รูปีอินเดียได้รับแรงผ่อนคลายเล็กน้อย ขณะที่การพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และราคาน้ำมันหยุดชะงัก
- รูปีอินเดียฟื้นตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันศุกร์ หลังจากร่วงลงอย่างมากในสัปดาห์นี้
- ราคาน้ำมันปรับตัวลดลง ขณะที่ซาอุดีอาระเบียพิจารณาทางเลือกอื่นในการขนส่งผลิตภัณฑ์พลังงาน
- คาดว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและการปรับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยใหม่จะช่วยจำกัดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ
รูปีอินเดีย (INR) เปิดตลาดปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ โดยคู่ USD/INR ปรับฐานลงมาใกล้ 95.75 จากระดับสูงสุดในรอบกว่า 7 สัปดาห์ที่ 96.10 ซึ่งแตะไว้ในวันก่อนหน้า สกุลเงินอินเดียได้แรงหนุนจากการที่การปรับตัวขึ้นของทั้งราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ชะลอตัวลง
ณ เวลาที่เขียนบทความ สัญญาน้ำมันดิบ MCX ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 21 กันยายน เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 9,688 รูปี ราคาน้ำมันปรับฐานลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนที่ 10,238 รูปี ซึ่งแตะไว้เมื่อต้นสัปดาห์นี้
การปรับฐานของราคาน้ำมันช่วยบรรเทาแรงกดดันให้กับสกุลเงินของประเทศเศรษฐกิจ เช่น อินเดีย ซึ่งพึ่งพาราคาน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงาน
ราคาน้ำมันอ่อนตัวลง ขณะที่สัญญาณอุปทานจากซาอุดีอาระเบียช่วยปรับมุมมองต่อการไหลเวียนของน้ำมันในตะวันออกกลางให้ดีขึ้น
นักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank ระบุว่า มุมมองต่อการไหลเวียนของน้ำมันจากตะวันออกกลางที่ดีขึ้นบางส่วน ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวลดลง พวกเขาชี้ว่า การเปลี่ยนแปลงนี้ “รวมถึงข่าวที่ว่าซาอุดีอาระเบียกำลังเพิ่มการบรรทุกน้ำมันลงเรือในอ่าว และเร่งการขายน้ำมันดิบจากบริเวณนอกช่องแคบฮอร์มุซ” ขณะที่ราชอาณาจักรแห่งนี้กำลังมองหาทางขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบดังกล่าวเพิ่มขึ้น หลังจากท่อส่งน้ำมัน East-West ถูกปิด
Deutsche Bank เสริมว่า ภาพรวมอุปทานได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมเมื่อ “Bloomberg รายงานว่า ซาอุดีอาระเบียมีเป้าหมายที่จะฟื้นฟูกำลังการขนส่งของท่อ East-West ราวครึ่งหนึ่งภายในไม่กี่วัน และทำให้กลับมามีความสามารถเต็มรูปแบบ ‘ภายในประมาณหกสัปดาห์’”
สิ่งนี้ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับอุปทานพลังงานที่ตึงตัวลงได้บางส่วน หลังความกังวลดังกล่าวทวีความรุนแรงขึ้น בעקבותการโจมตี施設ท่อส่งน้ำมันใกล้กรุงริยาดและเมืองเมดินาโดยกลุ่มฮูตีที่เชื่อมโยงกับเยเมน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับฐานลงตามราคาน้ำมันที่ผ่อนคลาย
อัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ที่ได้รับการค้ำประกันโดยรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเล็กน้อยหลังจากพุ่งขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยได้รับแรงหนุนจากการคลายความกังวลหลังราคาน้ำมันปรับฐานลงเล็กน้อย ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดของสัปดาห์ปัจจุบันที่ประมาณ 4.94% หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบ 19 ปีที่ 5.04% เมื่อวันอังคาร
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงส่งผลให้สินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง เช่น รูปีอินเดีย มีความน่าดึงดูดเพิ่มขึ้น
นอกจากนี้ ผู้เชี่ยวชาญในตลาดเชื่อว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เมื่อวันพุธ ซึ่งช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือของธนาคารกลาง ก็เป็นอีกปัจจัยที่กดดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ
ตามข้อมูลจาก TD Securities การผสมผสานระหว่าง “การกำหนดราคาของ Fed ที่มีความแข็งกร้าวอยู่แล้ว ความน่าเชื่อถือในการต่อสู้กับเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น และความกังวลว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะส่งผลกระทบต่อการเติบโต น่าจะช่วยจำกัดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเอาไว้”
