เงินรูปีอินเดียเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์

• เงินรูปีอินเดียเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์การประชุมนโยบายของเฟด
• นักลงทุนคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในช่วง 3.75%-4.00%
• ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงยังคงกดดันสกุลเงินอินเดีย

เงินรูปีอินเดีย (INR) ยังคงปรับตัวตามการขาดทุนเมื่อวันศุกร์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ คู่ USD/INR ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยมาใกล้ระดับ 95.00 ขณะที่สกุลเงินอินเดียเผชิญแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง

ในวันจันทร์ สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่จะหมดอายุในวันที่ 19 พฤศจิกายน เปิดตลาดด้วยช่องว่างขาลงเกือบ 2% มาใกล้ระดับ 9,612 รูปี แต่ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดล่าสุดที่ 9,828 รูปี ซึ่งทำไว้เมื่อวันศุกร์

สกุลเงินของเศรษฐกิจต่าง ๆ เช่น อินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงาน มีแนวโน้มที่จะปรับตัวแย่ลงในสภาพแวดล้อมที่ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง

อะไรทำให้ราคาน้ำมันยังอยู่ในระดับสูง?

ตามข้อมูลของ TD Securities ราคาน้ำมันดิบยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้นในระยะใกล้ โดยนักวิเคราะห์เตือนว่า "เราคาดว่าราคาน้ำมันดิบจะยังคงโน้มเอียงไปทางขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากความเสี่ยงของการยกระดับความขัดแย้งก่อนการเลือกตั้งของอิสราเอลและการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูง" พวกเขาระบุว่า "การโจมตีล่าสุดของกลุ่มฮูตีทำให้การกำหนดราคาพรีเมียมความเสี่ยงในตลาดเพิ่มขึ้น ขณะที่การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันอย่างต่อเนื่องโดยอิหร่านดูเหมือนจะประสบความสำเร็จในการลดการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซลงบางส่วน" ซึ่งยิ่งตอกย้ำพรีเมียมด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ฝังอยู่ในราคาปัจจุบัน

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์การประชุมเฟด

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ ท่ามกลางความระมัดระวังก่อนการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันพุธ รวมถึงข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 3 เบื้องต้น และดัชนีราคาค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ประจำเดือนกันยายนในวันพฤหัสบดี

นักวิเคราะห์จาก Royal Bank of Canada คาดว่าเฟดจะคงนโยบายไว้ในการประชุมสัปดาห์นี้ โดยระบุว่า "คาดว่าเฟดจะคงกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ย Fed funds ไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมวันพุธ หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ในเดือนกันยายน" แม้การดำเนินการในเดือนกันยายนจะถือเป็นการกลับมาใช้นโยบายคุมเข้มอีกครั้ง แต่ RBC ระบุว่า "สมาชิก FOMC ยังคงส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แต่ความคิดเห็นหลังการตัดสินใจครั้งล่าสุดบ่งชี้ถึงแนวทางที่ค่อยเป็นค่อยไป" สำหรับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ธนาคารย้ำว่า "เราคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งละ 25 จุดเบสิกอีกสองครั้งก่อนสิ้นไตรมาส 1 ปี 2027"

นอกเหนือจากนโยบายการเงินของเฟดและการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญแล้ว นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดต่อผลประกอบการไตรมาส 3 ของไฮเปอร์สเกลเลอร์ ซึ่งรวมถึง Amazon, Alphabet และ Microsoft

แนวทางคาดการณ์จากไฮเปอร์สเกลเลอร์เกี่ยวกับแผนการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI) จะส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในไตรมาสที่ผ่านมา ไฮเปอร์สเกลเลอร์ได้ออกตราสารหนี้จำนวนมากเพื่อเป็นเงินทุนสำหรับแผนการใช้จ่ายด้าน AI ซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

แนวทางคาดการณ์เกี่ยวกับแผนการใช้จ่ายด้าน AI จะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อรูปีอินเดียด้วย เนื่องจากอินเดียเป็นที่รู้จักในฐานะการเทรดสวนทาง AI ในตลาดโลก

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR

ในกราฟรายวัน USD/INR เคลื่อนไหวอยู่ที่ 94.9455 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 95.3456 คู่สกุลเงินดังกล่าวปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วจากบริเวณ 96.80 เมื่อไม่นานมานี้ และขณะนี้เส้น EMA ทำหน้าที่เป็นแนวต้านแรกต่อความพยายามฟื้นตัวใด ๆ ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งอยู่ใกล้ระดับ 39 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงอ่อนแอแต่เริ่มทรงตัว หลังจากทดสอบเขต oversold ในช่วงต้นเดือน

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ 95.3456 และการปิดรายวันเหนือแนวต้านนี้จะช่วยลดแรงขายในปัจจุบันและเปิดทางไปสู่ระดับที่สูงขึ้น ด้านขาลง RSI ที่ 39.62 บ่งชี้แนวรับด้านโมเมนตัม โดยหากออสซิลเลเตอร์ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องเข้าใกล้โซน 30 จะยิ่งตอกย้ำแนวโน้มขาลงและเปิดทางให้คู่สกุลเงินดังกล่าวปรับตัวลดลงต่อไปต่ำกว่าระดับ 95

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)