ความกระวนกระวายใจก่อนการเลือกตั้งของ Wall Street: รายได้และข้อมูลของ Megacap อยู่ในความสนใจ

Wall Street กำลังเผชิญกับความไม่แน่นอนมากมาย ซึ่งเป็นสิ่งที่นักลงทุนทุกคนชื่นชอบก่อนการเลือกตั้ง

สัปดาห์หน้า หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ “Magnificent Seven” ห้าหุ้น (Alphabet, Microsoft, Meta Platforms, Amazon และ Apple) จะรายงานรายได้ล่าสุดของพวกเขา โดยมีการเปิดเผยข้อมูลบางส่วนเพื่อการวัดผลที่ดี

Alphabet ขึ้นเวทีเป็นอันดับแรกในวันอังคาร ตามด้วย Microsoft และ Meta ในวันพุธ และ Amazon และ Apple จะเสร็จสิ้นในวันพฤหัสบดี ยิ่งไปกว่านั้น ยังมีข้อมูลเกี่ยวกับงาน อัตราเงินเฟ้อ และ GDP ที่รอให้คุณปั่นป่วน

ไม่น่าแปลกใจเลยที่ดัชนีความผันผวนของ CBOE ซึ่งเป็นมาตรวัดความกลัวของ Wall Street กำลังเพิ่มขึ้น สำหรับบริบทแล้ว DOW และ S&P 500 เพิ่งเห็นสถิติการชนะติดต่อกันในช่วง 6 สัปดาห์ที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม แต่ตอนนี้พวกเขาพร้อมแล้ว แม้ว่าพวกเขาจะยังจบเดือนด้วยสีเขียวก็ตาม

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี แตกตัว 4.25% ก่อนที่จะผ่อนคลายเล็กน้อยเป็น 4.2%

ทุกสายตาของแม็กเซเว่น

ความหวังของนักลงทุนปักหมุดอยู่ที่ "Magnificent Seven" แต่ความตื่นเต้นเกี่ยวกับบริษัทยักษ์ใหญ่เหล่านี้ก็คลี่คลายลงอย่าง defi พวกเขากำลังดูการเติบโตประมาณ 18% เมื่อเทียบเป็นรายปีสำหรับไตรมาสที่สาม ซึ่งลดลงจากการเติบโต 35% ที่พวกเขาเห็นในไตรมาสที่แล้ว

และนั่นไม่เพียงแค่ทำลายอารมณ์เท่านั้น แต่ยังทำให้ผู้เชี่ยวชาญใน Wall Street บางคนกังวลอีกด้วย David Kostin จาก Goldman Sachs คิดว่าผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของ S&P 500 จะลดลงเหลือ 3% ในทศวรรษหน้า ลดลงจาก 13% ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา เนื่องจากดัชนีมีน้ำหนักมากด้วยเทคโนโลยี

ไม่ใช่ทุกคนที่มีความคิดถึงวันโลกาวินาศ ส่วนที่เหลือของ S&P 500 ไม่รวมบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีทั้ง 7 ราย คาดว่าจะมีการเติบโตเพียงเล็กน้อย ซึ่งน่าเสียดายที่ 0.1% สำหรับไตรมาสนี้ ตามข้อมูลของ FactSet

เห็นได้ชัดว่าหุ้นจำนวนหนึ่งนี้ยังคงแบกตลาดทั้งหมดไว้ และ Wall Street ก็รู้ดี การสะดุดจากพวกเขาอาจทำให้ทุกสิ่งพังทลายลงได้

NASDAQ 100 เข้าใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลเมื่อเร็วๆ นี้ โดยขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของหุ้นเทคโนโลยีเหล่านี้ แต่นักลงทุนไม่เพียงแค่นั่งรอเท่านั้น พวกเขากำลังเคลื่อนไหว ป้องกันตำแหน่ง และส่ง cash เข้ากองทุนเพื่อความปลอดภัย

Bank of America รายงานการไหลเข้าของ cash ที่ใหญ่ที่สุดในรอบสี่สัปดาห์ตามข้อมูล EPFR Global ผู้เล่นในตลาดกำลังเตรียมพร้อมสำหรับทุกสิ่ง

สึนามิข้อมูล: งาน เงินเฟ้อ และ GDP

ตอนนี้เรามาพูดถึงตัวเลขกัน วันพุธคือวันที่เราจะได้รับข้อมูล GDP ไตรมาสสาม ความคาดหวังจะเพิ่มขึ้น 2.1% ซึ่งลดลงจาก 3% ก่อนหน้า

ในวันพฤหัสบดี ดัชนี PCE หลัก (การใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล) ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงเล็กน้อย เหลือ 2% จาก 2.2% ของเดือนที่แล้ว ปิดท้ายวันศุกร์ด้วยรายงานการจ้างงานในเดือนตุลาคม ซึ่งคาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นประมาณ 140,000 ตำแหน่ง

