เยนญี่ปุ่นพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือนท่ามกลางการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ

• USD/JPY ร่วงลงมาใกล้ 153.50 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันอังคาร 
• ขณะนี้เทรดเดอร์คาดการณ์ว่ามีโอกาสประมาณ 60% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ 

คู่ USD/JPY ร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 153.50 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายตลาดยุโรปในวันอังคาร เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) แข็งค่าขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ จะเป็นจุดสนใจในช่วงปลายสัปดาห์นี้ 

การเก็งของเทรดเดอร์ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ กระตุ้นให้ความเชื่อมั่นพลิกกลับอย่างรุนแรง การคาดการณ์เกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่กองทุนบำเหน็จบำนาญภาครัฐของญี่ปุ่นจะปรับเปลี่ยนการจัดสรรสินทรัพย์ ยังช่วยหนุนเงินเยนญี่ปุ่นบางส่วน 

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ฮาจิเมะ ทาคาตะ สมาชิกคณะกรรมการ BoJ กล่าวว่า ธนาคารกลางอาจใช้แนวทางที่เข้มงวดมากกว่าที่คาดไว้ เขากล่าวว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน “ไม่ได้ถูกกำหนดตายตัวเสมอไป” และโดยทั่วไปแล้ว การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันก็มีความเป็นไปได้เช่นกัน

เทรดเดอร์จะจับตาข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศอย่างใกล้ชิด ซึ่งอาจมีอิทธิพลต่อความคาดหวังเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวเชิงนโยบายครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ขณะนี้ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยเฟดฟันด์กำหนดโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไว้ประมาณ 60% ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

ความคาดหวังการคุมเข้มนโยบายของ BoJ เพิ่มขึ้น ขณะที่ตลาดคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงที่รวดเร็วขึ้น

นักวิเคราะห์จาก HSBC สังเกตว่า ตลาดกำลังวางออเดอร์เพื่อรับการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นที่รวดเร็วกว่าที่เคยเห็นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยระบุว่า “ขณะนี้ตลาดคาดว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะคุมเข้มนโยบายเร็วกว่าที่เคยดำเนินการในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา” ขณะที่ “สัญญาสวอปดัชนีข้ามคืนบ่งชี้ถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสมประมาณ 75 จุดพื้นฐานภายในเดือนเมษายน 2027 และยังประเมินโอกาสที่มีนัยสำคัญสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 18 กันยายน ซึ่งถือเป็นเรื่องผิดปกติ” HSBC แย้งว่า การเคลื่อนไหวของการกำหนดราคาเหล่านี้ “บ่งชี้ว่านักลงทุนคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงในวิธีที่ BoJ จะตอบสนองต่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและการเติบโต”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/JPY ยังคงมีแนวโน้มขาลงท่ามกลาง RSI ที่อยู่ในภาวะ oversold

ในกราฟรายวัน USD/JPY ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงต่อเนื่อง และยังคงมีแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจนในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Band และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันเป็นอย่างมาก คู่สกุลเงินนี้ยังร่วงลงต่ำกว่า Bollinger Band ด้านล่าง ซึ่งตอกย้ำแรงกดดันขาลงที่รุนแรง ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเคลื่อนไหวอยู่ในเขต oversold ใกล้ระดับ 25 บ่งชี้ว่า แม้แรงขายยังคงมีอิทธิพล แต่โมเมนตัมขาลงอาจเริ่มชะลอตัว

ในด้านขาขึ้น ขณะนี้แนวต้านแรกอยู่ที่บริเวณ Bollinger Band ด้านล่างเดิมใกล้ระดับ 154.70 ตามด้วยเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Band ใกล้ระดับ 158.45 และเส้น SMA 100 วันที่มาบรรจบกันใกล้ระดับ 159.85 การฟื้นตัวที่ยั่งยืนจำเป็นต้องดึงราคากลับขึ้นไปยืนเหนือกลุ่มแนวต้านดังกล่าว ก่อนที่จะท้าทาย Bollinger Band ด้านบนใกล้ระดับ 162.20 จนกว่าจะถึงตอนนั้น โครงสร้างทางเทคนิคในภาพรวมบ่งชี้ว่าแรงรีบาวด์มีแนวโน้มที่จะถูกเทขาย

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)