GBP/JPY ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบห้าวัน เนื่องจากท่าทีที่เข้มงวดของ Ueda ทำให้เงินเยนแข็งค่าขึ้น
- เงินปอนด์อังกฤษอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินเยน เนื่องจากความคิดเห็นที่เข้มงวดจาก BoJ ส่งผลให้ความต้องการ JPY เพิ่มขึ้น
- ผู้ว่าการ BoJ อูเอดะชี้ให้เห็นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังคงอยู่ในการพิจารณา ซึ่งทำให้ความคาดหวังของตลาดเพิ่มขึ้น
- ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นเหนือ 50 เป็นครั้งแรกในรอบกว่าหนึ่งปี แต่ไม่สามารถสนับสนุนเงินปอนด์ได้มากนัก
เงินปอนด์อังกฤษ (GBP) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ เนื่องจากความคิดเห็นที่เข้มงวดจากผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) คาซูโอะ อูเอดะ ส่งผลให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นทั่วทั้งตลาด GBP/JPY ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 205.25 ในขณะที่เขียน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบห้าวัน
ผู้ว่าการ BoJ คาซูโอะ อูเอดะ ได้สัญญาณเมื่อวันจันทร์ว่า ผู้กำหนดนโยบายจะพิจารณาข้อดีข้อเสียของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินเดือนธันวาคมอย่างจริงจัง อูเอดะเตือนว่าการเลื่อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยออกไปนานเกินไปอาจทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรงและบังคับให้ธนาคารกลางต้องปรับนโยบายอย่างรวดเร็ว เขายังกล่าวว่า "ผมต้องการอธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตเมื่อเราเพิ่มอัตราเป็น 0.75%" ซึ่งบ่งชี้ว่าจะมีการชี้นำที่ชัดเจนมากขึ้นหลังจากการเคลื่อนไหวครั้งถัดไป
เขาเสริมว่า ธนาคารกลางกำลังติดตามแนวโน้มค่าจ้างและสภาพความต้องการพื้นฐานอย่างใกล้ชิด โดยระบุว่า BoJ กำลัง "รวบรวมข้อมูล" เกี่ยวกับแนวโน้มค่าจ้างก่อนการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนธันวาคม
Ueda ยังเน้นย้ำว่า การผสมผสานระหว่างนโยบายการคลังเชิงรุกของรัฐบาลและการปรับการสนับสนุนทางการเงินของ BoJ จะช่วยให้ญี่ปุ่นก้าวไปสู่เส้นทางการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยั่งยืนมากขึ้น
ตลาดตีความความคิดเห็นของอูเอดะว่าเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังคงอยู่ในระหว่างการพิจารณา ตามรายงานของรอยเตอร์ ความคิดเห็นของเขาทำให้เทรดเดอร์คาดการณ์ว่ามีโอกาสประมาณ 80% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 18-19 ธันวาคม ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากประมาณ 60% ในสัปดาห์ก่อนหน้า
ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปียังพุ่งขึ้นเหนือ 1.85% ทันทีหลังจากความคิดเห็นของอูเอดะ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2006
ในฝั่ง UK ดัชนีภายในประเทศให้การสนับสนุนสเตอร์ลิงอย่างจำกัด โดยการสำรวจล่าสุดจาก S&P Global แสดงให้เห็นว่าดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของ UK ที่ปรับฤดูกาลแล้ว เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือนที่ 50.2 ในเดือนพฤศจิกายน จาก 49.7 ในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นการอ่านครั้งแรกที่สูงกว่าระดับกลาง 50 นับตั้งแต่เดือนกันยายน 2024
โรบ ด็อบสัน จาก S&P Global กล่าวว่าตัวเลขเหล่านี้ "น่าพอใจเป็นพิเศษ เนื่องจากการปรับปรุงนี้เกิดขึ้นแม้ในเดือนพฤศจิกายนจะมีระดับความไม่แน่นอนทางธุรกิจที่สูง และในบางกรณีก็มีความรู้สึกที่ไม่ดี ก่อนงบประมาณฤดูใบไม้ร่วง"
ในอนาคต เทรดเดอร์จะให้ความสนใจกับคำกล่าวของสวาติ ดินกรา (Swati Dhingra) ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ในวันจันทร์นี้เพื่อเป็นข้อมูลเบื้องต้นก่อนการประชุมในวันที่ 18 ธันวาคม จากนั้นความสนใจจะเปลี่ยนไปที่การเผยแพร่รายงานเสถียรภาพทางการเงินในวันอังคารและรายงานการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FPC) ที่เกี่ยวข้อง
Bank of Japan: คำถามที่พบบ่อย
ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) คือธนาคารกลางของประเทศญี่ปุ่น ซึ่งกำหนดนโยบายทางการเงินภายในประเทศ หน้าที่ของธนาคารกลางคือการออกธนบัตรและดำเนินการต่าง ๆ เพื่อควบคุมมูลค่าของสกุลเงินและการเงินต่าง ๆ เพื่อให้มั่นใจได้ถึงเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อที่ประมาณ 2%
ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้เริ่มดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากเป็นพิเศษมาตั้งแต่ปี 2013 เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจและกระตุ้นอัตราเงินเฟ้อท่ามกลางสภาพแวดล้อมที่มีอัตราเงินเฟ้อต่ำ นโยบายของธนาคารกลางอยู่บนพื้นฐานของมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ (QQE) หรือการพิมพ์ธนบัตรเพื่อซื้อสินทรัพย์ต่าง ๆ เช่น พันธบัตรรัฐบาลหรือพันธบัตรองค์กรเพื่อสร้างสภาพคล่อง ในปี 2016 ธนาคารกลางได้เพิ่มกลยุทธ์ดังกล่าวนี้เป็นสองเท่า และผ่อนคลายทางนโยบายอื่น ๆ เพิ่มเติมและเริ่มใช้อัตราดอกเบี้ยติดลบก่อน จากนั้นจึงเริ่มควบคุมเส้นโค้งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีโดยตรง ในเดือนมีนาคม 2024 BoJ ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และยอมถอยออกจากจุดยืนนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษแล้วในภาคปฏิบัติ
มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ของธนาคารกลางญี่ปุ่นทำให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ กระบวนการนี้เลวร้ายลงในปี 2022 และ 2023 เนื่องจากนโยบายที่แตกต่างกันมากขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นและธนาคารกลางหลักอื่น ๆ ซึ่งเลือกที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่สูงมาหลายทศวรรษ นโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งผลให้ค่าเงินเยนลดลง แนวโน้มนี้กลับกันบางส่วนในปี 2024 เมื่อธนาคารกลางญี่ปุ่นตัดสินใจเลิกใช้นโยบายที่ผ่อนปรนมาก
ค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงและราคาพลังงานโลกที่พุ่งสูงขึ้นส่งผลให้เงินเฟ้อของญี่ปุ่นเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งเกินเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางญี่ปุ่น นอกจากนี้แนวโน้มที่เงินเดือนจะเพิ่มขึ้นในประเทศ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่กระตุ้นให้เงินเฟ้อสูงขึ้น ก็มีส่วนทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งนี้เช่นกัน
