Bitcoin เป็นอีกหนึ่งเทรนด์ในการขยายปริมาณเงินของ M2

Bitcoin เสริมความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มการเติบโตในเดือนตุลาคม โดยไต่ระดับเหนือ $73,500 ในช่วงเวลาสั้น ๆ การฟื้นตัวครั้งล่าสุดเกิดขึ้นพร้อมกับช่วงเวลาใหม่ของการเติบโตของปริมาณเงิน M2 ซึ่งเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญเบื้องหลังการเพิ่มขึ้นของตลาด BTC

BTC ยังอยู่ไม่ไกลจากระดับสูงสุดตลอดกาล การฟื้นตัวครั้งล่าสุดยังคงเป็นไปตามแนวโน้มปริมาณเงิน M2 ที่เพิ่มขึ้น

ราคาตลาด BTC เป็น ตัวบ่งชี้ การผ่อนคลายเชิงปริมาณ ที่ล้าหลัง ในระยะสั้น BTC ปรับตัวขึ้นแม้ในช่วงวิกฤตสภาพคล่อง แต่ส่วนโค้งโดยรวมเกิดขึ้นพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงิน M2 ตัวบ่งชี้ M2 ใช้เวลาหลายเดือนในการฟื้นตัวนับตั้งแต่วิกฤตเล็กน้อยในเดือนเมษายน ซึ่งสอดคล้องกับการที่ Bitcoin เติบโตช้ากว่า 70,000 ดอลลาร์

อุปทาน M2 ทั่วโลกถึงจุดสูงสุดประมาณวันที่ 20 กันยายน และลดลงเล็กน้อยในช่วงเดือนที่แล้ว ราคาของ BTC ดำเนินการในรูปแบบที่มักจะล้าหลัง หลังจากเคลื่อนไหวภายในช่วงที่ค่อนข้างเล็ก ตอนนี้ ความหวังที่ BTC จะพุ่งสูงขึ้นหรือตลาดกระทิงในปี 2025 ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจเกี่ยวกับปริมาณเงิน M2

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา การขยายตัวของ M2 เกือบจะคงที่สำหรับธนาคารกลางหลักๆ แม้ว่าจะมีปัญหา trac กลับเป็นครั้งคราวและภาวะวิกฤตด้านอุปทานเล็กน้อยก็ตาม ตัวชี้วัดที่มีอิทธิพลมากที่สุดจะพิจารณาถึงธนาคารกลางที่ใหญ่ที่สุดในโลก ได้แก่ US Fed, ECB, Bank of Japan และ People's Bank of China

M2 จะเติบโตต่อไปหรือไม่?

ภูมิทัศน์ M2 อาจแตกต่างกันไปในแต่ละภูมิภาค ทำให้ความต้องการในการลงทุนเปลี่ยนไป ในปี 2025 ปริมาณเงินของสหรัฐฯ คาดว่าจะเติบโตอย่างระมัดระวังมากขึ้น โดยคาดว่าจะมีผู้ trac บางส่วนในระหว่างปี กลุ่ม ประเทศยูโร คาดการณ์การเติบโตอย่างระมัดระวัง โดยไม่รวมเศรษฐกิจเยอรมนี

การคาดการณ์ปริมาณเงิน M2 ขึ้นอยู่กับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจหลายร้อยตัว ซึ่งสะท้อนถึงสถานะของการพัฒนาภูมิภาค ด้วยปัญหาทางเศรษฐกิจและความไม่แน่นอน การเติบโตของ M2 อาจยังคงไม่สม่ำเสมอ ทำให้เกิดความไม่เท่าเทียมกันในความต้องการสินทรัพย์ crypto

ในขณะที่สกุลเงินดิจิทัลมีเป้าหมายที่จะต่อต้านธนาคาร อุปทาน M2 ที่ออกโดยธนาคารกลางยังเป็นตัวชี้วัดสำหรับความเชื่อมั่นและความเจริญรุ่งเรืองโดยรวม ซึ่งสร้างความต้องการการลงทุนที่มีความเสี่ยงเช่น BTC การไหลเข้าของ BTC และการเคลื่อนไหวของราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นไปตามความต้องการที่คล้ายคลึงกันสำหรับ สปอตทองคำ และทองคำ ETF

