เกี่ยวกับ CPI ของออสเตรเลียที่จะเน้นย้ำอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะที่สงครามในอิหร่านกระตุ้นความก

• อัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลียคาดว่าจะยังคงทรงตัว แต่ความเสี่ยงด้านขาขึ้นกำลังเพิ่มขึ้น
• ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเสริมความคาดหวังการเข้มงวดนโยบายของ RBA ต่อไป
• ดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดล่าสุดก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ

สำนักงานสถิติแห่งออสเตรเลีย (ABS) จะเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนกุมภาพันธ์ในวันพุธเวลา 00:30 GMT โดยคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงทรงตัวที่ 3.8% YoY และไม่มีการเปลี่ยนแปลงในรายเดือน การเปิดเผยข้อมูลนี้เกิดขึ้นในขณะที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายไปที่ 4.10% แล้ว ซึ่งสะท้อนความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ต่อเนื่อง ผู้กำหนดนโยบายยังคงให้ความสำคัญกับผลกระทบรอบที่สองที่อาจเกิดขึ้น ขณะที่ตลาดเริ่มคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนข้างหน้า

ในขณะเดียวกัน เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังมีบทบาทเพิ่มขึ้นต่อความคาดหวังเงินเฟ้อ ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางและการหยุดชะงักของเส้นทางการส่งพลังงานกำลังผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น ซึ่งอาจส่งผลต่อเงินเฟ้อของออสเตรเลียในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ก่อนการเปิดเผยข้อมูล AUD/USD ปรับตัวลดลงในวันนี้ โดยซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดล่าสุดที่ประมาณ 0.6960 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เริ่มทรงตัวหลังจากปรับตัวลดลงเมื่อเร็วๆ นี้

คาดการณ์อย่างไรกับตัวเลขอัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลีย?

ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนกุมภาพันธ์คาดว่าจะสะท้อนแรงกดดันด้านราคาที่ค่อนข้างทรงตัว แต่ยังคงสูงกว่าช่วงเป้าหมายของ RBA ที่ 2%-3% ตลาดคาดว่าอัตราเงินเฟ้อรายปีจะยังคงอยู่ที่ 3.8% ติดต่อกันเป็นเดือนที่สาม ขณะที่ตัวเลขรายเดือนคาดว่าจะลดลงเหลือ 0% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนมกราคม ดัชนีเงินเฟ้อที่ RBA ชื่นชอบอย่าง Trimmed Mean CPI ก็มีแนวโน้มที่จะทรงตัวที่ 3.4% YoY

อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเหล่านี้ควรตีความด้วยความระมัดระวัง ข้อมูลเดือนกุมภาพันธ์ยังไม่สะท้อนผลกระทบเต็มที่จากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นล่าสุดซึ่งเกิดจากสงครามในตะวันออกกลางและการหยุดชะงักในช่องแคบฮอร์มุซ

ตามรายงานของ Westpac ราคาน้ำมันเชื้อเพลิงในช่วงเวลาดังกล่าวกลับลดลง ซึ่งช่วยบังแรงกดดันเงินเฟ้อที่แท้จริงในระดับส่วนประกอบ ในระดับส่วนประกอบ ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับที่อยู่อาศัย เช่น ค่าเช่าและค่าไฟฟ้ายังคงเพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับราคาการศึกษาและเสื้อผ้า ขณะที่ราคาน้ำมันเชื้อเพลิงและค่าเดินทางที่ลดลงช่วยจำกัดเงินเฟ้อภาพรวม

ในอนาคต ความเสี่ยงชัดเจนไปในทิศทางขาขึ้น Westpac คาดว่าเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นสู่ประมาณ 4.6% YoY ในไตรมาสสองเนื่องจากแรงกระแทกจากราคาพลังงาน แม้ว่าผลกระทบโดยตรงต่อเงินเฟ้อพื้นฐานจะจำกัดมากกว่า แต่ผลกระทบรอบที่สองผ่านค่าจ้างและความคาดหวังเงินเฟ้อยังคงเป็นความกังวลหลัก

ในบริบทนี้ ตลาดยังคงประเมินท่าทีเข้มงวดจาก RBA โดยมีความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเดือนข้างหน้า

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคจะส่งผลต่อ AUD/USD อย่างไร?

ในสภาพแวดล้อมนี้ ตัวเลขเงินเฟ้อที่ออกมาตามคาดอาจมีผลกระทบจำกัดต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เนื่องจากตลาดรับรู้แล้วว่าแรงกดดันเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับพลังงานยังคงอยู่ในระหว่างทาง

อย่างไรก็ตาม ตัวเลขที่แข็งแกร่งกว่าคาด โดยเฉพาะใน Trimmed Mean CPI จะยิ่งเสริมความคาดหวังการเข้มงวดนโยบายของ RBA ต่อไป และสนับสนุนค่าเงินออสเตรเลีย

ในทางกลับกัน ตัวเลขที่ต่ำกว่าคาดอาจกดดันดอลลาร์ออสเตรเลียในระยะสั้น แต่การขาดทุนอาจจำกัด เนื่องจากตลาดคาดการณ์การเร่งตัวของเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยต้นทุนพลังงานแล้ว

โดยรวมแล้ว ทิศทางของ AUD/USD จะขึ้นอยู่กับไม่เพียงแต่ข้อมูลภายในประเทศเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความรู้สึกเสี่ยงในตลาดโลกและเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีบทบาทในการกำหนดความคาดหวังเงินเฟ้อและแนวโน้มของนโยบายการเงิน

จากมุมมองทางเทคนิค ในกราฟ 4 ชั่วโมงด้านล่าง แนวโน้มระยะสั้นของ AUD/USD มีความโน้มเอียงไปทางขาลงเล็กน้อย เนื่องจากคู่เงินยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นแนวต้านขาลง และราคายังซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลา ที่ระดับ 0.7059 เส้น SMA เริ่มลดลงบ่งชี้ว่าผู้ขายยังคงได้เปรียบหลังจากการปรับฐานจากบริเวณ 0.7187 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับประมาณ 40 แสดงให้เห็นโมเมนตัมที่โน้มไปทางขาลงแต่ยังไม่ถึงระดับขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่ามีพื้นที่สำหรับแรงกดดันเพิ่มเติมในขณะที่ยังเปิดโอกาสให้มีการดีดตัวเป็นช่วงๆ

แนวรับทันทีอยู่ที่ประมาณ 0.6950 ซึ่งเป็นเส้นแนวนอนที่สอดคล้องกับจุดต่ำสุดล่าสุด ตามด้วยแนวรับที่ต่ำกว่าระดับ 0.6900 หากแรงขายยังขยายตัว ในทางกลับกัน แนวต้านเริ่มต้นอยู่ใกล้บริเวณ 0.7060 ซึ่งสอดคล้องกับเส้น SMA 100 ช่วงเวลา ซึ่งจำเป็นต้องกลับขึ้นมาเหนือบริเวณนี้เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน การเคลื่อนไหวที่ยืนเหนือบริเวณนี้อย่างต่อเนื่องจะเปิดทางไปยังโซนเส้นแนวโน้มที่ระดับ 0.7068 ขณะที่หากไม่สามารถผ่านขึ้นไปได้ จะยังคงให้ความสำคัญกับแนวรับที่ 0.6950 และ 0.6900