X4 Pharmaceuticals ไตรมาส 2 ปีงบการเงิน 2026: รายได้เพิ่มเป็น 8.8 ล้านดอลลาร์
X4 Pharmaceuticals (Nasdaq: XFOR) รายงานรายได้ไตรมาส 2 ปีงบการเงิน 2026 ที่ 8.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นจาก 2.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีก่อน ขณะที่ขาดทุนสุทธิต่อหุ้นทั้งขั้นพื้นฐานและปรับลดลดลงเหลือ 0.13 ดอลลาร์สหรัฐ จาก 3.47 ดอลลาร์สหรัฐ ขาดทุนสุทธิลดลงสู่ 16.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 25.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากรายได้ค่าลิขสิทธิ์ที่เกี่ยวข้องกับ Norgine เพิ่มขึ้น และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานลดลง ยอดขายผลิตภัณฑ์สุทธิของ XOLREMDI ในสหรัฐฯ อยู่ที่ 2.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และบริษัทระบุว่ามีเงินสด 208.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน
ผลประกอบการทางการเงินหลัก
รายได้จากค่าลิขสิทธิ์และรายได้อื่นเป็นปัจจัยส่วนใหญ่ของการเพิ่มขึ้นรายไตรมาส โดยเพิ่มขึ้น 6.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และคิดเป็นประมาณ 91% ของการเพิ่มขึ้นของรายได้รวมเมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่รายได้จากผลิตภัณฑ์ XOLREMDI เพิ่มขึ้นประมาณ 36%
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรวมลดลง 10.7% ซึ่งช่วยให้ผลขาดทุนจากการดำเนินงานและขาดทุนสุทธิลดลง อย่างไรก็ดี อัตรากำไรขั้นต้นลดลงเล็กน้อย เนื่องจากต้นทุนรายได้เพิ่มขึ้นเร็วกว่ารายได้รวมเล็กน้อย
| รายการ | ไตรมาส 2 ปีงบการเงิน 2026 | ไตรมาส 2 ปีงบการเงิน 2025 | การเปลี่ยนแปลงเทียบกับปีก่อน |
|---|---|---|---|
| รายได้รวม | $8.806 million | $1.973 million | +346.3% |
| รายได้จากค่าลิขสิทธิ์และรายได้อื่น | $6.433 million | $0.229 million | +2,709% |
| รายได้สุทธิจากผลิตภัณฑ์ | $2.373 million | $1.744 million | +36.1% |
| กำไรขั้นต้น / อัตรากำไรขั้นต้นโดยประมาณ | $7.189 million / 81.6% | $1.647 million / 83.5% | กำไร +336.5%; อัตรากำไร -1.9 จุดเปอร์เซ็นต์ |
| ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรวม | $25.197 million | $28.205 million | -10.7% |
| ขาดทุนจากการดำเนินงาน | $(16.391) million | $(26.232) million | ขาดทุนลดลง 37.5% |
| ขาดทุนสุทธิ | $(16.157) million | $(25.741) million | ขาดทุนลดลง 37.2% |
| ขาดทุนสุทธิต่อหุ้นขั้นพื้นฐานและปรับลด | $(0.13) | $(3.47) | ขาดทุนต่อหุ้นลดลง |
การเปรียบเทียบตัวเลขต่อหุ้นได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญของตัวหาร โดยจำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่ออกจำหน่ายเพิ่มขึ้นเป็น 126.3 ล้านหุ้น จาก 7.4 ล้านหุ้น ดังนั้น การปรับดีขึ้นของขาดทุนต่อหุ้นจึงแสดงการเปลี่ยนแปลงของขาดทุนสุทธิที่แท้จริงสูงเกินไป
ผลการดำเนินงานด้านธุรกิจและโครงการทางคลินิก
การทำตลาด XOLREMDI และรายได้จาก Norgine
ยอดขายผลิตภัณฑ์สุทธิของ XOLREMDI ในสหรัฐฯ อยู่ที่ 2.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับ 1.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาส 2 ปีงบการเงิน 2025 ยอดขายผลิตภัณฑ์คิดเป็นประมาณ 27% ของรายได้รายไตรมาส ส่วนอีก 73% มาจากรายได้ค่าลิขสิทธิ์และรายได้อื่น
คณะกรรมาธิการยุโรปอนุมัติ XOLREMDI สำหรับผู้ป่วยโรค WHIM syndrome ในสหภาพยุโรป การอนุมัติดังกล่าวถูกโอนไปยัง Norgine ในเดือนกรกฎาคม 2026 และ Norgine จะเป็นผู้นำการทำตลาดในยุโรป
