จีนพิจารณาการอัดฉีดเงินทุนของธนาคารจำนวนมหาศาลมูลค่า 142 พันล้านดอลลาร์ (1 ล้านล้านหยวน)

จีนจวนจะอัดฉีดเม็ดเงินเกือบ 142.4 พันล้านดอลลาร์ (1 ล้านล้านหยวน) เพื่อเพิ่มขีดความสามารถของธนาคารของรัฐที่ใหญ่ที่สุดเพื่อรองรับเศรษฐกิจที่จมดิ่งลงเหวและตลาดที่ซบเซา แหล่งข่าวยืนยันว่าปักกิ่งวางแผนที่จะออกพันธบัตรอธิปไตยชุดใหม่เพื่อเป็นเงินทุนช่วยเหลือรัฐบาลจีนครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เกิดวิกฤตการเงินโลกในปี 2551

การตัดสินใจดังกล่าวสอดคล้องกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในวงกว้างของปักกิ่งเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจที่มีผลการดำเนินงานไม่ดี หลังจากผู้ให้กู้ชั้นนำ 4 รายจากทั้งหมด 5 รายรายงานผลขาดทุนในไตรมาส 2 ตามรายงานของ Bloomberg ธนาคารต่างๆ ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อตอบสนองต่อคำขอของรัฐบาลเพื่อกระตุ้นความต้องการสินเชื่อที่ลดลง นักวิเคราะห์แนะนำให้กระตุ้นทางการคลังมากขึ้น เนื่องจากเป้าหมายการเติบโตของจีนตกอยู่ในความเสี่ยงจากแรงกดดันจากภาวะเงินฝืด

ปักกิ่งเปิดตัวมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่เพื่อฟื้นฟูความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ

พิเศษ: จีนกำลังพิจารณาอัดฉีดเงินทุนสูงถึง 142 พันล้านดอลลาร์ให้กับธนาคารของรัฐที่ใหญ่ที่สุด นับเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เกิดวิกฤตการเงินโลกในปี 2551 https://t.co/hCnbhSu8J2

– บลูมเบิร์ก (@business) 26 กันยายน 2567

จีนกำลัง ชั่งน้ำหนัก ความเป็นไปได้ในการให้ทุนแก่ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของประเทศด้วยการเพิ่มทุนจำนวน 142,000 ล้านดอลลาร์เข้าสู่เศรษฐกิจที่กำลังถดถอย อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจดังกล่าวยังไม่ถือเป็นที่สิ้นสุด มันยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น ธนาคารกลางจีนเปิดเผยแผนมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเมื่อวันที่ 24 กันยายน เพื่อดึงเศรษฐกิจออกจากแรงกดดันภาวะเงินฝืด และฟื้นฟูความเชื่อมั่นในประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับสองของโลก

ธนาคารประชาชนจีน (PBOC) ได้รับการวิพากษ์วิจารณ์จากนักวิเคราะห์ที่ตั้งคำถามถึงประสิทธิภาพในการเพิ่มสภาพคล่อง เนื่องจากผู้บริโภคและธุรกิจมีความต้องการสินเชื่อต่ำมาก นักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตอีกว่าไม่มีนโยบายที่จะสนับสนุนกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แท้จริงเพื่อจุดประกายและรักษาการชะลอตัวทางโครงสร้างที่ยืดเยื้อของจีน พวกเขายังชี้ให้เห็นว่าจำเป็นต้องมีมาตรการกระตุ้นทางการคลังเพิ่มเติมเพื่อให้เส้นทางการเติบโตของปีเป็นไปตามเป้าหมายที่ 5%

“นี่เป็นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของ PBOC ที่สำคัญที่สุดนับตั้งแต่ช่วงแรกๆ ของการระบาด…แต่ด้วยตัวมันเอง มันอาจจะไม่เพียงพอ”

– Julian Evans-Pritchard นักวิเคราะห์เศรษฐศาสตร์ทุน

PBOC ยังรายงานด้วยว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งรวมถึงอัตรา Reverse Repo ระยะ 7 วัน ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานใหม่ ซึ่งมีแผนจะลดลง 0.2 เปอร์เซ็นต์เหลือ 1.5% นอกจากนี้ ยังกล่าวอีกว่าอัตราดอกเบี้ยของสินเชื่อระยะกลางจะลดลง 30 จุดพื้นฐาน และอัตราดอกเบี้ยพิเศษ 20-25bps Gary Ng นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ Natixis กล่าวว่าแม้ว่าการเปลี่ยนแปลงนโยบายดังกล่าวอาจจะมาช้าเกินไป แต่ก็ดีกว่าไม่มีอะไรเลย

ดัชนีมาตรฐาน CSI 300 ของจีนเพิ่มขึ้น 0.35% ดัชนี HSI ของฮ่องกงซื้อขายสูงขึ้น 1.5% และเงินหยวนเพิ่มขึ้น 0.12% ณ วันที่ 26 กันยายน

การลดอัตราดอกเบี้ยส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจจีน

ธนาคารจีนที่ใหญ่ที่สุด 4 ใน 5 แห่ง รายงาน รายได้ในไตรมาส 2 ที่ลดลง หลังจากรัฐบาลจีน "กระตุ้น" เพื่อเพิ่มความต้องการสินเชื่อด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ธนาคารอุตสาหกรรมและการพาณิชย์แห่งประเทศจีน จำกัด (ICBC) และ CCB (ธนาคารเพื่อการก่อสร้างแห่งประเทศจีน) รายงานกำไรสุทธิไตรมาสสองลดลง 0.8% และ 1.4% ตามลำดับ

NIM ของ ICBC (ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ) ลดลงเหลือ 1.43% ภายในสิ้นเดือนมิถุนายน ลดลงจาก 1.48% เพียงสามเดือนก่อนหน้านี้

ธนาคารแห่งการสื่อสาร (BoCom) และธนาคารแห่งประเทศจีนรายงานผลกำไรที่ลดลงในไตรมาสที่ 2 แม้ว่า AgBank จะเอาชนะแนวโน้มดังกล่าวด้วยกำไรเพิ่มขึ้น 14.2%