ทองคำอ่อนค่ากลับลงมาต่ำกว่า $3,950 เนื่องจากการเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดกดดัน ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ
- ทองคำปรับตัวลดลง เนื่องจากการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ฟื้นตัวช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ
- ความหวังเกี่ยวกับการเจรจาทางการทูตกับอิหร่านจำกัดขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่เทรดเดอร์ยังคงอยู่ข้างสนามก่อนการเลือกตั้งสหรัฐฯ
- การเปิดเผยข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS ของสหรัฐฯ ในวันอังคารอาจช่วยสร้างแรงส่งให้ทองคำได้เช่นกัน
ทองคำ (XAUUSD) ดึงดูดแรงขายครั้งใหม่ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันอังคาร โดยร่วงกลับลงมาต่ำกว่า $3,950 และลบล้างกำไรจากการฟื้นตัวของวันก่อนหน้าไปบางส่วน หลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งปีเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ท่ามกลางการปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ข้อมูลที่เปิดเผยเมื่อวันจันทร์แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมภาคการผลิตของสหรัฐฯ ขยายตัวเป็นเดือนที่ 10 ติดต่อกันในเดือนตุลาคม อันที่จริง ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสถาบันจัดการอุปทาน (ISM) สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของตลาด และเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 55.5 ในเดือนตุลาคม จาก 54.5 ในเดือนก่อนหน้า ปัจจัยนี้ ประกอบกับการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวด และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ฟื้นตัว ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐต่อยอดการดีดตัวขึ้นเมื่อคืนจากบริเวณจุดต่ำสุดสวิงช่วงปลายเดือนตุลาคม
อย่างไรก็ตาม ขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐยังคงถูกจำกัด เนื่องจากเทรดเดอร์แสดงความลังเลอย่างกว้างขวางก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ซึ่งจะเป็นตัวตัดสินว่าพรรคใดจะควบคุมสภาคองเกรส ตลาดคาดการณ์ให้น้ำหนักอย่างมากต่อการที่พรรคเดโมแครตจะควบคุมทั้งสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภา ขณะเดียวกัน การที่พรรครีพับลิกันกวาดชัยชนะจะถือเป็นเรื่องเหนือความคาดหมายของตลาดมากกว่า ซึ่งอาจหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐ (USD) นอกจากนี้ ความหวังเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงทางการทูตเพื่อยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านอาจยับยั้งฝั่งกระทิงของ USD ไม่ให้วางเดิมพันเชิงรุกมากเกินไป อันที่จริง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าอิหร่านต้องการทำข้อตกลงเพื่อยุติสงคราม และข้อตกลงดังกล่าวอาจเกิดขึ้นได้ นอกจากนี้ อับบาส อาราคชี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่านกล่าวว่า การปรึกษาหารือผ่านคนกลางเป็นไปอย่างเข้มข้นมาก
อย่างไรก็ตาม การเจรจาหลายวันระหว่างเจ้าหน้าที่อิหร่านและผู้ไกล่เกลี่ยจากกาตาร์ไม่สามารถบรรลุความคืบหน้าได้ แม้ว่าเตหะรานจะปรับปรุงข้อเสนอเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซเชิงยุทธศาสตร์อีกครั้งเป็นเวลาสองวัน โดยมีเงื่อนไขว่าสหรัฐฯ ต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขหลายประการ นอกจากนี้ ความตึงเครียดระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ทวีความรุนแรงขึ้นครั้งใหม่ยังทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาทอย่างชัดเจน ปัจจัยนี้ควรทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐ และบ่งชี้ว่าหนทางที่ไปง่ายที่สุดสำหรับทองคำยังคงอยู่ในทิศทางขาลง ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ เทรดเดอร์จะจับตาการเปิดเผยข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS ของสหรัฐฯ เพื่อหาแรงส่งบางส่วนในช่วงการซื้อขายตลาดอเมริกาเหนือ อย่างไรก็ตาม จุดสนใจจะยังคงอยู่ที่รายละเอียดการจ้างงานรายเดือนที่สำคัญของสหรัฐฯ หรือที่รู้จักกันทั่วไปในชื่อรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ซึ่งมีกำหนดเปิดเผยในวันศุกร์
กราฟ XAUUSD ราย 4 ชั่วโมง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
คู่ XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ โดยเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 งวดบนกราฟ 4 ชั่วโมง นอกจากนี้ การไม่สามารถปรับตัวขึ้นใกล้ระดับต่ำสุดของสวิงในช่วงปลายเดือนตุลาคมเมื่อคืนที่ผ่านมา และการร่วงลงในเวลาต่อมา ยืนยันมุมมองเชิงลบ แม้ว่าอินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) จะเป็นบวกเล็กน้อยก็ตาม ขณะเดียวกัน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่อยู่ใกล้ระดับ 40.0 บ่งชี้ว่าการฟื้นตัวจากภาวะขายมากเกินไปเมื่อไม่นานมานี้ยังเป็นเพียงความพยายามที่ไม่แน่นอน
อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ที่มีมุมมองขาลงจะจับตาจุดต่ำสุดของสวิงเมื่อวันศุกร์ที่บริเวณ $3,870 เพื่อมองหาโซนอุปสงค์ที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งหากหลุดระดับดังกล่าว ก็อาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงต่อไปตามแนวโน้มขาลงที่ชัดเจนและดำเนินมาอย่างต่อเนื่อง ในด้านกลับกัน แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้น EMA 100 งวดบริเวณ $4,053 ราคาจะต้องทะลุและยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง เพื่อลดแรงกดดันด้านขาลงและเปิดทางสู่ช่วงการฟื้นตัวที่มีแนวโน้มแข็งแกร่งขึ้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