EUR/USD ยืนอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ขณะที่การเก็งการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดกดดันดอลลาร์สหรัฐ

• EUR/USD ปรับฐานใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ 1.1762 ที่บันทึกไว้เมื่อวันพฤหัสบดี โดยมีแนวโน้มที่จะปิดการวิ่งขึ้นสามสัปดาห์.
• ความแตกต่างของนโยบายการเงินที่เพิ่มขึ้นระหว่าง ECB และ Fed ทำให้ดอลลาร์สหรัฐอยู่ในสถานะที่อ่อนแอ.
• อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าฝั่งกระทิงของยูโรเริ่มสูญเสียแรงผลักดันหลังจากการวิ่งขึ้นในสองวันที่ผ่านมา.

EUR/USD มีการปรับตัวลดลงเล็กน้อย โดยซื้อขายอยู่ที่ 1.1735 ในวันศุกร์ หลังจากที่ถอยกลับจากระดับสูงสุดในรอบมากกว่าสองเดือนที่ 1.1762 ที่ทำได้เมื่อวันพฤหัสบดี ความแตกต่างของนโยบายการเงินที่เพิ่มขึ้นระหว่างธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ยังคงสนับสนุนแนวโน้มของคู่เงินนี้ ซึ่งมีการวิ่งขึ้นเกือบ 2% ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา.

Fed ได้ลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้และชี้ให้เห็นถึงการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปี 2026 อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างน้อยสองครั้ง โดยพิจารณาว่าประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ อาจถูกแทนที่ด้วย เควิน แฮสเซตต์ ที่มีแนวโน้มผ่อนคลายมากกว่า แฮสเซตต์เป็นที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของทำเนียบขาวและได้แสดงความโน้มเอียงในการลดต้นทุนการกู้ยืมอย่างมีนัยสำคัญ.

ในด้านเศรษฐกิจมหภาค ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคในเยอรมนียืนยันว่าความกดดันด้านราคาเพิ่มขึ้นในเดือนพฤศจิกายน แม้ว่าจะมีการหดตัวของอัตราเงินเฟ้อรายเดือน ในสหรัฐฯ กลุ่มเจ้าหน้าที่เฟดจะขึ้นเวทีและอาจให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลาง.

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ยูโรแข็งค่าจากความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ

• ยูโร (EUR) ยังคงได้รับการสนับสนุนจากความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐอย่างกว้างขวาง ดัชนี USD ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล ซื้อขายอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนใกล้ 98.00 เนื่องจากนักลงทุนยังคงคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มเติม ในขณะที่ธนาคารกลางหลักส่วนใหญ่กำลังอยู่ในช่วงสิ้นสุดของการผ่อนคลาย.
• ข้อมูลจากเยอรมนีที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับปรุงแล้ว (HICP) เพิ่มขึ้นเป็น 2.6% ในปีถึงเดือนพฤศจิกายน จาก 2.3% ในเดือนก่อนหน้า ขณะที่ราคาลดลง 0.5% ในเดือนนี้ ตัวเลขเหล่านี้ยืนยันตัวเลขเบื้องต้นและดังนั้นผลกระทบต่อยูโรจึงมีน้อย.
• ในสหรัฐฯ ข้อมูลการเรียกร้องสวัสดิการว่างงานที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าการสมัครครั้งแรกสำหรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้น 44,000 รายในสัปดาห์แรกของเดือนธันวาคม สู่ระดับ 236,000 ราย ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่ใหญ่ที่สุดในรอบมากกว่าสี่ปีและสนับสนุนแนวคิดที่ว่าเฟดจะถูกบังคับให้ลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนตลาดแรงงานที่เสื่อมโทรม.
• ในภายหลังในวันนั้น ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่ประธานเฟดฟิลาเดลเฟีย แอนนา พอลสัน ประธานเฟดคลีฟแลนด์ เบธ แฮมมาค ประธานเฟดชิคาโก ออสตัน กูลส์บี และประธานเฟดแคนซัสซิตี้ เจฟฟ์ ชมิด ที่จะให้ความคิดเห็นต่อสาธารณะในช่วงเวลาซื้อขายของอเมริกา.

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD กำลังเข้าสู่ระดับซื้อมากเกินไป

ภาพรวมทางเทคนิคของ EUR/USD ยังคงเป็นขาขึ้น แต่โมเมนตัมอินดิเคเตอร์กำลังเข้าสู่ระดับซื้อมากเกินไป ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการวิ่งขึ้นของคู่เงินนี้เริ่มดูเกินจริง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 4 ชั่วโมงกำลังถอยกลับจากระดับที่เกิน 70 และอินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) กำลังแบน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจกำลังสูญเสียแรงผลักดัน.

ความพยายามในการปรับฐานยังคงถูกจำกัดอยู่เหนือระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 17 ตุลาคมที่ประมาณ 1.1730 ระดับนี้ปิดเส้นทางไปยังระดับต่ำสุดเมื่อวันพฤหัสบดีที่บริเวณ 1.1680 และระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 9 ธันวาคมที่ 1.1615 ขึ้นไปด้านบน ระดับสูงสุดเมื่อวันพฤหัสบดีที่ 1.1762 และระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 1 ตุลาคมที่ประมาณ 1.1780 น่าจะท้าทายฝั่งกระทิง ขึ้นไปอีกเป้าหมายคือระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 23 และ 24 กันยายนใกล้ 1.1820.