ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงอ่อนค่า ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวก่อนการประกาศ PMI จาก ISM

• ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงแม้ว่า PMI ภาคการผลิตของ RatingDog ของจีนจะเพิ่มขึ้นเป็น 50.3 ในเดือนมกราคมจาก 50.1
• อัตราเงินเฟ้อ TD-MI ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 3.6% YoY ในเดือนมกราคม; อัตราเงินเฟ้อรายเดือนชะลอตัวลงเหลือ 0.2% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม
• ดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้นอีกเมื่อทรัมป์เสนอชื่อเควิน วาร์ชเป็นประธานเฟด ส่งสัญญาณถึงแนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

ในวันจันทร์ ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังจากที่มีการอ่อนค่าลงมากกว่า 1% ในเซสชั่นก่อนหน้า คู่ AUD/USD ยังคงซบเซาหลังจากที่ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของ RatingDog ของจีน ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 50.3 ในเดือนมกราคมจาก 50.1 ในเดือนธันวาคม ตัวเลขนี้ตรงตามคาด ตัวเลขล่าสุดสามารถตีความได้ว่ากิจกรรมโรงงานล่าสุดขยายตัวเล็กน้อย แต่เป็นการเติบโตที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคมที่ผ่านมา

อัตราเงินเฟ้อ TD-MI ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 3.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) ในเดือนมกราคม เพิ่มขึ้นจาก 3.5% ก่อนหน้านี้ อัตราเงินเฟ้อรายเดือนเพิ่มขึ้น 0.2% ชะลอตัวลงอย่างมากจากระดับสูงสุดในรอบสองปีที่ 1% ในเดือนธันวาคม และเป็นการเติบโตที่ช้าที่สุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม

โฆษณางานของ ANZ เพิ่มขึ้น 4.4% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) ในเดือนธันวาคม 2025 ฟื้นตัวจากการลดลง 0.8% ที่ปรับปรุงใหม่ และเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งแรกตั้งแต่เดือนกรกฎาคม การเพิ่มขึ้นนี้ยังเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมใหม่ในการจ้างงานในช่วงสิ้นปี

ข้อมูลเหล่านี้มาถึงก่อนการประชุมนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในวันอังคาร หลังจากที่ธนาคารกลางคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.6% เป็นการประชุมที่สามติดต่อกันในเดือนธันวาคม ผู้กำหนดนโยบายคาดว่าจะยังคงระมัดระวัง โดยอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงสูงกว่าเป้าหมาย และสภาพตลาดแรงงานยังคงตึงตัว ซึ่งเสริมสร้างจุดยืนที่เข้มงวดและขึ้นอยู่กับข้อมูล

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 3.8% YoY ในเดือนธันวาคม เร่งตัวขึ้นจาก 3.4% ก่อนหน้านี้ โดยอัตราเงินเฟ้อทั่วไปยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2–3% ของ RBA ข้อมูล PMI และการจ้างงานล่าสุดเสริมสร้างกรณีสำหรับนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น

ดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวเล็กน้อยก่อนรายงาน PMI ภาคการผลิตจาก ISM