ภายใต้ข้อตกลงการให้สิทธิและการจัดหา X4 อาจได้รับเงินเพิ่มเติมสูงสุด 221 ล้านยูโร หากบรรลุเป้าหมายด้านกฎระเบียบและเชิงพาณิชย์ที่ระบุไว้ ข้อตกลงดังกล่าวยังระบุค่าลิขสิทธิ์ในอัตราเลขสองหลักที่เพิ่มขึ้นเป็นลำดับ สูงสุดถึงช่วงกลาง 20% ของยอดขายสุทธิในอนาคตในพื้นที่ที่ได้รับสิทธิ จำนวนเงินเหล่านี้ยังขึ้นอยู่กับเงื่อนไขและไม่ใช่แนวโน้มรายได้ที่รับรู้แล้ว
การดำเนินการทดลอง 4WARD ระยะที่ 3
X4 ได้โอนการบริหารจัดการการทดลอง 4WARD ระยะที่ 3 สำหรับภาวะนิวโทรพีเนียเรื้อรังไปยังองค์กรวิจัยทางคลินิกแห่งใหม่ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานการดำเนินงานด้านคลินิก บริษัทระบุว่ามีสถานที่ทดลองที่ดำเนินงานอยู่มากกว่า 110 แห่งทั่วโลก และยังคงใช้การเข้าถึงผ่านฝ่ายกิจการการแพทย์และการระบุผู้ป่วยโดยใช้ข้อมูลเพื่อสนับสนุนการรับผู้เข้าร่วมการทดลอง
คำอธิบายการศึกษาปัจจุบันระบุผู้ป่วย 176 รายที่มีอายุ 12 ปีขึ้นไป ฝ่ายบริหารกำลังทบทวนขนาดกลุ่มตัวอย่างร่วมกับ FDA และคาดว่าจะให้ข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับการประชุมกับ FDA และความคืบหน้าการรับผู้เข้าร่วมครบถ้วนภายในสิ้นไตรมาส 3 ปีงบการเงิน 2026
ความสามารถในการทำกำไร สภาพคล่อง และงบดุล
ค่าใช้จ่ายด้าน R&D ลดลง 17.8% สู่ 15.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ X4 ระบุว่าการลดลงมีสาเหตุหลักจากจำนวนพนักงานที่ลดลงหลังการปรับโครงสร้างในปี 2025 ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนด้วยค่าใช้จ่ายทางคลินิกที่สูงขึ้น โดยเฉพาะต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับ CRO รายใหม่ที่สนับสนุน 4WARD
ค่าใช้จ่ายด้าน G&A ลดลง 10.8% สู่ 8.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทระบุถึงการใช้จ่ายด้านการขายและการตลาดที่ลดลง ค่าใช้จ่ายด้านกฎหมายภายนอกที่ลดลง และต้นทุนค่าตอบแทนที่ลดลงหลังการลดจำนวนพนักงาน
สถานะเงินสด 208.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่ X4 ระบุ ประกอบด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 195.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด 12.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เงินสดและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดรวมกันลดลงประมาณ 45.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงหกเดือนแรกของปี 2026 ขณะที่เงินทุนหมุนเวียนลดลง 36.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
| รายการในงบดุล | 30 มิถุนายน 2026 | 31 ธันวาคม 2025 | การเปลี่ยนแปลง |
|---|---|---|---|
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | $195.095 million | $217.049 million | $(21.954) million |
| หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด | $12.874 million | $35.949 million | $(23.075) million |
| เงินสดและหลักทรัพย์รวมกัน | $207.969 million | $252.998 million | ประมาณ $(45.0) million |
| เงินทุนหมุนเวียน | $199.489 million | $235.820 million | $(36.331) million |
ฝ่ายบริหารระบุว่างบดุลน่าจะรองรับระยะเวลาเงินสดได้ถึงปี 2029 เอกสารเผยแพร่ไม่ได้ให้ตัวเลขกระแสเงินสดจากการดำเนินงานหรือกระแสเงินสดอิสระรายไตรมาส ดังนั้น การลดลงของเงินสดและหลักทรัพย์ในช่วงหกเดือนจึงไม่ควรถูกตีความเป็นตัววัดกระแสเงินสดรายไตรมาส
