หุ้น MicroStrategy (MSTR) เป็นการลงทุนที่ดีกว่า Bitcoin หลังจากให้ผลตอบแทน 36 เท่าหรือไม่?

MSTR ได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นเดิมพันที่ดีกว่า BTC เอง

ในปีที่ผ่านมา Bitcoin มีมูลค่าเพิ่มขึ้นประมาณ 150% ในขณะที่ MSTR รายงานว่าเพิ่มขึ้นเกือบ 300% จากราคาที่เพิ่มขึ้น การถือครอง Bitcoin ของ MicroStrategy ได้สร้างผลตอบแทน 36 เท่าโดยพิจารณาจากต้นทุนการซื้อกิจการ

ตามข้อมูลล่าสุดที่อ้างถึงโดย Michael Saylor ผู้ก่อตั้ง MicroStrategy พบว่า MSTR ได้สร้างผลตอบแทนมากกว่า 1,000% หลังจากใช้กลยุทธ์ Bitcoin BTC คิดเป็นประมาณ 46% ของมูลค่าตลาดของบริษัท เนื่องจาก MicroStrategy เป็นเจ้าของเกือบ 1% ของอุปทาน Bitcoin ทั้งหมด ราคา 252,220 BTC ที่บริษัทถืออยู่อยู่ที่ 458 ล้านดอลลาร์ตามการคำนวณของ Bitcoin Treasuries

บุคคล ครอบครัว บริษัท หรือประเทศใดก็ตามสามารถคัดลอก MicroStrategy และ enj ประสิทธิภาพที่เหนือกว่าแบบเดียวกันได้ #Bitcoin pic.twitter.com/hE37gCUCRQ

– Michael Saylor⚡️ (@saylor) 22 กันยายน 2024

ข้อมูล FactSet ทำให้ Nvidia เป็นอันดับสองรองจาก MSTR ด้วยผลตอบแทน 900% ใน S&P 500 ในฐานะบริษัทที่จดทะเบียน Bitcoin รายใหญ่ที่สุด บริษัทขุดเหมืองอย่าง Marathon และ Riot ก็อยู่เคียงข้าง MSTR ในแง่ของประสิทธิภาพเช่นกัน

จากข้อมูลของ CNBC หุ้น MSTR เพิ่มขึ้น 124% เมื่อเทียบเป็นรายปี และเหนือกว่า Bitcoin เนื่องจาก เพิ่มขึ้น 35-40% ในช่วงเวลาเดียวกัน อย่างไรก็ตาม หุ้น MSTR อาจถือว่ามีความผันผวนมากกว่า

จากการคำนวณโดย Portfolio Slab บริษัทที่ก่อตั้ง Saylor มีความผันผวน 25% ในขณะที่ความผันผวนของ BTC-USD อยู่ที่ประมาณ 14% Sharpe Ratio ซึ่งวัดผลตอบแทนการลงทุน โดยคำนึงถึง ความเสี่ยง ช่วยให้นักลงทุนมองเห็นภาพได้ชัดเจนยิ่งขึ้น ตามแพลตฟอร์ม Bitcoin (BTC-USD) มีอัตราส่วน Sharpe อยู่ที่ 1.73 ซึ่งสะท้อนถึงผลตอบแทนที่ดี

แต่ MSTR เสนอ Sharpe Ratio ที่สูงกว่ามากที่ 4.70 ด้วยค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหรือความเสี่ยงที่สูงกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับ BTC MSTR ดูเหมือนว่า จะให้ ผลตอบแทนแก่นักลงทุนได้ดี ดังนั้นความต้องการความเสี่ยงในการลงทุนที่สูงขึ้นเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นอาจทำให้ MSTR เดิมพันได้ดีกว่า BTC สำหรับนักลงทุนบางราย

MicroStrategy ให้เครดิต Bitcoin สำหรับ ประสิทธิภาพ Bitcoin tron ​​g

ในเดือนกันยายน บริษัทมหาชนถือครอง 361,735 BTC ในปีที่ผ่านมา บริษัทจดทะเบียนได้สะสม Bitcoin มากกว่า 100,000 Bitcoin ในช่วงที่ราคาพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 73,000 ดอลลาร์ ซึ่งแตะถึงในเดือนมีนาคม 2024

ในขณะที่ Bitcoin ต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ประมาณ 13% แต่ MSTR ก็เพิ่มขึ้น 20-30% จากผลการดำเนินงานในเดือนมีนาคมในเดือนกันยายน ในแง่ของความสัมพันธ์ MSTR และ BTC-USD แสดง ค่าต่ำที่ 0.19 อย่างไรก็ตาม CNBC ตั้งข้อสังเกตว่าหุ้น MSTR เพิ่มขึ้นประมาณ 8% ในวันเดียวและ 24% ในหนึ่งสัปดาห์ หลังจากประกาศการซื้อ Bitcoin เพิ่มเติมในเดือนกันยายน

ที่กล่าวว่า MSTR ประกาศ ผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ในเดือนสิงหาคมและเรียกมันว่า "อีกหนึ่งไตรมาสที่ประสบความสำเร็จ" เนื่องจากกลยุทธ์ Bitcoin Phong Le, Presi dent และประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ MicroStrategy กำลังปักหมุดความหวังสำหรับผลการดำเนินงานของบริษัทใน 2 ประเด็นสำคัญ ได้แก่ การนำ Bitcoin มาใช้ และการเติบโตของธุรกิจที่ขับเคลื่อนบนคลาวด์และซอฟต์แวร์ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ของ MicroStrategy

จาก การศึกษา ล่าสุด พบว่า 74% ของสถาบันจัดการ Bitcoin ในฐานะผู้ดูแล ในขณะเดียวกัน 67% ของสถาบันมีส่วนร่วมในสินทรัพย์ผ่าน ETF หรือ ETP เนื่องจากการอนุมัติทำให้การเปิดเผยง่ายขึ้น มีรายงานว่า 54% จัดการ Bitcoin ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการซื้อขายของลูกค้า ด้วยโปรไฟล์ของสถาบัน tron ​​g ที่อยู่เบื้องหลัง Bitcoin ทำให้สามารถคาดหวังวิถีตลาดเชิงบวกจาก BTC