RBA เตรียมปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบกว่า 2 ปี ขณะที่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น

FXStreet2 ก.พ. 2026 เวลา 21:46

ธนาคารกลางออสเตรเลียเตรียมปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps เป็น 3.85% ในเดือนกุมภาพันธ์
ถ้อยคำของผู้ว่าการ RBA บลูล็อคและการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่ปรับปรุงใหม่อาจให้เบาะแสเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
ดอลลาร์ออสเตรเลียเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนอย่างรุนแรงจากการประกาศนโยบายของ RBA

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินสด (OCR) เป็น 3.85% จาก 3.6% หลังจากเสร็จสิ้นการประชุมการกำหนดนโยบายการเงินครั้งแรกของปี 2026

การตัดสินใจจะประกาศในวันอังคารเวลา 03:30 GMT พร้อมกับแถลงการณ์นโยบายการเงิน (MPS) และการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจรายไตรมาส ตามด้วยการแถลงข่าวของผู้ว่าการ RBA มิเชล บลูล็อค เวลา 04:30 GMT

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เตรียมเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงในปฏิกิริยาต่อการประกาศนโยบายของ RBA และการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่ปรับปรุงใหม่

RBA เตรียมทำลายแนวโน้มการผ่อนคลายทั่วโลก

RBA กำลังมุ่งหน้าไปสู่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบกว่า 2 ปี เมื่อมีการประชุมในวันอังคารสำหรับการประชุมการกำหนดนโยบายการเงินในเดือนกุมภาพันธ์ โดยละทิ้งแนวโน้มการผ่อนคลายทั่วโลกเพื่อพยายามควบคุมแรงกดดันเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น

ในระหว่างการแถลงข่าวหลังการตัดสินใจนโยบายการเงินในเดือนธันวาคม ผู้ว่าการมิเชล บลูล็อค กล่าวอย่างชัดเจนว่า "คณะกรรมการจะทำในสิ่งที่จำเป็นเพื่อให้เงินเฟ้อลดลง" พร้อมเสริมว่า "หากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อไม่ชะลอตัว นั่นจะถูกพิจารณาในการประชุมคณะกรรมการในเดือนกุมภาพันธ์"

ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติออสเตรเลีย (ABS) แสดงให้เห็นเมื่อวันพุธที่ผ่านมาว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายเดือนพุ่งขึ้นสู่ 3.8% ในเดือนธันวาคมจาก 3.4% ในเดือนพฤศจิกายน และสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 3.6%

CPI แบบตัดเฉลี่ย ซึ่งเป็นมาตรการเงินเฟ้อหลักที่ RBA ให้ความสนใจ เพิ่มขึ้น 0.9% รายไตรมาสในไตรมาสที่สี่ ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 0.8%

หลังจากตัวเลขเงินเฟ้อที่ร้อนแรง ตลาดเงินคาดการณ์ความน่าจะเป็น 73% ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เทียบกับ 60% ก่อนหน้านี้ ตามข้อมูลของ Reuters

ในขณะเดียวกัน ธนาคารใหญ่สี่แห่งของออสเตรเลีย รวมถึง ANZ, Westpac, Commonwealth Bank of Australia และ National Australia Bank (NAB) ได้ปรับการคาดการณ์ โดยคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA ครึ่งจุดในเดือนกุมภาพันธ์

อีกหนึ่งตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่คาดหวังคือข้อมูลการจ้างงานของออสเตรเลีย เมื่อวันที่ 22 มกราคม ABS รายงานว่าอัตราการว่างงานลดลงอย่างไม่คาดคิดสู่ 4.1% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม จาก 4.3% การจ้างงานสุทธิเพิ่มขึ้น 65.2K ในเดือนธันวาคมจาก -28.7K ในเดือนพฤศจิกายน

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียจะส่งผลกระทบต่อ AUD/USD อย่างไร?

AUD ดูเหมือนจะมีความเสี่ยงสองทางเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ก่อนการประชุม RBA

AUD/USD อาจหยุดแนวโน้มการปรับฐานและกลับสู่แนวโน้มขาขึ้นหากความคิดเห็นของผู้ว่าการ RBA บลูล็อคและการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่ปรับปรุงใหม่แสดงให้เห็นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระหว่างการพิจารณาในเดือนถัดไป

ในทางกลับกัน คู่เงินออสซี่อาจยืดแนวโน้มขาลงล่าสุดหากผู้ว่าการ RBA บลูล็อคลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมท่ามกลางการคาดการณ์เงินเฟ้อที่อาจมีเสถียรภาพ

Dhwani Mehta นักวิเคราะห์หลักในช่วงเซสชั่นเอเชียที่ FXStreet เน้นระดับราคาทางเทคนิคที่สำคัญสำหรับการซื้อขาย AUD/USD หลังการประกาศนโยบาย

