เบรกกิ้ง: รายงานการประชุม FOMC เผย ผู้กำหนดนโยบายมองว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง
คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) เผยแพร่รายงานการประชุมเดือนกรกฎาคม โดยในเอกสารระบุว่า "ข้อมูลที่มีอยู่ในขณะที่จัดการประชุมบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ภาวะตลาดแรงงานยังคงมีเสถียรภาพ และผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่แท้จริงยังคงขยายตัว"
ปฏิกิริยาของตลาด
ดอลลาร์สหรัฐยังคงเผชิญแรงกดดันจากการขายหลังการประกาศข้อมูล โดยถูกกดดันจากการประกาศก่อนหน้านี้ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ว่าจะเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลอย่างน้อยสองเท่า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 98.90 หลังเผยแพร่รายงานการประชุม FOMC
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.80% | -0.49% | -0.74% | -0.61% | -0.45% | -0.94% | -1.66% | |
| EUR | 0.80% | 0.30% | 0.04% | 0.21% | 0.34% | -0.17% | -0.87% | |
| GBP | 0.49% | -0.30% | -0.24% | -0.10% | 0.06% | -0.46% | -1.18% | |
| JPY | 0.74% | -0.04% | 0.24% | 0.16% | 0.29% | -0.21% | -0.93% | |
| CAD | 0.61% | -0.21% | 0.10% | -0.16% | 0.14% | -0.37% | -1.09% | |
| AUD | 0.45% | -0.34% | -0.06% | -0.29% | -0.14% | -0.49% | -1.20% | |
| NZD | 0.94% | 0.17% | 0.46% | 0.21% | 0.37% | 0.49% | -0.71% | |
| CHF | 1.66% | 0.87% | 1.18% | 0.93% | 1.09% | 1.20% | 0.71% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
ส่วนด้านล่างนี้เผยแพร่ในรูปแบบบทความตัวอย่างเกี่ยวกับรายงานการประชุม FOMC เดือนกรกฎาคมเมื่อเวลา 17:15 GMT
- คาดว่ารายงานการประชุมเฟดจะเปิดเผยขอบเขตการสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น หลังจากมีมติไม่เห็นด้วยสามเสียงในเดือนกรกฎาคม
- ข้อมูลเงินเฟ้อและตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลงนับตั้งแต่การประชุม สนับสนุนเหตุผลในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมในเดือนกันยายน
- ปัจจุบัน ตลาดมองว่ามีโอกาส 34% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ลดลงจากประมาณ 60% เมื่อสามสัปดาห์ก่อน
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะเปิดเผยรายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ประจำเดือนกรกฎาคมในวันพุธ เอกสารดังกล่าวจะช่วยให้นักลงทุนประเมินขอบเขตของท่าทีเข้มงวดภายในธนาคารกลางได้ หลังการประชุมที่มี<>เสียงคัดค้านสามเสียงเพื่อสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย>
เฟดคงอัตราดอกเบี้ย Fed Funds ไว้ในช่วง 3.5%-3.75% ในเดือนกรกฎาคม ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่สามราย ได้แก่ ประธานเฟดสาขาภูมิภาค Lorie Logan, Beth Hammack และ Neel Kashkari ลงมติให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (bps) ซึ่งเน้นให้เห็นถึงความเห็นที่แตกต่างกันมากขึ้นภายในคณะกรรมการ
แถลงการณ์นโยบายการเงินแทบไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนมิถุนายน และไม่ได้ให้แนวทางที่ชัดเจนเกี่ยวกับการตัดสินใจในอนาคต การสื่อสารที่จำกัดนี้สอดคล้องกับความต้องการของประธานเฟด Kevin Warsh ที่ต้องการลดการให้แนวทางล่วงหน้าและรักษาความยืดหยุ่นให้มากขึ้นจากการประชุมครั้งหนึ่งไปยังครั้งถัดไป
ดังนั้น รายงานการประชุมจึงจะถูกพิจารณาอย่างใกล้ชิดเพื่อระบุว่าท่าทีเข้มงวดนั้นขยายวงกว้างเกินกว่าสมาชิกสามรายที่ลงมติไม่เห็นด้วยหรือไม่สัญญาณที่บ่งชี้ว่าเจ้าหน้าที่รายอื่นๆ เคยพิจารณาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ก่อนจะลงมติคงอัตราดอกเบี้ยในท้ายที่สุด อาจทำให้ความเป็นไปได้ที่จะคุมเข้มนโยบายการเงินในเดือนกันยายนยังคงอยู่
เจ้าหน้าที่เฟดสายเหยี่ยวเผชิญภาพเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป
ความสนใจจะมุ่งไปที่เหตุผลที่สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นพิเศษ ในการประชุมเดือนกรกฎาคม กิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงขยายตัวในอัตราที่แข็งแกร่ง โดยได้รับแรงสนับสนุนจากผลิตภาพและการลงทุนที่แข็งแกร่ง ขณะที่เงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของเฟด
เจ้าหน้าที่ที่มีท่าทีเข้มงวดมากกว่าอาจให้เหตุผลว่า ช็อกจากด้านอุปทานและการเติบโตอย่างรวดเร็วของการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์อาจทำให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ ความมีเสถียรภาพในระดับหนึ่งของตลาดแรงงานยังเป็นเหตุผลสนับสนุนให้ธนาคารกลางให้ความสำคัญกับการนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย
อย่างไรก็ตาม ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคเปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก นับตั้งแต่การประชุมดังกล่าว ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อชะลอตัวลง ขณะเดียวกัน รายงานการจ้างงานล่าสุดส่งสัญญาณว่าตลาดแรงงานเสื่อมถอยลงอย่างเด่นชัดมากขึ้น โดยมีการจ้างงานลดลงอย่างไม่คาดคิด 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม และมีการปรับลดตัวเลขของเดือนก่อนหน้าอย่างมีนัยสำคัญ
ข้อมูลเหล่านี้ทำให้เหตุผลในการใช้ความอดทนรัดกุมมากขึ้นนักเศรษฐศาสตร์ของ Wells Fargo คาดว่ารายงานการประชุมจะแสดงให้เห็นว่า สมาชิกคณะกรรมการส่วนใหญ่ยังเต็มใจรอความคืบหน้าเพิ่มเติมด้านเงินเฟ้อ ขณะเดียวกันก็แย้งว่าเกณฑ์สำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตยังคงอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ หากแรงกดดันด้านราคาไม่ลดลงไปมากกว่านี้
การเปลี่ยนแปลงนี้ยังอธิบายได้ว่าทำไมนักลงทุนอาจให้ความสำคัญกับเอกสารของวันพุธน้อยกว่าปกติรายงานการประชุมสะท้อนการอภิปรายที่เกิดขึ้นก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อล่าสุด และดังนั้นจึงอาจแสดงให้เห็นถึงจุดยืนที่เข้มงวดกว่าจุดยืนปัจจุบันของเฟด
ด้วยเหตุนี้ ตลาดอาจหันความสนใจไปที่การประชุมสัมมนาเศรษฐกิจ Jackson Holeอย่างรวดเร็ว ซึ่งคาดว่า Kevin Warsh จะกล่าวถ้อยแถลงในช่วงปลายเดือนนี้ นอกจากนี้ เฟดจะได้รับข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานอีกชุดหนึ่งก่อนการประชุมเดือนกันยายน ทำให้แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยส่วนใหญ่ยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจที่จะทยอยประกาศ
รายงานการประชุม FOMC จะเผยแพร่เมื่อใด และอาจส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?
FOMC จะเผยแพร่รายงานการประชุมนโยบายการเงินในวันที่ 28-29 กรกฎาคมในวันพุธ เวลา 18:00 GMT
ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ลดลงอย่างมีนัยสำคัญนับตั้งแต่การประชุมเดือนกรกฎาคม ตามเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดมองว่ามีโอกาส 34% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในเดือนกันยายน ลดลงจากประมาณ 60% เมื่อสามสัปดาห์ก่อน ขณะที่กรณีฐานที่ชัดเจนคือการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง
ท่ามกลางฉากหลังนี้ คำถามสำคัญสำหรับดอลลาร์สหรัฐ (USD) คือ คะแนนเสียงคัดค้านของกรรมการทั้งสามคนสะท้อนถึงกระแสสายเหยี่ยวในวงกว้างภายในคณะกรรมการหรือไม่
หากรายงานการประชุมแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่หลายคนที่ลงคะแนนให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ยังคงเชื่อว่าการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมอาจมีความจำเป็นในเร็ว ๆ นี้ ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอาจฟื้นตัว สถานการณ์ดังกล่าวอาจสนับสนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐ
ในทางกลับกัน หากเอกสารแสดงให้เห็นว่าสมาชิก FOMC ส่วนใหญ่มองว่าระดับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันมีความเข้มงวดเพียงพอแล้ว และต้องการรอข้อมูลเพิ่มเติมก่อนพิจารณาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ความคาดหวังเกี่ยวกับการคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอาจแข็งแกร่งขึ้น และกดดันดอลลาร์สหรัฐ
อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาของตลาดอาจยังคงจำกัด รายงานการประชุมเป็นข้อมูลที่มองย้อนหลัง และข้อมูลที่เผยแพร่นับตั้งแต่การประชุมได้เปลี่ยนแปลงภาพรวมทางเศรษฐกิจไปแล้ว ดังนั้น นักลงทุนอาจให้ความสนใจกับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศ และถ้อยแถลงของเควิน วอร์ชที่การประชุม Jackson Hole มากขึ้น เพื่อประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินอีกครั้งก่อนการประชุมเดือนกันยายน
ในกราฟสี่ชั่วโมง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เคลื่อนไหวอยู่ที่ 99.46 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 100.03 และ SMA 200 ช่วงที่ 100.51 เส้นแนวต้านขาลงซึ่งขณะนี้อยู่บริเวณ 99.89 ช่วยเสริมเพดานขาขึ้น ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ใกล้ระดับ 38 บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ มากกว่าจะเป็นการดีดตัวขึ้นจากภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน
ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่บริเวณเส้นแนวโน้มประมาณ 99.89 ก่อนถึง SMA 100 ช่วงที่ 100.03 ถัดขึ้นไป แนวกั้นแนวนอนบริเวณ 100.35 อยู่ก่อนเส้น SMA 200 ช่วงระยะยาวใกล้ระดับ 100.51 ด้านขาลง แนวรับสำคัญถัดไปคือแนวรับแนวนอนที่ 98.90 ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามชะลอการปรับตัวลงในปัจจุบัน หากแรงขายยังคงขยายตัว
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