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังปรับตัวลดลงหลังจากที่มีการเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในเซสชั่นก่อนหน้า และซื้อขายใกล้ระดับ 97.10 ในขณะที่เขียน ดัชนี PMI ภาคการผลิต ISM ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมกราคมจะถูกจับตามองในภายหลังในวันนั้น
• ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นหลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์เสนอชื่อเควิน วาร์ชเป็นประธานเฟดคนถัดไป ตลาดตีความการแต่งตั้งของวาร์ชว่าเป็นสัญญาณถึงแนวทางที่มีระเบียบวินัยและระมัดระวังมากขึ้นต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงิน
• ดอลลาร์สหรัฐยังได้รับแรงหนุนเมื่อความรู้สึกเสี่ยงดีขึ้นหลังจากที่วุฒิสภาสหรัฐฯ บรรลุข้อตกลงเพื่อก้าวไปข้างหน้ากับแพ็คเกจการจัดหาทางการเงินของรัฐบาล ซึ่งช่วยหลีกเลี่ยงการปิดทำการ ตามรายงานของ Politico
• อัตราเงินเฟ้อด้านผู้ผลิตของสหรัฐฯ แข็งแกร่งขึ้น เคลื่อนตัวห่างจากเป้าหมาย 2% ของเฟด และเสริมสร้างจุดยืนของธนาคารกลาง อัตราเงินเฟ้อ PPI ของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ที่ 3.0% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) ในเดือนธันวาคม ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนพฤศจิกายนและสูงกว่าความคาดหวังที่คาดว่าจะลดลงเหลือ 2.7% อัตรา PPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้นเป็น 3.3% YoY จาก 3.0% ตรงกันข้ามกับการคาดการณ์ว่าจะลดลงเหลือ 2.9% และแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาในระดับต้นน้ำที่ยังคงมีอยู่
• ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ อัลแบร์โต มูซาเลม กล่าวว่า การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมไม่จำเป็นในช่วงนี้ โดยระบุว่าอัตราดอกเบี้ยในช่วง 3.50%–3.75% ในปัจจุบันถือว่าเป็นกลางโดยทั่วไป เช่นเดียวกับประธานเฟดสาขาแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก ที่เรียกร้องให้มีความอดทน โดยกล่าวว่านโยบายการเงินควรยังคงมีความเข้มงวดในระดับปานกลาง
• อัตราเงินเฟ้อ Trimmed Mean ของ RBA ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเปรียบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และ 3.3% เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี (YoY) อัตรา CPI รายเดือนเพิ่มขึ้น 1.0% ในเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นจาก 0% ก่อนหน้านี้และสูงกว่าความคาดหวังที่ 0.7%
• ราคาส่งออกของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 3.2% เมื่อเปรียบเทียบไตรมาสต่อไตรมาส (QoQ) ในไตรมาส 4 ปี 2025 ฟื้นตัวจากการลดลง 0.9% ในไตรมาส 3 และเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งแรกในรอบสามไตรมาส รวมถึงการเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบปี ในขณะเดียวกัน ราคานำเข้าขึ้น 0.9% สูงกว่าความคาดหวังที่คาดว่าจะลดลง 0.2% และกลับตัวจากการลดลง 0.4% ในไตรมาส 3
• ตลาดตอนนี้คาดการณ์โอกาสมากกว่า 70% สำหรับการปรับขึ้น 25 จุดเบสิส (bps) โดย RBA จากอัตราดอกเบี้ยเงินสด 3.6% เพิ่มขึ้นจาก 60% ก่อนการประกาศ โดยคาดว่าอัตราจะปรับขึ้นเป็น 3.85% ภายในเดือนพฤษภาคม และประมาณ 4.10% ภายในเดือนกันยายน

ดอลลาร์ออสเตรเลียร่วงลงสู่แนวรับที่มีความสำคัญรอบๆ 0.6900

ในวันจันทร์ คู่ AUD/USD กำลังเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 0.6940 การวิเคราะห์กราฟรายวันบ่งชี้ว่าคู่นี้กำลังเคลื่อนตัวขึ้นภายในรูปแบบกรอบราคาขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันได้ถอยลงจากระดับ 70 ลงมาอยู่ที่ 67 ซึ่งโดยทั่วไปบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังชะลอตัว แต่ไม่ได้กลับตัว

คู่ AUD/USD อาจดีดตัวขึ้นไปที่ 0.7093 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2023 ซึ่งบันทึกไว้เมื่อวันที่ 29 มกราคม การเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นจะสนับสนุนให้คู่เงินนี้ไปทดสอบขอบด้านบนของกรอบราคาขาขึ้นที่ประมาณ 0.7190 ในขณะที่แนวรับหลักอยู่ที่จุดตัดกันที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 วันที่ 0.6927 ซึ่งสอดคล้องกับขอบล่างของกรอบราคาขาขึ้นที่ประมาณ 0.6920