Stablecoins ใช้ประโยชน์จากการเงินแบบดั้งเดิมด้วยการชำระเงิน กิจกรรมฟอเร็กซ์

Stablecoins มีการพัฒนาอย่างต่อเนื่องท่ามกลางผู้นำที่ชัดเจนและผลิตภัณฑ์เฉพาะกลุ่ม การวิจัยโดยสรุปล่าสุดแสดงให้เห็นว่า Stablecoin กำลังได้รับความนิยมในฐานะเครื่องมือการชำระเงิน แต่ยังเลียนแบบการเงิน การค้าฟอเร็กซ์ และกรณีการใช้งาน tradfi อื่น ๆ

Stablecoins กำลังได้รับความนิยมมากขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา โดยเติบโตในหลายประเภทซึ่งแย่งส่วนแบ่งจากการเงินแบบเดิม อุปทานของ Stablecoin สร้างขึ้นที่ $160.5B กระจายไปในหมู่ผู้นำเช่น USDT และ USDC แต่ยังรวมถึงระบบนิเวศที่กว้างขึ้นของสินทรัพย์เฉพาะกลุ่มด้วย ในปีนี้ อุปทานของ Stablecoin ขยายตัว 30% และเข้าสู่ระบบนิเวศใหม่ โดยเฉพาะ Toncoin และ Base

ไตรมาสที่ผ่านมา Tether (USDT) มีการพัฒนามากที่สุด เหรียญ stablecoin ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุดยังเพิ่มอุปทานเป็น 120.2B ซึ่งสอดคล้องกับการพุ่งขึ้นของ BTC ครั้งล่าสุดเป็น 69,000 ดอลลาร์ USDC ยังคงล่าช้าโดยมีการเติบโตช้าลงเป็น 34.6B โทเค็น

สภาพคล่องของ Stablecoin ส่วนใหญ่ยังคงล็อคอยู่บน Ethereum และ TRON ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา Solana มีส่วนแบ่งกิจกรรมของ Stablecoin สูงขึ้นเล็กน้อย Binance Smart Chain ( BNB ) ชะลอการใช้งานเหรียญเสถียร ในขณะที่ Binance มุ่งเน้นไปที่ FDUSD สำหรับคู่การซื้อขายแบบรวมศูนย์

ในปี 2024 เหรียญ stablecoin ทั้งหมด 70 เหรียญพยายามที่จะอยู่ร่วมกัน แม้ว่าบางเหรียญจะมีตลาดที่กระจัดกระจายและมีสภาพคล่องต่ำก็ตาม ตามข้อมูลของ Artemis มีเพียง 10 เหรียญ Stablecoin อันดับต้นๆ เท่านั้นที่มีปริมาณการซื้อขายสูงกว่า 10 ล้านเหรียญสหรัฐต่อวัน สภาพคล่องและปริมาณการซื้อขายสูงสุดนั้นกระจุกตัวอยู่ที่ USDT และ USDC แต่ยังรวมถึง FDUSD ซึ่งเป็นหนึ่งในเหรียญที่มีเสถียรภาพแบบรวมศูนย์มากที่สุด FDUSD ส่วนใหญ่จะใช้กับ Binance และสร้างขึ้นโดยการมีส่วนร่วมของการแลกเปลี่ยน

หนึ่งในแนวโน้มที่เกิดขึ้นในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาคือการซื้อขายโทเค็น EURC โดยอิงตามเงินยูโร การเปิดตัวสินทรัพย์ที่ตรึงกับสกุลเงินยูโรโดย Circle ทำให้เกิดตลาดขนาดเล็กที่ทำงานคล้ายกับการแลกเปลี่ยนฟอเร็กซ์ กรณีการใช้งานหลายประการ เช่น การโอนเงินและการแลกเปลี่ยนฟอเร็กซ์แบบ DEX มาถึงจุดสูงสุดตลอดกาลในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา