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ยังคงอยู่เหนือ EMA 20 วัน
ในกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายอยู่ที่ 95.77 โดยยังคงมีโทนขาขึ้นเชิงบวก เนื่องจากราคาสปอตยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ระดับ 95.46 คู่สกุลเงินดังกล่าวกำลังขยายการฟื้นตัวจากช่วงกลางของระดับ 94.00 และการยืนเหนือ EMA ระยะสั้นนี้บ่งชี้ว่าอุปสงค์พื้นฐานยังคงอยู่ โดยมีแนวโน้มว่าการย่อตัวจะดึงดูดแรงซื้อ ขณะที่โมเมนตัมยังคงสนับสนุน
ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 งวดใกล้ระดับ 95.46 ซึ่งเป็นปัจจัยรองรับแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้น และเป็นระดับแรกที่ผู้ซื้ออาจกลับเข้ามาเมื่อเกิดการปรับฐาน ในด้านขาขึ้น ระดับสูงสุดของวันที่ 17 กันยายนที่ 96.10 ถือเป็นแนวรับแรก การทะลุเหนือระดับดังกล่าวอย่างชัดเจนอาจเปิดทางให้ราคากลับไปทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาลที่ใกล้ 97.00
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Indian economy: คำถามที่พบบ่อย
เศรษฐกิจอินเดียมีอัตราการเติบโตเฉลี่ย 6.13% ระหว่างปี 2549 ถึง 2566 ซึ่งทำให้เป็นเศรษฐกิจที่เติบโตเร็วที่สุดในโลก การเติบโตอย่างรวดเร็วของอินเดียดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศจำนวนมาก ซึ่งรวมถึงการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ในโครงการทางกายภาพและการลงทุนทางอ้อมจากต่างประเทศ (FII) โดยกองทุนต่างประเทศในตลาดการเงินของอินเดีย ยิ่งระดับการลงทุนสูงขึ้น ความต้องการเงินรูปี (INR) ก็จะสูงขึ้น ความผันผวนของความต้องการเงินดอลลาร์จากผู้นำเข้าในอินเดียก็ส่งผลกระทบต่อเงินรูปีอินเดียเช่นกัน
อินเดียต้องนำเข้าน้ำมันและน้ำมันเบนซินจำนวนมาก ดังนั้นราคาน้ำมันจึงส่งผลกระทบโดยตรงต่อเงินรูปี น้ำมันส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในตลาดต่างประเทศ ดังนั้นหากราคาน้ำมันสูงขึ้น ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐโดยรวมก็จะเพิ่มขึ้น และผู้นำเข้าในอินเดียต้องขายเงินรูปีมากขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการดังกล่าว ซึ่งจะทำให้เงินรูปีอ่อนค่าลง
อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบที่ซับซ้อนต่อเงินรูปี โดยในท้ายที่สุดแล้วอัตราเงินเฟ้อบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของอุปทานเงินซึ่งทำให้มูลค่าโดยรวมของเงินรูปีลดลง แต่หากอัตราเงินเฟ้อสูงเกินกว่าเป้าหมาย 4% ของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ธนาคารกลางอินเดียจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อกดให้เงินเฟ้อของรูปีลดลงโดยการลดสินเชื่อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (ส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยและเงินเฟ้อ) จะทำให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้น ทำให้อินเดียเป็นประเทศที่นักลงทุนต่างชาติทำกำไรได้มากขึ้นด้วยการฝากเงินไว้ การลดลงของอัตราเงินเฟ้ออาจช่วยหนุนค่าเงินรูปีได้ ในขณะเดียวกันอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอาจกดดันค่าเงินรูปี
อินเดียมีการขาดดุลการค้ามาเกือบตลอดช่วงประวัติศาสตร์ที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่าการนำเข้ามีมากกว่าการส่งออก เนื่องจากการค้าระหว่างประเทศส่วนใหญ่ใช้เงินดอลลาร์สหรัฐ จึงมีบางครั้งที่ปริมาณการนำเข้าที่สูงส่งผลให้ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นอย่างมาก อันเนื่องมาจากอุปสงค์ตามฤดูกาลหรือคำสั่งซื้อล้นตลาด ในช่วงเวลาดังกล่าวเงินรูปีอาจอ่อนค่าลงเนื่องจากมีการขายอย่างหนักเพื่อตอบสนองความต้องการเงินดอลลาร์ เมื่อตลาดมีความผันผวนมากขึ้น ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐก็อาจพุ่งสูงขึ้นเช่นกัน ส่งผลให้เงินรูปีได้รับผลกระทบเชิงลบเช่นกัน
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