"AUD/USD กำลังซื้อขายต่ำกว่าระดับ 0.7000 ก่อนการเรียกอัตราดอกเบี้ยของ RBA โดยยังคงการปรับฐานจากจุดสูงสุดในรอบสามปีที่ 0.7094 ที่ตั้งไว้เมื่อวันพฤหัสบดี ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันลดลงอย่างรวดเร็วจากเขตซื้อมากเกินไปและขณะนี้กำลังทดสอบระดับ 60 ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีแนวโน้มขาขึ้นอยู่

"คู่เงินออสซี่อาจกลับทิศทางและเริ่มแนวโน้มขาขึ้นใหม่ไปยังระดับจิตวิทยาที่ 0.7050 จากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดของ RBA ระดับแนวต้านที่เกี่ยวข้องถัดไปอยู่ที่ระดับสูงสุดในปี 2026 ที่ 0.7094 และระดับสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ 2023 ที่ 0.7158 ในทางเลือก คู่เงินอาจท้าทายบริเวณ 0.6900 หาก RBA ทำให้ผู้คาดการณ์ผิดหวัง การทะลุระดับนั้นจะปล่อยให้มีการลดลงเพิ่มเติมไปยังระดับจิตวิทยาที่ 0.6850 เส้นป้องกันสุดท้ายสำหรับผู้ซื้ออยู่ที่ระดับ 0.6800 ซึ่งเป็นตัวเลขกลม" Dhwani กล่าวเสริม

RBA: คำถามที่พบบ่อย

ธนาคารกลางสหรัฐทําอะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายทางการเงินสำหรับออสเตรเลีย การตัดสินใจดังกล่าวจะทำโดยคณะกรรมการผู้ว่าการด้วยการประชุม 11 ครั้งต่อปี และการประชุมฉุกเฉินเฉพาะกิจตามความจำเป็น หน้าที่หลักของ RBA คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อในกรอบ 2-3% และยังรวมถึง “..เพื่อสนับสนุนเสถียรภาพของสกุลเงิน การจ้างงานที่เต็มขนาด และความเจริญรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจและสวัสดิการของชาวออสเตรเลีย” อีกด้วย เครื่องมือหลัก ๆ ในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ค่อนข้างสูงจะทำให้ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) แข็งค่าขึ้นและส่งผลกลับกันด้วย เครื่องมือของ RBA อื่นๆ ได้แก่มาตรการการผ่อนคลายและการกระชับเชิงปริมาณ

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อมักจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบสำหรับสกุลเงินต่าง ๆ มาโดยตลอด เนื่องจากจะทำให้มูลค่าโดยทั่วไปของสกุลเงินลดลง แต่จริงๆ แล้วกลับตรงกันข้ามกับกรณีในยุคปัจจุบันที่มีการผ่อนปรนการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นปานกลางในตอนนี้มีแนวโน้มที่จะทำให้ธนาคารกลางต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลต่อการดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่กำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรสูงเพื่อเก็บเงินของพวกเขา ปัจจัยนี้ทำให้ความต้องการในการใช้สกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้นซึ่งในกรณีของประเทศออสเตรเลียคือสกุลเงินดอลลาร์ออสซี่ หรือดอลลาร์ออสเตรเลีย

ข้อมูลทางเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจระดับมหภาคจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของสกุลเงินได้ นักลงทุนส่วนใหญ่ต้องการลงทุนในระบบเศรษฐกิจที่ปลอดภัยและกำลังเติบโต มากกว่าที่จะอยู่ในภาวะไม่มั่นคงหรือหดตัว การไหลเข้าของเงินทุนที่มากขึ้นจะเพิ่มความต้องการและมูลค่ารวมของสกุลเงินภายในประเทศ ตัวชี้วัดดั้งเดิมอย่างเช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและบริการ, การจ้างงานและการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค สามารถมีอิทธิพลต่อ AUD ได้ ระบบเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางออสเตรเลียปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ และจึงหนุนสกุลเงิน AUD ด้วยเช่นกัน

การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) เป็นเครื่องมือที่ใช้ในสถานการณ์ที่รุนแรงเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยไม่เพียงพอที่จะฟื้นฟูการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบเศรษฐกิจ การทำ QE เป็นกระบวนการที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) พิมพ์เงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เพื่อวัตถุประสงค์ในการเข้าซื้อสินทรัพย์ ซึ่งมักจะเป็นพันธบัตรรัฐบาลหรือหุ้นกู้จากสถาบันการเงิน ดังนั้นจึงช่วยให้มีสภาพคล่องที่จำเป็นมากพอ การทำ QE มักจะส่งผลให้ AUD อ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการทำ QE มักจะดำเนินการหลังจากการทำ QE เมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัวและอัตราเงินเฟ้อเริ่มสูงขึ้น ในขณะที่อยู่ในช่วงการทำ QE ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรบริษัทจากสถาบันการเงินเพื่อส่งสภาพคล่องออกไป แต่ในการทำ QT ทาง RBA จะหยุดซื้อสินทรัพย์เพิ่มเติมและหยุดนำเงินต้นที่ครบกำหนดไถ่ถอนไปลงทุนในพันธบัตรที่ถืออยู่แล้ว นั่นจะเป็นปัจจัยบวก (หรือขาขึ้น) สำหรับสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน