ดอลลาร์นิวซีแลนด์ปรับตัวลดลง แต่การเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของ RBNZ เป็นเบาะรองรับ

• NZDUSD ร่วงลง 0.60% ในวันพุธ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนบางส่วนหลังการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
• อัตราเงินเฟ้อจากดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ทั่วไปอยู่ที่ 3.7% YoY ในเดือนกรกฎาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 3.6%
• จุดยืนของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ที่หนุนนโยบายการเงินเข้มงวดช่วยจำกัดแรงกดดันต่อ NZD ก่อนการตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน

ในขณะที่เขียนข่าวนี้ NZDUSD ถอยลงมาเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ 0.5940 ในวันพุธ โดยลดลง 0.60% ในรายวัน ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) สูญเสียแรงหนุนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งได้รับแรงหนุนบางส่วนหลังการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ

สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจแห่งสหรัฐฯ (BEA) รายงานว่า ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้น 3.7% YoY ในเดือนกรกฎาคม ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนมิถุนายน แต่สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 3.6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ดัชนีดังกล่าวเพิ่มขึ้น 0.2%

ดัชนีราคา PCE พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมองค์ประกอบด้านอาหารและพลังงานที่ผันผวน และเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จับตามองอย่างใกล้ชิด ยังคงทรงตัวที่ 3.3% YoY สอดคล้องกับการคาดการณ์ ดัชนีพื้นฐานยังเพิ่มขึ้น 0.2% MoM

ข้อมูลเงินเฟ้อทั่วไปที่สูงกว่าคาดเล็กน้อยช่วยหนุนเงินดอลลาร์ เนื่องจากแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่ในระดับสูงอาจกระตุ้นให้เฟดคงจุดยืนนโยบายการเงินที่เข้มงวด อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาของตลาดยังคงจำกัด เนื่องจากดัชนีพื้นฐานไม่มีข้อมูลที่น่าประหลาดใจ และรายงานดังกล่าวดูเหมือนจะไม่ได้เปลี่ยนแปลงการคาดการณ์สำหรับการประชุมเดือนกันยายนอย่างมีนัยสำคัญ

ตามเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสราว 36% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป ซึ่งเป็นระดับใกล้เคียงกับที่เห็นก่อนการเปิดเผยข้อมูล PCE

ขณะนี้นักลงทุนหันไปจับตาถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ในวันศุกร์ที่การประชุมสัมมนานโยบายเศรษฐกิจ Jackson Hole ความเห็นของเขาอาจให้เบาะแสใหม่เกี่ยวกับการประเมินเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงของธนาคารกลางสหรัฐฯ รวมถึงเจตนารมณ์ด้านนโยบายก่อนการตัดสินใจในเดือนกันยายน

ในฝั่งนิวซีแลนด์ แนวโน้มนโยบายการเงินยังคงให้แรงสนับสนุนบางส่วนแก่ดอลลาร์นิวซีแลนด์ และอาจช่วยจำกัดการปรับตัวลดลงของ NZDUSD ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิกพอยต์ในการประชุมนโยบายการเงินในสัปดาห์หน้า ซึ่งหากเกิดขึ้นจริงจะทำให้ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 3%

ดังนั้น ความแตกต่างระหว่าง RBNZ ที่อาจคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมกับธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่ยังมีความไม่แน่นอนมากขึ้นเกี่ยวกับการดำเนินการครั้งถัดไป อาจช่วยจำกัดแรงกดดันขาลงของดอลลาร์นิวซีแลนด์ แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะได้รับแรงหนุนในระยะสั้นจากข้อมูลเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค NZDUSD

ในกราฟรายชั่วโมง NZDUSD ซื้อขายอยู่ที่ 0.5937 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยในระยะใกล้ เนื่องจากราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100-period ที่ 0.5964 ขณะที่ยังยืนอยู่เหนือเส้น SMA 200-period ที่ 0.5933 คู่เงินกำลังปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดล่าสุด และกราฟ NZDUSD รายชั่วโมงมีค่าใกล้ 32 ซึ่งเข้าใกล้เขตขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงอยู่ แต่อาจเริ่มสูญเสียโมเมนตัม หากผู้ขายไม่สามารถผลักดันให้ราคาทะลุลงได้อย่างชัดเจน

ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น SMA 200-period ณ 0.5933 ตามด้วยพื้นแนวนอนที่ 0.5925 ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามสกัดการขาดทุนเพิ่มเติม ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100-period ณ 0.5964 ก่อนถึงแนวกั้นแนวนอนที่สำคัญกว่าที่ 0.5985 และการปรับตัวขึ้นเหนือเพดานด้านบนนี้เท่านั้นที่จะช่วยผ่อนคลายแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน และเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวที่ต่อเนื่องมากขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)