USD/JPY ขยับสูงขึ้นจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่ง และความท้าทายทางการคลังของญี่ปุ่น

• USD/JPY ขยับสูงขึ้นไปที่ 157.20 ได้รับการสนับสนุนจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งและความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของเงินเยนญี่ปุ่น
• ความกังวลเกี่ยวกับการคลังของญี่ปุ่นและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการเงินของ BoJ ยังคงกดดันสกุลเงินภายในประเทศ
• ตลาดรอคอยรายงาน NFP ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นการเปิดเผยที่สำคัญในการกำหนดความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ

USD/JPY ปรับตัวสูงขึ้นในวันพฤหัสบดี อยู่ที่ประมาณ 157.20 ในขณะที่เขียนบทความนี้ เพิ่มขึ้น 0.20% ในวันนี้ คู่สกุลเงินนี้ได้ขยายโมเมนตัมขาขึ้นตลอดทั้งสัปดาห์ โดยได้รับการสนับสนุนจากพื้นฐานทางเศรษฐกิจมหภาคที่ยังคงเอื้ออำนวยต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) มากกว่าค่าเงินเยนญี่ปุ่น (JPY)

เงินเยนญี่ปุ่นยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเส้นทางการคลังของญี่ปุ่นมากขึ้น รัฐบาลเพิ่งเสนอให้มีงบประมาณเพิ่มเติมจำนวน 25 ล้านล้านเยนเพื่อสนับสนุนแผนกระตุ้นเศรษฐกิจของนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทากาอิชิ ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงกว่างบประมาณเพิ่มเติมของปีที่แล้วมาก

แนวโน้มการออกหนี้ที่เพิ่มขึ้นนี้ได้ผลักดันต้นทุนการกู้ยืมให้สูงขึ้นถึงระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษและยังคงบั่นทอนค่าเงิน JPY ขณะเดียวกัน ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจของญี่ปุ่นหดตัวในไตรมาสที่สามเป็นครั้งแรกในรอบหกไตรมาส ซึ่งอาจทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ล่าช้าออกไป

นักลงทุนยังคงติดตามคำเตือนซ้ำจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่น ซึ่งอธิบายถึงการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนล่าสุดว่า "รวดเร็วเกินไปและเกิดขึ้นเพียงฝ่ายเดียว" เลขาธิการคณะรัฐมนตรี มิโนรุ คิฮาระ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าเขากำลังติดตามตลาดด้วย "ใจเป็นกังวล" อย่างไรก็ตาม ตามที่นักวิเคราะห์จาก ING ชี้ให้เห็น เจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นมักจะชอบแทรกแซงหลังจากเกิดปัจจัยที่ส่งผลลบต่อ USD ซึ่งจำกัดผลกระทบในทันทีจากคำเตือนทางวาจาเหล่านี้

ในอีกด้านหนึ่ง ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังที่ไม่เป็นนโยบายผ่อนคลายต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) บันทึกการประชุม FOMC ในเดือนตุลาคมที่เปิดเผยเมื่อวันพุธแสดงให้เห็นถึงการแบ่งแยกที่ชัดเจนในหมู่ผู้กำหนดนโยบาย โดยมีสมาชิกหลายคนคัดค้านการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งและเตือนว่าการผ่อนคลายเร็วเกินไปอาจเสี่ยงต่อการเกิดเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง

ท่าทีนี้ช่วยเสริมสร้างดอลลาร์สหรัฐก่อนการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่ล่าช้าสำหรับเดือนกันยายนซึ่งจะมีขึ้นในภายหลังในวันนั้น ซึ่งตลาดมองว่าเป็นการเปิดเผยที่สำคัญ ตามที่ ING ระบุว่า ดอลลาร์สหรัฐ "ได้ไปไกลเกินไป" แม้ว่าจะมีเพียงการพิมพ์ NFP ที่อ่อนแออย่างมีนัยสำคัญเท่านั้นที่จะสามารถกลับรายการการเพิ่มขึ้นล่าสุดได้อย่างมีความหมาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ Fed จะไม่มีข้อมูลเดือนตุลาคมและพฤศจิกายนก่อนการประชุมในเดือนธันวาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDJPY: การวิ่งขึ้นของตลาดกระทิงกำลังเสียโมเมนตัม

กราฟ 4 ชั่วโมง USD/JPY แหล่งที่มา: FXStreet

ในกราฟ 4 ชั่วโมง USD/JPY ซื้อขายที่ 157.20 โดยซื้อขายต่ำกว่าราคาเปิดในวัน ลดลง 22 pip เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลายังคงเพิ่มขึ้นและอยู่ต่ำกว่าราคาอยู่ที่ 154.33 ซึ่งช่วยเสริมพื้นฐานขาขึ้น การรักษาระดับเหนือการสนับสนุนที่มีพลศาสตร์นี้ทำให้ผู้ซื้ออยู่ในสถานะควบคุม RSI 14 ช่วงเวลาพิมพ์ที่ 74.73 ซึ่งแสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไปและลดลงจากจุดสูงสุดล่าสุด เส้นแนวโน้มขาขึ้นจาก 146.63 สนับสนุนการเคลื่อนไหวขาขึ้น โดยมีการสนับสนุนใกล้ 155.18

ด้วย SMA 100 วันยังคงชันขึ้น และราคายังคงอยู่เหนือมัน ภาพรวมยังเอื้อต่อแนวโน้มขาขึ้น RSI ที่อยู่เหนือ 70 แสดงถึงสภาวะขาขึ้น ซึ่งอาจทำให้นักลงทุนเลือกที่จะรอก่อนที่จะมีการเคลื่อนไหวครั้งถัดไป แนวต้านแรกอยู่ที่ 157.78 และการทะลุขึ้นไปจะทำให้ราคาปรับตัวขึ้น หากไม่สามารถเคลียร์แนวต้านนี้อาจทำให้ราคาย่อตัวกลับลงมา

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)