ข้อมูลเพิ่มเติมจะลดลงตลอดทั้งสัปดาห์: มีตำแหน่งงานว่างของ JOLTS และความเชื่อมั่นผู้บริโภคในเดือนตุลาคมในวันอังคาร และข้อมูลยอดขายบ้านที่รอดำเนินการในช่วงกลางสัปดาห์ นักวิเคราะห์ของ Wall Street กำลังมองหาเหตุผลที่จะกระทิง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการเลือกตั้งที่กระตุ้นให้เกิดการชุมนุมในช่วงปลายปี

ในอดีต หุ้นจะพุ่งขึ้นเมื่อปิดปี โดยเฉพาะในปีการเลือกตั้ง Nicole Inui หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ตราสารทุนของ HSBC เพิ่งเพิ่มเป้าหมาย S&P 500 ของเธอเป็น 5,900 โดยอ้างถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและสถานการณ์ "Goldilocks" ของการเติบโตและลดอัตราเงินเฟ้อ

“ชิ้นส่วนกำลังเข้าที่สำหรับสถานการณ์กรณีวัว” เธอกล่าว โดยชี้ไปที่ข้อมูลที่สามารถสร้างหรือทำลายการเล่าเรื่องตลาดสำหรับวัว

แต่เอาจริงเถอะ การมองโลกในแง่ดีมีขีดจำกัด หากจุดข้อมูลใดจุดหนึ่งไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ ก็อาจทำให้สิ่งต่างๆ สั่นคลอนได้ เราเห็นสัญญาณแล้ว โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีแตะระดับมากกว่า 4.25% เมื่อเร็วๆ นี้ก่อนที่จะตกลง และดัชนีความผันผวนของพันธบัตร ICE BofA MOVE ถือเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการระบาดใหญ่ หุ้นรู้สึกเช่นนั้น โดยดัชนี S&P 500 ร่วงลงเกือบ 1% ในสัปดาห์ที่แล้ว

บทบาทไวด์การ์ดของ Bitcoin

ในขณะเดียวกัน Bitcoin ก็ทรงตัวเหนือ $66,500 ต้องขอบคุณตลาดกระทิงที่ tron ลับยังคงอยู่ นักวิเคราะห์จาก Kraken กล่าวว่าตราบใดที่ Bitcoin ยังคงอยู่เหนือระดับนี้ แนวโน้มขาขึ้นก็จะยังคงอยู่ กำลังเตรียมการสำหรับการประลองอีกครั้งโดยทำระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 73,679 ดอลลาร์ในเดือนมีนาคม

หากข้ามไป นักวิเคราะห์คิดว่าสามารถเริ่มต้นการชุมนุมใหม่ที่คาดว่าจะสูงได้ ซึ่งจะนำไปสู่ ​​“โมเมนตัมขากลับเพิ่มเติม” นักลงทุนกำลังจับตาดูสิ่งต่าง ๆ เช่น ต้นทุนการขุดที่สูง ความสามารถในการทำกำไรที่อ่อนแอ และปริมาณ Bitcoin ที่นั่งอยู่ในการแลกเปลี่ยน ปัจจัยทั้งหมดที่อาจขัดขวางการเคลื่อนไหว

และแน่นอนว่าการเลือกตั้งของสหรัฐฯ ผู้สมัครชิงตำแหน่ง dent ทั้งสองได้แบ่งปันการสนับสนุนสาธารณะสำหรับบล็อกเชนและสกุลเงินดิจิทัลในแบบของตนเอง คาดว่าตลาดจะตอบสนองอย่าง tron ไม่ว่าใครจะชนะก็ตาม แต่ปฏิกิริยาอาจไม่ดีนัก

นักลงทุนระมัดระวัง แม้ว่าตอนนี้ Bitcoin จะอยู่ใน 10 สินทรัพย์ชั้นนำของโลกตามมูลค่าตลาด แต่ก็กระทบไหล่กับยักษ์ใหญ่อย่าง TSMC, Berkshire Hathaway, Tesla และ Walmart

แต่บางคนยังคงระมัดระวัง โดยเลือกผลตอบแทนที่มั่นคงจากสินทรัพย์แบบดั้งเดิมและอัตราผลตอบแทนคงที่ที่ 4.7% จากความผันผวนของ Bitcoin

“ตลาดกระทิงอยู่ในการควบคุมอย่างมั่นคง และตราบใดที่ BTC ยังคงอยู่เหนือระดับ 66,500 ดอลลาร์ แนวโน้มก็ควรจะยังคงอยู่ในระดับสูง” นักวิเคราะห์ของ Kraken เขียน สำหรับตอนนี้ Bitcoin มีความปลอดภัย แต่หากล้มเหลว เราอาจเห็นการแกว่งตัวที่รุนแรง