ธุรกรรมของบุคคลภายในล่าสุด
ข้อมูลระดับรายการธุรกรรมที่ให้มาระบุการขายหุ้นสองรายการโดย David H. Kirske Sr. ซึ่งเป็น CFO ในช่วงไตรมาส 2 ปีงบการเงิน 2026 และการซื้อหุ้นโดย Adam R. Craig ผู้บริหารและกรรมการ ในเดือนตุลาคม 2025 อีกเจ็ดรายการล่าสุดเป็นการให้รางวัลหุ้นมูลค่าศูนย์ ไม่ใช่ธุรกรรมในตลาดเปิด
| วันที่ | บุคคลภายใน | ตำแหน่ง | ธุรกรรม | ราคา | มูลค่าที่รายงาน |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 มิถุนายน 2026 | David H. Kirske Sr. | CFO | ขาย | $4.26 | $36,428 |
| 12 พฤษภาคม 2026 | David H. Kirske Sr. | CFO | ขาย | $4.29 | $72,820 |
| 23 ตุลาคม 2025 | Adam R. Craig | ผู้บริหารและกรรมการ | ซื้อ | $2.90 | $249,997 |
| 14 สิงหาคม 2025 | Adam R. Craig | ผู้บริหารและกรรมการ | รางวัลหุ้น | $0 | $0 |
| 14 สิงหาคม 2025 | David H. Kirske Sr. | CFO | รางวัลหุ้น | $0 | $0 |
| 14 สิงหาคม 2025 | John Volpone | ประธาน | รางวัลหุ้น | $0 | $0 |
| 9 มิถุนายน 2025 | Michael S. Wyzga | กรรมการ | รางวัลหุ้น | $0 | $0 |
| 9 มิถุนายน 2025 | David W. J. McGirr | กรรมการ | รางวัลหุ้น | $0 | $0 |
| 9 มิถุนายน 2025 | Murray Stewart | กรรมการ | รางวัลหุ้น | $0 | $0 |
| 9 มิถุนายน 2025 | Gary J. Bridger | กรรมการ | รางวัลหุ้น | $0 | $0 |
ความเสี่ยงที่นักลงทุนควรติดตาม
- องค์ประกอบของรายได้: รายได้จากค่าลิขสิทธิ์และรายได้อื่นเป็นปัจจัยหลักของการเพิ่มขึ้นรายไตรมาส ขณะที่ยอดขายผลิตภัณฑ์สุทธิอยู่ที่เพียง 2.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้รายได้ตามเกณฑ์รายงานอ่อนไหวต่อช่วงเวลาและการรับรู้การชำระเงินที่เกี่ยวข้องกับพันธมิตร
- การดำเนินการ 4WARD: X4 เปลี่ยน CRO ปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานทางคลินิก และกำลังหารือเรื่องขนาดกลุ่มตัวอย่างของการทดลองกับ FDA ระยะเวลาการรับผู้เข้าร่วมหรือการเปลี่ยนแปลงการออกแบบการศึกษาอาจส่งผลต่อความคืบหน้าด้านการพัฒนาและการใช้จ่ายในอนาคต
- การขาดทุนต่อเนื่องและสภาพคล่องที่ลดลง: แม้ผลขาดทุนรายไตรมาสลดลง แต่ X4 ยังคงไม่มีกำไร และเงินสดกับหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดรวมกันลดลงประมาณ 45.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงครึ่งแรกของปี การประเมินระยะเวลาเงินสดของฝ่ายบริหารขึ้นอยู่กับการใช้จ่ายและผลการดำเนินงานในอนาคต
- ผลตอบแทนทางเศรษฐกิจในยุโรปที่ขึ้นอยู่กับเงื่อนไข: เงินชำระเพิ่มเติมจาก Norgine ที่อาจได้รับ 221 ล้านยูโร ขึ้นอยู่กับเป้าหมายด้านกฎระเบียบและเชิงพาณิชย์ ขณะที่ค่าลิขสิทธิ์ในอนาคตต้องอาศัยการทำตลาดที่ประสบความสำเร็จในพื้นที่ที่ได้รับสิทธิ
สรุป
ผลประกอบการไตรมาส 2 ปีงบการเงิน 2026 ของ X4 ปรับดีขึ้นจากรายได้ค่าลิขสิทธิ์ที่เกี่ยวข้องกับ Norgine ที่เพิ่มขึ้น และการปรับโครงสร้างที่ลดค่าใช้จ่าย R&D และ G&A ส่งผลให้ขาดทุนสุทธิลดลง ยอดขาย XOLREMDI ในสหรัฐฯ เติบโต แต่ยังเป็นสัดส่วนส่วนน้อยของรายได้รวม ทำให้องค์ประกอบของรายได้ในอนาคตมีความสำคัญ จุดติดตามด้านการดำเนินงานหลักถัดไปคือข้อมูลอัปเดตที่ฝ่ายบริหารคาดว่าจะให้ในไตรมาส 3 เกี่ยวกับการหารือกับ FDA และการรับผู้เข้าร่วมครบถ้วนสำหรับการทดลอง 4WARD ระยะที่ 3 โดยสถานะเงินสด 208.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐของบริษัทให้การสนับสนุนทางการเงินแก่การพัฒนาอย่างต่อเนื่อง
บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