USDCAD ขยายการปรับตัวขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ

• USDCAD ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยสำหรับดอลลาร์สหรัฐ
• อิหร่านปฏิเสธข้อเสนอของสหรัฐฯ เพิ่มความเสี่ยงของความขัดแย้งที่ยืดเยื้อและผลกระทบทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น
• ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นซับซ้อนต่อแนวโน้มนโยบายของเฟดและ BoC เนื่องจากความเสี่ยงเงินเฟ้อยังคงอยู่

ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ยังคงอ่อนค่าต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ทำให้ดอลลาร์สหรัฐได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งในทุกด้าน

ในขณะที่เขียนข่าวนี้ USDCAD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.3848 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 20 มกราคม และเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สี่

อิหร่านได้ปฏิเสธแผน 15 จุดที่สหรัฐฯ เสนอเพื่อยุติความขัดแย้ง โดยระบุว่าข้อตกลงใด ๆ จะต้องเป็นไปตามเงื่อนไขของตนเองและจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อเงื่อนไขสำคัญได้รับการตอบสนอง รวมถึงการรับประกันความปลอดภัยและการยอมรับการควบคุมเชิงกลยุทธ์ของช่องแคบฮอร์มุซ

การปฏิเสธนี้ได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งที่ยืดเยื้อ โดย Press TV อ้างถึงกองทัพอิหร่านที่เตือนว่าการบุกทางบกจะเป็น "อันตรายและมีค่าใช้จ่ายมากขึ้น" สำหรับสหรัฐฯ คำกล่าวดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางรายงานการส่งกำลังทหารสหรัฐฯ เพิ่มเติมไปยังภูมิภาค

ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ย้ำว่า การเจรจายังคงดำเนินอยู่แม้อิหร่านจะปฏิเสธอย่างเป็นทางการ ในโพสต์บน Truth Social เขากล่าวว่าผู้เจรจาของอิหร่านกำลัง "ขอร้อง" เพื่อข้อตกลง พร้อมเตือนว่าเวลาสำหรับการแก้ไขทางการทูตกำลังจะหมดลง และอาจจะ "ไม่มีทางย้อนกลับ"

ด้วยทั้งสองฝ่ายยังคงยืนกรานในจุดยืนที่เข้มงวด การแก้ไขในระยะสั้นดูเหมือนไม่มีแนวโน้มเกิดขึ้น เพิ่มความเสี่ยงของความขัดแย้งที่ยืดเยื้อและผลกระทบทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น

ราคาน้ำมันยังคงผันผวนและสูงกว่าระดับก่อนเกิดความขัดแย้งอย่างมาก เพิ่มความคาดหวังเงินเฟ้อและซับซ้อนต่อเส้นทางนโยบายการเงินของทั้งธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และธนาคารกลางแคนาดา (BoC)

แม้ว่าสหรัฐฯ และแคนาดาจะเป็นผู้ส่งออกน้ำมันสุทธิและสามารถได้ประโยชน์จากราคาที่สูงขึ้น แต่การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันอย่างต่อเนื่องก็อาจทำให้อุปสงค์ลดลง ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นลดกำลังซื้อของผู้บริโภคและอาจชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ผู้กำหนดนโยบายกำลังติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิดและอาจถูกบังคับให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นนำไปสู่แรงกดดันเงินเฟ้อที่กว้างและยั่งยืนมากขึ้น ตามเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดโดยรวมคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50%-3.75% จนถึงปี 2026 แม้ว่าความคาดหวังในการปรับขึ้นจะค่อย ๆ เพิ่มขึ้น โดยมีความน่าจะเป็นที่จะปรับขึ้นไปที่ช่วง 3.75%-4.00% เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 40% ภายในเดือนตุลาคม

ในขณะเดียวกัน ตลาดเงินก็ได้เปลี่ยนความคาดหวังสำหรับธนาคารกลางแคนาดา โดยปัจจุบันคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยประมาณ 75 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี 2026 ตามข้อมูลของ LSEG ที่อ้างในรายงานของ Reuters ที่เผยแพร่เมื่อต้นเดือนนี้