AI กำลัง defi สงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีนอย่างไร

สงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนมีสมรภูมิใหม่ และสร้างขึ้นจากซิลิคอน ศูนย์กลางของการต่อสู้คืออุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งเป็นภาคส่วนมูลค่า 600 พันล้านดอลลาร์ที่ขับเคลื่อนทุกอย่างตั้งแต่สมาร์ทโฟนไปจนถึงปัญญาประดิษฐ์ (AI)

ในช่วงสองปีที่ผ่านมา หุ้นชิปของอเมริกากำลังเติบโตอย่างรวดเร็วด้วย AI Nvidia, Broadcom, AMD และ Micron กำลังเก็บเกี่ยวผลตอบแทนเนื่องจากความต้องการชิปขั้นสูงของปัญญาประดิษฐ์พุ่งสูงขึ้น

ผู้ผลิตเครื่องมือที่สร้างเครื่องจักรเพื่อผลิตชิปเหล่านี้ (Lam Research, Applied Materials และ KLA) ก็อยู่เคียงข้างพวกเขาเช่นกัน แต่นี่คือจุดที่โฆษณา AI ล่มสลายในการเมือง

การรณรงค์ของฝ่ายบริหารของ Biden เพื่อกีดกันจีนออกจากการแข่งขัน เซมิคอนดักเตอร์ ได้สร้างความโกลาหลในห่วงโซ่อุปทาน ปรับโฉมยอดขายทั่วโลก และก่อให้เกิดการต่อสู้ทางภูมิรัฐศาสตร์ในเรื่องเทคโนโลยี

เริ่มต้นในเดือนตุลาคม 2022 เมื่อวอชิงตันสั่งห้ามการส่งออกชิปและเครื่องมือการผลิตที่ทันสมัยที่สุดไปยังบริษัทจีนที่เกี่ยวข้องกับรัฐบาล

จากนั้นในเดือนตุลาคม ปี 2023 วอชิงตันได้กระชับกฎเกณฑ์มากขึ้น ปิดช่องโหว่และจำกัดการขายให้กับศูนย์ข้อมูลของจีน เมื่อต้นเดือนที่ผ่านมา การปราบปรามดำเนินไปไกลขึ้น โดยดึงพันธมิตรสหรัฐฯ เข้าสู่ความพยายามและปิดกั้นผู้ซื้อรายใหญ่ของจีน

ข้อจำกัดด้านชิปของสหรัฐฯ ได้รับผลกระทบอย่างหนัก แต่จีนก็เห็นว่ามันกำลังจะเกิดขึ้น

เรย์แบนมีฟัน บริษัทจีน ไม่สามารถซื้อเครื่องมือล้ำสมัยที่จำเป็นในการผลิตชิปประสิทธิภาพสูงได้ สำหรับปักกิ่ง มันเป็นฝันร้าย

ความทะเยอทะยานของจีนในการเป็นผู้นำโลกในด้าน AI, 5G และเทคโนโลยีขั้นสูงขึ้นอยู่กับชิปเหล่านี้ แต่สหรัฐฯ พร้อมด้วยเนเธอร์แลนด์และญี่ปุ่นกลับปิดประตูดังปัง

ปักกิ่งไม่ได้นั่งเฉยๆ เมื่อคาดการณ์ถึงการห้ามดังกล่าว ผู้ซื้อชาวจีนจึงตุนเครื่องมือรุ่นเก่าไว้ตลอดปี 2024 ข้อมูลแสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากในการซื้ออุปกรณ์ที่เรียกว่า "trailing-edge" ของจีน ซึ่งเป็นเทคโนโลยีที่เก่ากว่าแต่ยังคงใช้งานได้ซึ่งสามารถผลิตชิปขั้นสูงน้อยกว่าได้

ผู้ผลิตเครื่องมือเผชิญกับความเสี่ยงระยะยาวในขณะที่จีนพยายามเรียกร้องเอกราช

มีปัญหาอื่นอีก การสั่งห้ามเหล่านี้อาจผลักดันให้จีนสร้างอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของตนเองโดยไม่ได้ตั้งใจ เป็นเวลาหลายปีมาแล้วที่จีนพึ่งพาบริษัทต่างชาติในการจัดหาเครื่องมือการผลิตชิป ขณะนี้ ปักกิ่งไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องพัฒนาตนเองออกจากตลาดเทคโนโลยีขั้นสูง

นักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่านี่อาจเป็นภัยคุกคามระยะยาวต่อผู้ผลิตเครื่องมือของสหรัฐฯ และยุโรป แต่คนอื่นๆ แย้งว่าความต้องการ ชิป ทั่วโลกจะทำให้ผู้ผลิตเครื่องมือล่มสลาย โดยไม่คำนึงถึงภูมิศาสตร์ สำหรับผู้ผลิตเครื่องมือ จุดเน้นอยู่ที่การตอบสนองความต้องการทั่วโลก ไม่ใช่การเมืองเกี่ยวกับแหล่งผลิตชิป

Douglas Bettinger CFO ของ Lam Research ยืนยันเรื่องนี้ โดยกล่าว ว่า “การลงทุนในจีนในปีนี้ tron จะดีมาก” แต่เขาก็รับทราบถึงการชะลอตัวข้างหน้าด้วย

ความกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์ไม่น่าจะลดลง หากทรัมป์กลับมาที่ทำเนียบขาว นโยบายการค้าของเขาอาจเพิ่มความตึงเครียดมากยิ่งขึ้น ทีมเหยี่ยวจีนของทรัมป์พร้อมที่จะรื้อฟื้นกลยุทธ์ที่แข็งกร้าว และภาษีอาจกลับมาอยู่บนโต๊ะอีกครั้ง

ปักกิ่งรู้เรื่องนี้ สี จิ้นผิง ได้ยื่นข้อความแสดงความร่วมมือไปแล้ว แต่เขาก็ขีดเส้นใต้ไว้อย่างชัดเจนเช่นกัน ในระหว่างการประชุมสุดยอด APEC เมื่อเดือนพฤศจิกายน สีได้เตือนไบเดนไม่ให้ข้าม “เส้นสีแดง 4 เส้น” ของจีน ซึ่งได้แก่ ไต้หวัน สิทธิมนุษยชน ระบบการเมืองของจีน และสิทธิในการพัฒนา

เงินเดิมพันก็สูงมากเช่นกัน เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว จีนจัดการซ้อมรบทางเรือครั้งใหญ่ที่สุดในรอบช่องแคบไต้หวันในรอบ 30 ปี มันเป็นการยิงเตือน ปักกิ่งมองว่า ไต้หวัน เป็นดินแดนของตน และการแทรกแซงของสหรัฐฯ อาจกระตุ้นให้เกิดการตอบโต้เพิ่มเติม

ได้งาน Web3 ที่จ่ายสูงใน 90 วัน: สุดยอดโรดแมป