatch คาดการณ์ว่ามีโอกาส 97.3% ที่อัตราดอกเบี้ยจะคงที่ในระดับปัจจุบันในการประชุมเดือนมกราคม คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะยังคงพึ่งพาข้อมูลเศรษฐกิจโดยมีความไม่แน่นอนที่อาจส่งผลต่อเส้นทางเงินเฟ้อเมื่อประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เข้ารับตำแหน่งในวันที่ 20 มกราคม
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4.667% ลดลงกว่า 2.5% จากจุดสูงสุดในสัปดาห์นี้เมื่อวันอังคารที่ 4.807%

การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ตลาดไม่ควรพอใจ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ถอยหลังหนึ่งก้าวและอยู่ในจุดที่อาจกู้คืนการปรับตัวขึ้นนี้หรือเสี่ยงต่อการปรับฐานอย่างรุนแรง แม้ว่าตลาดอาจจะยินดี แต่ข้อมูลเงินเฟ้อที่ผสมปนเปกันซึ่งถูกมองว่าเป็นการลดเงินเฟ้อจะไม่ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตัดสินใจอะไรในเวลาใด ๆ เงินเฟ้ออาจยังคงเพิ่มขึ้นและเริ่มร้อนแรงขึ้นอีกครั้ง ซึ่งจะหมายถึงการปรับตัวขึ้นมากขึ้นสำหรับ DXY โดยตลาดกำลังเข้าใจผิดจากรายงานการลดเงินเฟ้อที่ 'อ่อน' เพียงครั้งเดียวในช่วงต้นปี 

ในด้านขาขึ้น ระดับจิตวิทยาที่ 110.00 ยังคงเป็นแนวต้านสำคัญที่ต้องเอาชนะ ขึ้นไปอีก ระดับขาขึ้นถัดไปที่ต้องตีให้ได้ก่อนที่จะก้าวไปข้างหน้าคือ 110.79 เมื่อผ่านระดับนี้ไปแล้ว จะเป็นการยืดไปถึง 113.91 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดสองครั้งจากเดือนตุลาคม 2022

ในด้านขาลง DXY กำลังทดสอบเส้นแนวโน้มขาขึ้นจากเดือนธันวาคม 2023 ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 108.95 เป็นแนวรับใกล้เคียง ในกรณีที่มีการปรับตัวลงมากขึ้น แนวรับถัดไปคือ 107.35 ลงไปอีก ระดับถัดไปที่อาจหยุดแรงขายคือ 106.52 โดยมีแนวรับชั่วคราวที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 55 วันที่ 107.10 

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน