ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลงต่ำกว่า 100.00 ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่ชะลอตัวลงลดโอกาสเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ย

• ในช่วงเซสชั่นเอเชียวันศุกร์  ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 99.90
• อัตราเงินเฟ้อ PPI ของสหรัฐฯ ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนกรกฎาคม ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟดจะงดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า
• ประธานเฟดสาขาริชมอนด์กล่าวว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็น 'คำถามที่ยังเปิดกว้าง'

ในช่วงเซสชั่นเอเชียวันศุกร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินทั่วโลก 6 สกุล ปัจจุบันซื้อขายอยู่ใกล้ 99.90 ดัชนี DXY ปรับตัวลดลงหลังข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าคาด เทรดเดอร์เตรียมรับการประกาศรายงานยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคมในช่วงปลายวันศุกร์ เพื่อเป็นแรงผลักดันใหม่ 

ข้อมูลที่สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนกรกฎาคม หลังจากลดลง 0.1% ในเดือนมิถุนายนเมื่อปรับปรุงข้อมูลแล้ว ตัวเลขนี้ต่ำกว่าฉันทามติการคาดการณ์ของตลาดที่ 0.2% 

ดัชนี PPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.2% MoM ในเดือนกรกฎาคม ชะลอตัวลงจากที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ดัชนี PPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 4.7% YoY ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ดัชนี PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 4.2% YoY ในช่วงเวลาเดียวกัน รายงานนี้ส่งเสริมการคาดการณ์ของตลาดว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมในเดือนหน้า

ขณะนี้ตลาดกำลังประเมินโอกาส 34.8% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ลดลงจาก 40% ทันทีหลังการเปิดเผยข้อมูล PPI ตามเครื่องมือ CME FedWatch

ในอีกด้านหนึ่ง จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 209,000 รายหลังปรับตามฤดูกาลแล้วในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 8 สิงหาคม เทียบกับตัวเลขครั้งก่อนที่ 200,000 ราย และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 204,000 ราย

ทอม บาร์กิน ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาริชมอนด์ กล่าวว่า ยังคงเป็น "คำถามที่ยังเปิดกว้าง" ว่าจำเป็นต้องคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมเพื่อทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่ระดับเป้าหมายหรือไม่ หรืออัตราเงินเฟ้อกำลังอยู่บนแนวโน้มขาลงไปสู่เป้าหมายอยู่แล้ว

ขาลงของดอลลาร์เปิดทาง เมื่อการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดลดลง แต่ความเสี่ยงจากราคาน้ำมันยังอยู่

เจน โฟลีย์ จาก Rabobank ระบุว่า "การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเผชิญกับความผิดหวังเมื่อไม่นานมานี้ เนื่องจากการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุด" ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่ "เปิดโอกาสให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงต่อไป" อย่างไรก็ตาม เธอเตือนว่าแนวโน้มขาลงที่กำลังก่อตัวขึ้นสำหรับดอลลาร์ "ยังคงอาจเบี่ยงเบนออกจากเส้นทางได้ หากราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง" โดยความตึงเครียดในตลาดพลังงานที่กลับมาอาจช่วยฟื้นแรงหนุนให้กับสกุลเงินจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยและเบี้ยพรีเมียมของสหรัฐฯ ในฐานะผู้ส่งออกพลังงาน

ประธานเฟดริชมอนด์ยังคงเปิดประเด็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่เส้นทางเงินเฟ้อยังคงไม่แน่นอน

ประธานเฟดสาขาริชมอนด์กล่าวสุนทรพจน์ที่มีผลกระทบมากกว่าปกติในระดับปานกลาง ได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 6.1/10 เทียบกับค่ามาตรฐานที่กำหนดไว้ที่ 5.6/10 แต่โทนโดยรวมมีความสมดุลอย่างเห็นได้ชัดระหว่างความกังวลและการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง คำกล่าวสำคัญที่ว่า “ยังคงเป็นคำถามที่เปิดกว้าง” ว่า FED จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่ระดับ 2% หรือว่าเงินเฟ้อกำลังอยู่บนเส้นทางขาลงอยู่แล้วนั้น ตอกย้ำถึงความไม่แน่นอนด้านนโยบายที่แท้จริง และยังเปิดทางให้มีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม แม้บาร์กินจะเน้นย้ำถึงเหตุผลที่สนับสนุนให้แรงกดดันด้านราคาลดลง และยอมรับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ฝังตัวอยู่ในระบบ โดยรวมแล้ว สุนทรพจน์ดังกล่าวมีโทน hawkish เล็กน้อยในแง่ของทางเลือกด้านนโยบาย แต่ถูกถ่วงด้วยการยอมรับถึงความไม่แน่นอนของแบบจำลอง ภาวะตลาดแรงงานที่เปราะบาง และความไม่เต็มใจที่จะให้คำแนะนำล่วงหน้า

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ลดลง 0.96 จุด สู่ระดับ 136.96 ซึ่งส่งสัญญาณการลดลงเล็กน้อยของมุมมองว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวด แม้ดัชนียังคงอยู่เหนือระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างมั่นคง การเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ว่า แม้ตลาดยังมองว่า FED ดำเนินนโยบายอยู่ในโซน hawkish แต่ตลาดตีความการเน้นย้ำถึงความไม่แน่นอน อัตราเงินเฟ้อทั่วไปที่ชะลอตัวลง และการไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของบาร์กินว่าเป็นการผ่อนคลายจุดยืนลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับการสื่อสารก่อนหน้านี้ที่ FXS Speechtracker บันทึกไว้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงมีโทนทรงตัวในระยะใกล้

ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐสปอตอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วันเพียงเล็กน้อย แต่ยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นอย่างมากใต้เส้นกลางของ Bollinger Band 20 วัน ส่งผลให้โทนในระยะใกล้เป็นกลางมากกว่าจะเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันซึ่งอยู่ใกล้ระดับ 42 ยังคงอยู่ในช่วงกลางที่ติดลบเล็กน้อย บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังลดลง แต่ยังไม่ส่งสัญญาณภาวะ oversold

ด้านบน แนวต้านแรกสอดคล้องกับเส้นกลางของ Bollinger Band ที่ระดับ 100.40 ก่อนถึงเส้นบนของ Bollinger Band ใกล้ระดับ 101.80 ซึ่งอาจมีแรงขายที่แข็งแกร่งเกิดขึ้น ด้านล่าง พบแนวรับทันทีที่เส้น MA 100 วันบริเวณ 99.75 ขณะที่แนวรับเพิ่มเติมมาจากเส้นล่างของ Bollinger Band รอบระดับ 99.00 หากราคาปิดรายวันต่ำกว่าเส้นล่างนี้ จะเปิดทางให้เกิดการปรับฐานที่ลึกขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)