ทองคำยังฟื้นตัวต่อจากระดับต่ำสุด YTD เหนือ $3,900 ได้ยาก ขณะที่การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดจำกัดการปรับขึ้น (gains)
- ทองคำดึงดูดแรงซื้อบางส่วนในวันจันทร์ เนื่องจากความหวังเกี่ยวกับการทูตระหว่างอิหร่านกดดันดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
- การโจมตีรัสเซียของยูเครนและคำขู่ของสหรัฐฯ ที่จะดำเนินปฏิบัติการทางทหารเพิ่มเติมยังคงจำกัดความหวังเชิงบวกล่าสุด
- การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงจำกัดการขาดทุนของดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติม และจำกัดการปรับตัวขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้
ทองคำ (XAUUSD) เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ในทิศทางบวก ยุติการปรับตัวลงต่อเนื่องสองวัน และฟื้นตัวจากการขาดทุนอย่างหนักในวันศุกร์บางส่วน หลังราคาร่วงลงต่ำกว่า $3,900 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025 ความหวังเกี่ยวกับความคืบหน้าทางการทูตที่อาจเกิดขึ้นเพื่อยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และช่วยหนุนสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าว ขณะเดียวกัน การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงมีอยู่อย่างมาก ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมัน และอาจสร้างแรงกดดันต่อโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย
มีรายงานว่านักเจรจาของอิหร่านได้หารือกับผู้ไกล่เกลี่ยจากกาตาร์เป็นวันที่สามติดต่อกันเมื่อวันอาทิตย์ เพื่อผลักดันข้อตกลงยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิสราเอลกับอิหร่าน ในการพัฒนาเพิ่มเติม อิหร่านได้เสนอแผนเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งเป็นเวลาสองวัน (48 ชั่วโมง) โดยมีเงื่อนไขว่าสหรัฐฯ ต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดหลายประการ ซึ่งรวมถึงการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรที่บังคับใช้ภายหลังบันทึกความเข้าใจอิสลามาบัด และการลดกำลังทหารสหรัฐฯ ในภูมิภาค นอกจากนี้ โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวว่า การเจรจากับอิหร่านกำลังดำเนินไปด้วยดี และอิหร่านต้องการข้อตกลง
อย่างไรก็ตาม ทรัมป์กล่าวเพิ่มเติมว่า เขายังไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ในการดำเนินปฏิบัติการทางทหารเพิ่มเติม หลังการเลือกตั้งกลางเทอมในวันที่ 3 พฤศจิกายน นอกจากนี้ โมจตาบา คาเมเนอี ผู้นำสูงสุดของอิหร่าน ได้สั่งการให้ผู้บัญชาการทหารระดับสูงเตรียมพร้อมสำหรับการเผชิญหน้าครั้งใหม่กับสหรัฐฯ และอิสราเอล และขยายทางเลือกในการตอบโต้ของเตหะราน สถานการณ์ดังกล่าว ประกอบกับการโจมตีครั้งใหม่ของยูเครนต่อโรงกลั่นน้ำมันของรัสเซีย ยังคงทำให้ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์มีบทบาท และยังคงกดดันฝ่ายขาลงของดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ควรใช้ความระมัดระวังก่อนวางสถานะเพื่อคาดหวังการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมของราคาทองคำ
ขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่ ส่งผลให้การเก็งการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมของเฟดมีความชัดเจนมากขึ้น ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาสประมาณ 75% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในเดือนธันวาคม ดังนั้น จำเป็นต้องมีแรงซื้ออย่างต่อเนื่องและแข็งแกร่งเพื่อยืนยันจุดต่ำสุดในระยะใกล้ของคู่ XAUUSD ขณะที่ตอนนี้ตลาดหันไปให้ความสนใจกับการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงเริ่มต้นเดือนใหม่
ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM สหรัฐฯ จะเผยแพร่ในช่วงต่อมาของวันนี้ ตามด้วยดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM ในวันพุธ ก่อนการเปิดเผยรายละเอียดการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ ที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด หรือที่รู้จักกันในชื่อรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ ในระหว่างนี้ ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานดังกล่าวบ่งชี้ว่า การฟื้นตัวใดๆ ที่เกิดขึ้นภายหลังมีแนวโน้มที่จะถูกขายทำกำไร และยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้น
กราฟ XAUUSD ระยะเวลา 4 ชั่วโมง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
การหลุดลงและการยืนอยู่ต่ำกว่าระดับราคาจิตวิทยาที่ $4,000 เมื่อวันศุกร์ถือเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ขาลง นอกจากนี้ โลหะมีค่ายังเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 ช่วงเวลาอย่างชัดเจนบนกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งยืนยันแนวโน้มเชิงลบในระยะใกล้ อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ โดยเส้น MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณและฮิสโตแกรมแสดงสัญญาณอ่อนแรง อย่างไรก็ตาม Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 28.94 ยังคงอยู่ในเขตขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้แรงกดดันขาลงจะครอบงำตลาด แต่การปรับตัวลดลงล่าสุดอาจยืดตัวมากเกินไปในระยะสั้น
อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นในครั้งต่อไปมีแนวโน้มที่จะดึงดูดแรงขายใหม่ และยังคงถูกจำกัดไว้ใกล้เส้น EMA 100 ช่วงเวลาที่ระดับ $4,068.55 ซึ่งทำหน้าที่เป็นระดับสำคัญที่ฝั่งขาขึ้นจำเป็นต้องทวงคืน เพื่อบรรเทาแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน ด้านขาลง เทรดเดอร์จะจับตาจุดต่ำสุดของการแกว่งตัวเมื่อวันศุกร์ที่บริเวณ $3,870 เพื่อมองหาโซนอุปสงค์ที่อาจเกิดขึ้น โดยหากระดับดังกล่าวถูกทำลายลง ก็น่าจะเปิดทางให้แนวโน้มขาลงที่ก่อตัวอย่างชัดเจนขยายตัวต่อไป
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม.)
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