ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนก่อนการเปิดเผยข้อมูล PMI สำคัญ
สิ่งที่คุณจำเป็นต้องทราบในวันศุกร์ที่ 21 สิงหาคม:
หลังจากการลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงกลางสัปดาห์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USD)พยายามฟื้นตัวกลับขึ้นมาและยังคงอยู่เหนือระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนเล็กน้อยที่ทำไว้ใกล้ 98.50 ในวันพฤหัสบดี ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการเบื้องต้นประจำเดือนสิงหาคมจากเยอรมนี ยูโรโซน สหราชอาณาจักร และสหรัฐฯ จะเป็นข้อมูลสำคัญในปฏิทินเศรษฐกิจวันศุกร์
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.10% | -0.89% | -0.24% | -0.82% | -0.79% | -1.30% | -1.50% | |
| EUR | 1.10% | 0.35% | 0.89% | 0.31% | 0.26% | -0.21% | -0.40% | |
| GBP | 0.89% | -0.35% | 0.59% | -0.07% | -0.09% | -0.56% | -0.80% | |
| JPY | 0.24% | -0.89% | -0.59% | -0.58% | -0.62% | -1.09% | -1.29% | |
| CAD | 0.82% | -0.31% | 0.07% | 0.58% | -0.03% | -0.50% | -0.73% | |
| AUD | 0.79% | -0.26% | 0.09% | 0.62% | 0.03% | -0.46% | -0.73% | |
| NZD | 1.30% | 0.21% | 0.56% | 1.09% | 0.50% | 0.46% | -0.24% | |
| CHF | 1.50% | 0.40% | 0.80% | 1.29% | 0.73% | 0.73% | 0.24% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
เนื่องจากไม่มีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่มีผลกระทบสูงในวันพฤหัสบดี แรงเทขายดอลลาร์สหรัฐจึงเริ่มชะลอตัวลง แต่สกุลเงินดังกล่าวไม่สามารถฟื้นความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินสำคัญอื่น ๆ ได้ เนื่องจากนักลงทุนประเมินผลกระทบของการตัดสินใจจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่จะเพิ่มการจำหน่ายพันธบัตรระยะยาวต่อแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ
ดอลลาร์สหรัฐมีแนวรับ หลังความเสี่ยงจากมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ หนุนความคาดหวังเงินเฟ้อ
Chang Wei Liang นักเศรษฐศาสตร์จาก DBS Group Research เตือนว่า การปรับเปลี่ยนล่าสุดเกี่ยวกับการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯไม่น่าจะเป็นปัจจัยเปลี่ยนเกมสำหรับตลาด เขาให้เหตุผลว่า "หากไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญต่อทิศทางการคลังของสหรัฐฯ (เนื่องจากงบประมาณสหรัฐฯ กำหนดโดยสภาคองเกรส ไม่ใช่กระทรวงการคลัง) การปรับรายละเอียดเกี่ยวกับการซื้อคืนพันธบัตรก็จะส่งผลกระทบต่อตลาดได้เพียงเล็กน้อยและในช่วงเวลาสั้น ๆ เท่านั้น"
ขณะเดียวกัน Chang ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจช่วยเสริมแรงซื้อดอลลาร์ เขาระบุว่า "การคาดการณ์ว่ามาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านจะเข้มงวดขึ้นและประกาศในวันจันทร์ อาจก่อให้เกิดผลกระทบที่ไม่ได้ตั้งใจ รวมถึงความเสี่ยงที่จะหนุนความคาดหวังเงินเฟ้อ ซึ่งจะทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้น"
ขณะเดียวกัน Alberto Musalem ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์กล่าวสุนทรพจน์ในเชิงแข็งกร้าว (hawkish)เมื่อวันพฤหัสบดี โดยได้คะแนน 7/10 จาก FXS Speechtracker การเน้นย้ำถึงการเติบโตที่แข็งแกร่ง ภาวะการเงินที่ผ่อนคลาย อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ทรงตัวอยู่ประมาณ 2.5%-3% และมุมมองที่ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในขณะนี้อาจช่วยหลีกเลี่ยงการดำเนินการที่เข้มงวดกว่านี้ในภายหลัง สะท้อนถึงแนวโน้มการคุมเข้มเชิงป้องกันล่วงหน้า แม้จะมีการยืนยันถึงความน่าเชื่อถือและความเป็นอิสระด้านนโยบายของเฟดก็ตาม การกล่าวถึงแรงกระแทกด้านอุปทานที่อาจเกิดขึ้นจาก "เอลนีโญขั้นรุนแรง" ต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูง และภาวะสินเชื่อบางส่วนเบียดขับการใช้จ่ายภาคเอกชน ตอกย้ำเรื่องราวที่มุ่งเน้นไปที่เงินเฟ้อและโดยรวมแล้วเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์ ขณะที่การปฏิเสธที่จะคาดการณ์ล่วงหน้าเกี่ยวกับการประชุม FOMC ในเดือนกันยายน ทำให้การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูล
สำนักงานสถิติแห่งชาติของสหราชอาณาจักรประกาศเมื่อวันศุกร์ว่า ยอดค้าปลีกลดลง 0.5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนกรกฎาคม หลังจากเพิ่มขึ้น 0.7% ในเดือนมิถุนายน GBP/USD ไม่ตอบสนองต่อข้อมูลนี้ในทันที และล่าสุดซื้อขายด้วยการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยที่ 1.3650
หลังจากการเคลื่อนไหวผันผวนในวันพฤหัสบดี EUR/USD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันศุกร์ และซื้อขายใกล้ระดับ 1.1700
ทองคำได้รับแรงส่งขาขึ้นในช่วงเริ่มต้นตลาดยุโรป และซื้อขายที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคมเหนือ 4,550 ดอลลาร์
ตามข้อมูลจาก TD Securities สัญญาณเชิงนโยบายล่าสุดยังคงเป็นบวกในวงกว้างสำหรับทองคำแท่ง โดยมองว่า "สัญญาณที่กระทรวงการคลังต้องการสนับสนุนพันธบัตรอายุยาว ควบคู่กับเฟดที่พร้อมมองข้ามราคาพลังงานที่สูงขึ้น" ถือเป็น "ปัจจัยที่เพียงพอในการสนับสนุนโลหะสีเหลืองในระยะใกล้" อย่างไรก็ตาม ธนาคารเตือนว่า "ขณะที่ตลาดยังคงคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2027 การปรับตัวขึ้นระลอกถัดไปของทองคำไม่น่าจะเกิดขึ้นก่อนที่ตลาดในวงกว้างจะมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าเฟดยังคงตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้"
USD/JPY ปรับตัวขึ้นประมาณ 0.6% ในวันพฤหัสบดี และลบล้างการขาดทุนส่วนใหญ่ที่เกิดขึ้นในวันพุธ คู่ USDJPY เสียแรงหนุนในช่วงต้นวันศุกร์ และซื้อขายลดลงเล็กน้อยในวันนี้ต่ำกว่าระดับ 159.00
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