แม้จะมีการรวมเหรียญ stablecoin ไว้ด้วยกัน การขยายตัวของ BTC ก็เกิดขึ้นพร้อมกับช่วงเวลาของการฟื้นตัวและการเติบโตทางเศรษฐกิจ ในขณะเดียวกันก็ทำหน้าที่ป้องกันความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนอีกด้วย อุปสงค์ BTC ยังใช้เป็นเครื่องมือในการชดเชยอัตราเงินเฟ้อ เนื่องจากคาดว่าจะมีการแข็งค่าขึ้นในช่วงราคาที่สูงขึ้น

เป็นผลให้การขึ้นของ BTC มักจะเป็นไปตามวัฏจักรของการเติบโตของ M2 โดยมีความล่าช้านานถึงหกเดือน การขึ้นสูงสุดตามจุดสูงสุดของอุปทาน M2 และดำเนินต่อไปในช่วงวิกฤติสภาพคล่อง

แนวโน้มการเติบโตของ M2 ล่าสุดอาจเป็นหนึ่งในแรงผลักดันที่สำคัญ เนื่องจาก BTC คาดว่าตลาดกระทิงจะฟื้นตัวในปี 2568

BTC เผชิญกับการคาดการณ์ของ TradFi supercycle

การเพิ่มขึ้นของ BTC เมื่อเร็ว ๆ นี้เกิดขึ้นหลังจากหนึ่งปีของการไหลเข้าสู่ ETF อย่างต่อเนื่อง สำหรับตอนนี้ การยอมรับ BTC กระแสหลักถูกมองว่าเป็นสิ่งแปลกใหม่และเป็นส่วนเสริมในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนรุ่นใหม่

BTC ยังคงดำเนินงานในระดับที่เล็กกว่ามาก และไม่สอดคล้องกับขนาดของตลาดแบบดั้งเดิม ในตอนนี้ BTC ยังคงถูกจัดสรรให้กับพอร์ตการลงทุนในระดับที่ค่อนข้างเล็ก จากการประเมินมูลค่าในปัจจุบัน BTC มีมูลค่าตลาดประมาณ 1.4T ในขณะที่ประเภทสินทรัพย์ เช่น หุ้นและพันธบัตร มีมูลค่าอยู่ที่ 46 ล้านล้านดอลลาร์ต่อหุ้น

BTC คิดเป็นเกือบ 60% ของตลาด crypto และคาดว่าจะมีการไหลเข้าเพิ่มเติมจาก TradFi การไหลเข้าสามารถมาจาก ETF เช่นเดียวกับหุ้น MicroStrategy (MSTR) หนึ่งในการคาดการณ์ที่รุนแรงกว่านั้นคือการประเมินมูลค่า 2 ล้านเหรียญสหรัฐต่อ BTC ที่มูลค่าตลาด 40 ล้านดอลลาร์

การคาดการณ์ราคาสำหรับ BTC อยู่ระหว่างซูเปอร์ไซเคิลโดยอิงจากปัจจัยมหภาค เช่น M2 และการปรับฐานระยะสั้นเนื่องจากการเลิกกิจการ การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดยังทำให้เกิดการคาดการณ์ที่แตกต่างกัน ระหว่างการขาดทุน 30% และการขึ้นราคาหกหลักอย่างไม่หยุดยั้ง

การสะสม BTC ได้เกิดขึ้นแล้วในปีที่ผ่านมา โดยทั้ง ETF รายใหญ่และผู้ถือวาฬเพิ่มกระเป๋าสตางค์ของพวกเขา ในขั้นตอนนี้ วิกฤติอุปทานการค้าปลีกอาจทำให้เกิดตลาด FOMO อื่น

BTC ยังถูกมองว่ามีศักยภาพมีม ทำให้เกิดการไหลเข้าอย่างไม่มีเหตุผลครั้งใหม่ สถานการณ์ FOMO แยกตัวออกจากทิศทางราคาที่เป็นไปได้อื่น ๆ โดยมีการซื้อขายในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา