ดอลลาร์ออสเตรเลียร่วงลงแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม หลังตัวเลข NFP สหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งหนุนการเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด

• AUDUSD ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงกดดันดอลลาร์ออสเตรเลีย
• การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ สนับสนุนความคาดหวังว่า Fed จะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม
• RBA ส่งสัญญาณว่าจะใช้แนวทางรอดูสถานการณ์ หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ห้าในปีนี้

AUD/USD ปรับตัวลดลงต่อในวันศุกร์ โดยร่วงลงสู่ระดับที่เคยเห็นครั้งล่าสุดในช่วงปลายเดือนมีนาคม ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น ความต้องการความเสี่ยงที่ลดลงท่ามกลางการเทขายในตลาดหุ้นที่นำโดยหุ้น AI และแนวทางที่ระมัดระวังของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) หลังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ ล้วนมีส่วนทำให้คู่เงินปรับตัวลดลง ณ เวลาที่เขียน AUD/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.6858 และมีแนวโน้มจะขาดทุนรายสัปดาห์มากกว่า 2%

ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ออกมาแข็งแกร่งเมื่อวันศุกร์ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว หลังเผชิญแรงกดดันภายหลังผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามสกุลเงินดังกล่าวเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 102.15 หลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห์ใกล้ 101.24 เมื่อต้นสัปดาห์นี้

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) เพิ่มขึ้น 165,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 65,000 ตำแหน่งอย่างมาก ตัวเลขการเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายนยังได้รับการปรับเพิ่มเป็น 60,000 ตำแหน่ง จาก 29,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงสู่ 4.1% จาก 4.2% ซึ่งสวนทางกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น

เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และต้นทุนพลังงานยังเพิ่มความเสี่ยงด้านขาขึ้น ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งทำให้เจ้าหน้าที่เฟดสายเข้มงวดมีเหตุผลเพียงเล็กน้อยที่จะถอยห่างจากการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม เทรดเดอร์ประเมินโอกาส 80% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ตามเครื่องมือ CME FedWatch

ในฝั่งออสเตรเลีย RBA ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดเบสิส (bps) สู่ 4.85% ในวันอังคาร ตามที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ต้นทุนการกู้ยืมแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2008 การดำเนินการดังกล่าวถือเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่ห้าในปีนี้ ขณะที่ผู้กำหนดนโยบายรับมือกับเงินเฟ้อที่ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

ธนาคารกลางได้ตัดการอ้างอิงอย่างชัดเจนถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหากจำเป็น ผู้ว่าการ Michele Bullock กล่าวว่าน่าจะเป็นการดีที่สุดที่จะ “หยุดพักและประเมินข้อมูลที่จะออกมา”

มองการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ RBA เป็นท่าทีผ่อนคลาย ขณะที่ OCBC ชี้ว่าการดำเนินการครั้งถัดไปมีแนวโน้มเป็นการปรับลดดอกเบี้ย

นักวิเคราะห์จาก OCBC Group Research ยอมรับว่า RBA ให้เหตุผลสนับสนุนการดำเนินการล่าสุดโดยระบุว่า “อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และข้อมูลล่าสุดบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อเกิดขึ้นในวงกว้าง” อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ยังเน้นย้ำว่าธนาคารกลางยอมรับว่า “การปรับขึ้นเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยเงินสดนับตั้งแต่ต้นปีทำให้ภาวะการเงินตึงตัวขึ้น” โดยผลกระทบดังกล่าวเห็นได้แล้ว เนื่องจาก “เศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ราคาที่อยู่อาศัยลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้น” เมื่อพิจารณาจากปัจจัยดังกล่าว OCBC สรุปว่า “เราคาดว่าจะไม่มีการปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกในวัฏจักรนี้ และการดำเนินนโยบายครั้งถัดไปมีแนวโน้มเป็นการปรับลดดอกเบี้ย”