AUD/USD ขึ้นจากเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งในออสเตรเลียและความคาดหวังการลดดอกเบี้ยของเฟด

• AUD/USD ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน โดยได้รับการสนับสนุนจากอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียที่สูงกว่าคาดการณ์
• ความประหลาดใจในอัตราเงินเฟ้อ CPI ของออสเตรเลียทำให้ท่าทีระมัดระวังของ RBA แข็งแกร่งขึ้น ขณะที่ตลาดเพิ่มการเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
• ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอและความคิดเห็นเชิงผ่อนคลายจากเจ้าหน้าที่เฟดเพิ่มความคาดหวังในการผ่อนคลายนโยบายในเร็วๆ นี้

AUD/USD แข็งค่าขึ้นในวันพุธ ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.6500 เพิ่มขึ้น 0.45% ในวันดังกล่าว ณ ขณะเขียนข่าว หลังจากที่มาตรวัดเงินเฟ้อรายเดือน "แบบครบถ้วน" ใหม่ของออสเตรเลียสร้างความประหลาดใจในเชิงบวก สำนักงานสถิติแห่งชาติออสเตรเลีย (ABS) รายงานว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เร่งตัวขึ้นเป็น 3.8% YoY ในเดือนตุลาคม สูงกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 3.6% และสูงกว่าตัวเลขก่อนหน้านี้ที่ 3.5% การอ่านค่าที่แข็งแกร่งนี้เน้นย้ำถึงความดันด้านราคา ซึ่งเป็นปัจจัยที่อาจทำให้ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ยังคงระมัดระวังก่อนการตัดสินใจนโยบายในเดือนธันวาคม

เจ้าหน้าที่ RBA ได้เน้นย้ำเมื่อเร็วๆ นี้ว่า แม้สภาพตลาดแรงงานจะอ่อนตัวลงเล็กน้อย แต่การจ้างงานโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งลดความเร่งด่วนในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

บันทึกการประชุมในเดือนพฤศจิกายนยืนยันถึงความชอบของธนาคารกลางในการรักษาอัตราดอกเบี้ยเงินสดที่ 3.6% เป็นระยะเวลานานตราบใดที่เงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2%-3% ท่าทีนี้สอดคล้องกับความคิดเห็นของผู้ช่วยผู้ว่าการ Sarah Hunter ที่เตือนว่า ข้อมูลเงินเฟ้อรายเดือนอาจมีความผันผวน และการอ่านค่าครั้งเดียวจะไม่กระตุ้นการตอบสนองทางนโยบาย

ในสหรัฐอเมริกา (US) ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงประสบปัญหา ถูกกดดันจากสัญญาณการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงอยู่ใกล้ 99.80 ณ ขณะเขียนข่าว หลังจากการปรับตัวลดลงเล็กน้อย ซึ่งถูกกดดันจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในเดือนธันวาคม

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch โอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานตอนนี้สูงกว่า 84% เพิ่มขึ้นจาก 50% เพียงหนึ่งสัปดาห์ที่ผ่านมา ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในเดือนกันยายนแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อพื้นฐานลดลง ขณะที่การใช้จ่ายของผู้บริโภคเริ่มชะลอตัว โดยยอดขายปลีกเพิ่มขึ้นเพียง 0.2% MoM ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลงอย่างมาก โดยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board ลดลงสู่ระดับ 88.7 ในเดือนพฤศจิกายน

เจ้าหน้าที่เฟดหลายคน รวมถึงผู้ว่าการ Christopher Waller และประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก John Williams ได้ส่งสัญญาณว่าความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้อาจมีความเหมาะสม โดยอ้างถึงตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงและเงินเฟ้อพื้นฐานที่ลดลง ผู้ว่าการเฟด Stephen Miran ยังแสดงการสนับสนุนการปรับลดในเดือนธันวาคม โดยเสริมว่าเขาจะลงคะแนนเสียงสนับสนุนการปรับลด 25 จุดฐานหากมีการตัดสินใจ

ท่ามกลางสถานการณ์เงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในออสเตรเลียและสัญญาณการชะลอตัวที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกา ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ การเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังนโยบายการเงินน่าจะยังคงเป็นปัจจัยหลักในการขับเคลื่อน AUD/USD ในวันข้างหน้า ขณะที่ตลาดมองไปข้างหน้าถึงข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใหม่จากสหรัฐฯ