หุ้นของ Nvidia มุ่งหน้าสู่จุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล

หุ้นของ Nvidia พุ่งไปข้างหน้าอีกครั้ง โดยขยับเข้าใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล นักลงทุนรู้สึกโล่งใจหลังจากที่ Nvidia ขจัดความกลัวเกี่ยวกับความล่าช้าของผลิตภัณฑ์และการเติบโตในระยะยาว

จนถึงตอนนี้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 13% และอาจจะแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไม่ช้านับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ขณะนี้เป็นผลงานที่ดีที่สุดอันดับสองในดัชนี S&P 500 ในปี 2024

การกลับมาครั้งนี้ได้รับการอัปเดตเชิงบวกจาก CEO Jensen Huang ในที่สุดชิปตัวล่าสุดอย่าง Blackwell ก็ได้รับการผลิตเต็มรูปแบบแล้วหลังจากเกิดความล่าช้าบางประการ

คำพูดที่กล้าหาญของ Huang ที่ว่าอุปสงค์นั้น "บ้าคลั่ง" ได้ขจัดความกระวนกระวายใจของตลาดก่อนหน้านี้ ทำให้นักลงทุนหายใจได้ง่ายขึ้น สิ่งนี้ยังกระตุ้นให้นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley รายงานว่าคำสั่งซื้อของ Blackwell ได้ถูกจองไว้แล้วในอีก 12 เดือนข้างหน้า

ธุรกิจมีความ “แข็งแกร่ง” พร้อมความสามารถในการมองเห็นที่ขยายไปไกลถึงอนาคต พวกเขากล่าว วันนี้หุ้นของ Nvidia เพิ่มขึ้น 2.2%

ความต้องการ AI กระตุ้นให้หุ้นของ Nvidia พุ่งสูงขึ้น

บริษัทใหญ่ๆ รวมถึง Microsoft ต่างยึดมั่นในความคิดริเริ่มด้าน AI ของตน ซึ่งตอกย้ำความเป็นผู้นำของ Nvidia ในด้านนี้

Microsoft เพียงอย่างเดียวคาดว่าจะเพิ่มรายจ่ายฝ่ายทุน (capex) ได้ถึง 30% เป็นประมาณ 58 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2025 เนื่องจาก AI ยังคงครองการใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีต่อไป Nvidia จะยังคงทำ cash โตต่อไป

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ประกาศ tron ขาย AI เมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งเพิ่มเฉพาะโมเมนตัม AI เท่านั้น และการประเมินมูลค่ามหาศาลของ OpenAI ซึ่งมีมูลค่าถึง 157 พันล้านดอลลาร์ ทำให้เชื้อเพลิงลุกลามมากยิ่งขึ้น

OpenAI เปิดตัวโมเดล AI ที่สามารถให้เหตุผล ซึ่งเป็นการพัฒนาที่สำคัญในพื้นที่ AI และ Nvidia ได้รับประโยชน์เนื่องจาก AI ที่ใช้เหตุผลเป็นหลักนั้นต้องใช้การประมวลผลสูง

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายรับของ Nvidia จะเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าในปีงบประมาณนี้ และเพิ่มขึ้นอีก 44% ในปีหน้า ตามข้อมูลจาก Bloomberg

กิจกรรมในตลาดออปชั่นเป็นอีกหนึ่งสัญญาณของความมั่นใจ ในวันพฤหัสบดี นักลงทุนได้เคลื่อนไหวครั้งใหญ่โดยซื้อการโทรเพื่อซื้อหุ้นของ Nvidia มากกว่า 30 ล้านหุ้นในราคาตั้งแต่ 150 ถึง 189 ดอลลาร์จนถึงเดือนมีนาคม

Nvidia ปิดที่ 134.80 ดอลลาร์ในวันศุกร์ แต่ trac เสียเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าบางคนคาดว่าราคาหุ้นจะไต่ระดับสูงขึ้น ตัวเลือกเหล่านี้จะไม่หมดอายุจนกว่าจะหลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ของ Nvidia ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์

NVDA โชว์ผลงานโดดเด่น

และวอลล์สตรีทก็มีความมั่นใจใน Nvidia และประมาณการรายได้และกำไรก็ถูกผลักดันให้สูงขึ้นไปอีกในไตรมาสที่แล้ว การประเมินมูลค่ายังอยู่ในช่วงที่เหมาะสม โดยมีการซื้อขายประมาณ 37.5 เท่าของรายได้โดยประมาณ

แน่นอนว่ามันเป็นพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับดัชนี Nasdaq 100 แต่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีและต่ำกว่าจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายนซึ่งมีการซื้อขายที่ 44 เท่าของรายได้ มันไม่ถูก แต่นักลงทุนกำลังซื้อเรื่องราวการเติบโตของ Nvidia

นักวิเคราะห์ยังคงยึดอันดับ "ซื้อ" บน Nvidia KeyBanc เผยแพร่รายงานที่ประเมินว่ารายรับของ Nvidia จาก Blackwell เพียงอย่างเดียวอาจสูงถึง 7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4

แม้จะมีความกังวลบางประการเกี่ยวกับการชะลอตัวของการใช้จ่ายด้าน AI แต่อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ก็ยังคงเฟื่องฟู ยอดขายเซมิคอนดักเตอร์เพิ่มขึ้น 28% ในเดือนสิงหาคมเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว และ 15% เมื่อเทียบกับเดือนกรกฎาคม ตามข้อมูลจาก WSTS ตามที่ตรวจสอบโดย JPMorgan

เมื่อมองไปข้างหน้า Nvidia คาดว่าจะรายงานผลประกอบการในวันที่ 19 พฤศจิกายน Wall Street คาดว่าจะสร้างรายได้ 33 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 82% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

ข้อมูลของ Bloomberg แสดงให้เห็นว่าประมาณ 90% ของนักวิเคราะห์ Wall Street ที่ครอบคลุม Nvidia ได้ออกคำแนะนำ "ซื้อ" การครองราชย์ของ Nvidia ในฐานะราชาชิป AI ดูเหมือนจะปลอดภัย แม้ว่าคู่แข่งจะแย่งชิงตามทันก็ตาม

คู่แข่งรายหนึ่งที่ไม่สำรองข้อมูลคือ Advanced Micro Devices (AMD) AMD มุ่งเป้าไปที่ Nvidia ด้วยชิป AI ล่าสุด Instinct MI325X ซึ่งประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา

บริษัทวางแผนที่จะเริ่มการผลิตก่อนสิ้นปี 2024 หากชิปใหม่ของ AMD ถูกมองว่าเป็นทางเลือกที่น่าเชื่อถือสำหรับ GPU ของ Nvidia ก็อาจสร้างแรงกดดันด้านราคาให้กับชิปได้ ซึ่ง enj ได้กำไรมหาศาลเนื่องจากมีความต้องการสูง

ปัจจุบัน Nvidia ครองตลาด GPU สำหรับศูนย์ข้อมูลด้วยส่วนแบ่งตลาดมากกว่า 90% AMD ซึ่งอยู่ในอันดับที่สองในอดีตนั้นกำลังทำงานอย่างหนักเพื่อแย่งชิงส่วนแบ่งที่ใหญ่กว่านี้

บริษัทอ้างว่าตลาดชิป AI อาจมีมูลค่าถึง 500 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2571 และกำลังมองหาส่วนแบ่งของการตื่นทอง