ราคาทองคำขยับสูงขึ้นเล็กน้อย หลังผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ กระตุ้นให้ USD ร่วงลงอย่างฉับพลัน

• ทองคำดึงดูดแรงซื้อบางส่วนในวันพุธ เนื่องจากผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ เบื้องต้นสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อดอลลาร์สหรัฐ
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์เพิ่มเติม แม้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จะช่วยจำกัดการขาดทุน
• การเก็งว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมีส่วนจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำ ขณะที่เทรดเดอร์รอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐฯ

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันพุธ เนื่องจากผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในเบื้องต้นเพิ่มความไม่แน่นอนทางการเมืองและสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยแนวโน้มเบื้องต้นแสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่พรรคเดโมแครตจะสามารถครองเสียงข้างมากได้ทั้งในสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภา ซึ่งเพิ่มโอกาสที่จะเกิดภาวะชะงักงันทางการเมืองในกรุงวอชิงตันและจำกัดการใช้จ่ายของรัฐบาล นอกจากนี้ ชัยชนะของพรรคเดโมแครตทั้งสองสภาอาจส่งผลลบต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและการเติบโตทางเศรษฐกิจ ซึ่งหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและกระตุ้นให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวลงอีกระลอก ปัจจัยดังกล่าวกลายเป็นอีกหนึ่งแรงกดดันที่ทำให้ USD ร่วงลงระหว่างวันสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ช่วงปลายเดือนกันยายน

อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะดำเนินนโยบายเข้มงวดไม่สามารถช่วยให้ทองคำปรับตัวขึ้นต่อจากการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยระหว่างวันได้ ตามข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ขณะนี้เทรดเดอร์ประเมินว่ามีโอกาสเกือบ 80% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในการประชุมนโยบายครั้งถัดไปในเดือนธันวาคม การเก็งดังกล่าวเพิ่มขึ้นหลังจากรายงานการเปิดรับสมัครงานและการหมุนเวียนของแรงงาน หรือรายงาน JOLTS ของกระทรวงแรงงานเมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่า การจ้างงานยังคงทรงตัวในระดับค่อนข้างดีในเดือนกันยายน โดยจำนวนตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้นเป็น 7.523 ล้านตำแหน่งในเดือนดังกล่าว เพิ่มขึ้นจากตัวเลขของเดือนสิงหาคมที่ได้รับการปรับขึ้นเป็น 7.190 ล้านตำแหน่ง ปัจจัยนี้เกิดขึ้นควบคู่กับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยังคงแข็งแกร่งและแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่ อีกทั้งยังตอกย้ำการเก็งว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ ส่งผลให้ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนยังคงอยู่ต่ำกว่าโซนแนวต้านที่ $3,970

ขณะเดียวกัน เบี้ยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาท แม้จะมีความพยายามหาทางออกทางการทูตเพื่อยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ดำเนินมานานแปดเดือน ในความคืบหน้าล่าสุด ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กล่าวกับ Financial Times เมื่อวันอังคารว่า สหรัฐฯ ยังไม่มีแผนโจมตีอิหร่านในทันที แม้นายกรัฐมนตรีเบนจามิน เนทันยาฮูของอิสราเอลจะบอกเป็นนัยว่าอาจมีการโจมตีในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่อาวุโสของอิหร่านกล่าวกับ Reuters ว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดอีกครั้งก็ต่อเมื่อมีการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรและการปิดล้อมทางทะเลของสหรัฐฯ ยุติลง นอกจากนี้ กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) กล่าวว่า เรือบรรทุกน้ำมัน 4 ลำถูกทำลายหลังจากชนกับทุ่นระเบิดทางตอนใต้ของช่องแคบฮอร์มุซ เหตุการณ์นี้เพิ่มความเสี่ยงด้านอุปทานน้ำมันและความกังวลเรื่องเงินเฟ้ออันเกิดจากราคาพลังงานที่ผันผวน ซึ่งหนุนแนวโน้มการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นต่อไปของเฟด

ขณะนี้เทรดเดอร์ตั้งตารอข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันพุธ ซึ่งจะมีการเปิดเผยรายงาน ADP เกี่ยวกับการจ้างงานภาคเอกชนและดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM นอกจากนี้ ข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังทยอยเข้ามาอาจเป็นแรงผลักดันให้กับราคาทองคำ ขณะเดียวกัน นักลงทุนยังคงจับตารายละเอียดการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ ที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด หรือที่รู้จักกันในชื่อรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ ซึ่งจะมีอิทธิพลต่อความต้องการ USD และกำหนดทิศทางระยะใกล้ของโลหะมีค่า อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานดังกล่าวทำให้การรอการเคลื่อนไหวที่ยืนเหนือแนวต้าน $3,970 ได้อย่างต่อเนื่องเป็นแนวทางที่เหมาะสม ก่อนยืนยันว่าคู่ XAU/USD ได้สร้างจุดต่ำสุดแล้ว และวางออเดอร์เพื่อคาดหวังการฟื้นตัวที่มีนัยสำคัญจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2025 ซึ่งแตะไปเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

กราฟ 4 ชั่วโมงของ XAU/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงเมื่ออยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100-period บนกราฟ 4 ชั่วโมง และต่ำกว่าทุกระดับ Fibonacci retracement สำคัญของการปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในช่วงกลางเดือนตุลาคม โดยระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ $3,947 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบนแรกก่อนถึงโซน $3,970 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 48.94 ซึ่งใกล้ระดับเป็นกลาง ส่วนอินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงเป็นบวกที่ 6.65 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมเริ่มมีเสถียรภาพ แต่ยังไม่แข็งแกร่งพอที่จะท้าทายโครงสร้างขาลงที่ยังคงอยู่

ในระหว่างนี้ การแข็งค่าที่ยืนเหนือแนวกีดขวางที่ $3,970 ได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางให้ราคาทดสอบระดับ 38.2% ที่ $3,995 ก่อนที่ราคาทองคำจะปรับตัวขึ้นไปยังระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ $4,033 หากราคาทะลุขึ้นไปเหนือระดับเหล่านี้ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100-period ที่ $4,057 และระดับ Fibonacci retracement 61.8% กับ 78.6% ที่ $4,072 และ $4,127 ตามลำดับ จะเป็นแนวต้านก่อนถึงจุดสูงสุดของวัฏจักรใกล้ $4,197 ด้านขาลง แนวรับเชิงโครงสร้างหลักอยู่ที่จุดอ้างอิง Fibonacci บริเวณ $3,869 ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามกลับเข้ามาสร้างฐานราคา หากแรงกดดันขาลงเพิ่มขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)