Stablecoins กำลังสร้างมูลค่าให้กับตลาด crypto

ผลกระทบที่ใหญ่ที่สุดของ Stablecoins คือการแทนที่เหรียญและโทเค็นอื่น ๆ ในฐานะเครื่องมือการชำระเงินและการชำระบัญชีหลัก แม้ว่าในตอนแรก Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) จะถูกนำมาใช้ในการชำระเงิน แต่ราคาที่ผันผวนไม่ได้ทำให้พวกมันเป็นเครื่องมือที่เหมาะสมและใช้งานง่าย จากเส้นทางการชำระเงิน ที่อยู่ที่มีเหรียญเสถียรมากกว่า 10,000 เหรียญก็ขยายเป็นเกือบ 500,000 กระเป๋าเงินทั้งหมด ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ทุกเครือข่ายรองรับที่อยู่ที่ใช้งานอยู่มากกว่า 22 ล้านรายการต่อเดือน

Stablecoins ยังขับเคลื่อนตลาดการโอนเงิน โดยเฉพาะระหว่างสหรัฐอเมริกาและเม็กซิโก เมื่อเวลาผ่านไป กระแสของ USDC ระหว่างสหรัฐอเมริกาและเม็กซิโกเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 100 ล้านเหรียญสหรัฐ ต่อเดือน แม้จะมีการโอนมูลค่าเพิ่มขึ้น แต่ Stablecoin ก็มักจะใช้สำหรับธุรกรรมขนาดเล็ก โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ราคาต่ำกว่า 100 ดอลลาร์ Artemis ตั้งข้อสังเกตว่ามีแนวโน้มที่มั่นคงในการเพิ่มขนาดธุรกรรม โดยเพิ่มขึ้นในช่วง 100-1,000 ดอลลาร์

การใช้งานในระดับภูมิภาคก็มีความหลากหลายเช่นกัน โดยการชำระเงินในเอเชียจะขยายตัวเร็วที่สุด การชำระเงิน USDT ผ่านเครือข่าย TRON เป็นตัวขับเคลื่อนหลักของกรณีการใช้งานในเอเชีย การโอนเงินและอีคอมเมิร์ซ รวมถึงการโอนไปยังการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ขับเคลื่อนแนวโน้มของเอเชีย การใช้งานและแนวโน้มของยุโรป trac ตามตลาดสหรัฐฯ โดยใช้โทเค็นสกุลเงินดอลลาร์เป็นส่วนใหญ่

ตั้งแต่ปี 2020 ปริมาณ เหรียญออนไลน์ ของ Stablecoin ขยายตัวอย่างรวดเร็ว จาก 3.3% ของกิจกรรมทั้งหมด เป็นประมาณ 60% ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ในช่วงที่มีการใช้งานสูงสุด การใช้ Stablecoin คิดเป็นมากกว่า 70% ของปริมาณออนไลน์ Stablecoins ถูกใช้ผ่านกระเป๋าเงินที่ดูแลเอง หรือผ่านบัตรเครดิต crypto เช่น Gnosis Pay หรือ Monerium Revolut และ Paxos เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มการเริ่มต้นใช้งานเหรียญ stablecoin ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา

Stablecoins ยังขยายอุปทานในเครือข่าย L2 ชั้นนำอีกด้วย อุปทานทั้งหมดพุ่งสูงสุดที่มากกว่า $10B สำหรับ L2 chain 5 อันดับแรก แต่กลับลดลงเหลือ 8.9B tokens เครือข่าย L2 ได้รับเหรียญที่มีเสถียรภาพไหลเข้าจาก Ethereum และสินทรัพย์บางส่วนจะไหลกลับในช่วงเวลาที่ช้าลง Base ยังคงเป็นสถานที่ที่เติบโตเร็วที่สุดสำหรับ USDC แม้ว่าการเติบโตจะหยุดลงในสามเดือนที่ผ่านมา Arbitrum ยังคงมีเหรียญ stablecoin อยู่ประมาณ 4.4 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ Base ตั้งเป้าที่จะไล่ตามให้ทันที่ 3.4 พันล้านดอลลาร์

L2 chains ที่ trac เหรียญเสถียรสำหรับการซื้อขาย DEX และกิจกรรมการกระจายอำนาจอื่น ๆ อย่างไรก็ตาม การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ยังคงเป็นผู้ถือครองเหรียญ stablecoin รายใหญ่ที่สุด Binance และ OKX ดูดซับการไหลเข้าที่ใหญ่ที่สุด โดยเสนอหลายคู่เทียบกับ USDT และ USDC