ราคาทองคำร่วงลงเข้าใกล้ระดับต่ำสุดของปี แม้บรรยากาศ risk-off ขณะที่การเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดกดดันราคา

• ทองคำเข้าใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี เนื่องจากความคาดหวังต่อเฟดที่มีท่าทีเข้มงวดทำให้ฝั่งผู้ขายยังคงควบคุมตลาด
• ความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้าน AI ผลักดันให้นักลงทุนเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาล ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง
• XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักในกราฟรายวัน ขณะที่โมเมนตัมที่อ่อนแอเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวลดลงต่อ

ทองคำ (XAUUSD) ยังคงเผชิญแรงกดดันในวันศุกร์ โดยเคลื่อนไหวอยู่เหนือระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปีที่ $3,941 ซึ่งทำไว้ในเดือนมิถุนายนเพียงเล็กน้อย โลหะมีค่ายังคงปรับตัวได้ยาก แม้ตลาดโดยรวมจะอยู่ในบรรยากาศของการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง เนื่องจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมยังคงมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคา ส่งผลให้ทองคำมีแนวโน้มปิดเดือนในแดนลบ

ในขณะที่เขียนข่าวนี้ XAUUSD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $3,956 ปรับตัวลดลงเกือบ 1.60% ในวันนี้

เทรดเดอร์หันมาหลีกเลี่ยงความเสี่ยง หลังผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีที่น่าผิดหวังได้ตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้าน AI จำนวนมาก และการลงทุนดังกล่าวจะสร้างผลตอบแทนที่เพียงพอหรือไม่ นักลงทุนเข้าลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง และฉุดดอลลาร์สหรัฐลง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 101.65 ขยายการขาดทุนเป็นวันที่สามติดต่อกัน

นอกจากนี้ รายงานเกี่ยวกับการละเมิดระบบรักษาความปลอดภัยครั้งใหญ่ที่ Binance ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล ยังส่งผลกดดันต่อสินทรัพย์ดิจิทัลและทำให้นักลงทุนไม่สบายใจยิ่งขึ้น ทองคำยังไม่สามารถได้รับประโยชน์จากบรรยากาศที่นักลงทุนหลีกเลี่ยงความเสี่ยงได้จนถึงขณะนี้ เนื่องจากเทรดเดอร์ให้ความสนใจกับราคาน้ำมันที่เพิ่มสูงขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลาง รวมถึงผลกระทบที่มีต่อเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย นักลงทุนบางรายอาจขายโลหะดังกล่าวเพื่อชดเชยผลขาดทุนจากสินทรัพย์อื่น

น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส อินเตอร์มีเดียต (WTI) ซื้อขายอยู่เหนือระดับ $103 ต่อบาร์เรล โดยปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ท่ามกลางความกังวลว่าสหรัฐฯ อาจกลับมาโจมตีทางทหารต่ออิหร่านอีกครั้ง หลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า

ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นเสี่ยงทำให้อัตราเงินเฟ้ออยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของเฟดเป็นเวลานานขึ้น ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจากดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 0.5% MoM และ 3.6% YoY ขณะที่ตัวเลขพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% MoM และ 3.1% YoY

เทรดเดอร์คาดการณ์ว่ามีโอกาสประมาณ 75% ที่จะเกิดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool หลังจากเฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเดือนตุลาคม ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำ เนื่องจากทองคำไม่ให้ผลตอบแทนในรูปแบบดอกเบี้ย

เจ้าหน้าที่เฟดกลับมาแสดงความคิดเห็น ขณะที่ดอลลาร์เผชิญความกังวลเกี่ยวกับ AI และความเสี่ยงจากการเลือกตั้งกลางเทอม

นักวิเคราะห์จาก ING ชี้ว่า การสิ้นสุดช่วงงดแสดงความคิดเห็นของ FOMC ในวันนี้จะเปิดทางให้ Thomas Barkin, Mary Daly และ Alberto Musalem ออกมาแสดงความคิดเห็น แต่พวกเขา “ไม่รู้สึกว่าสมาชิกเฟดจะสามารถเพิ่มเติมอะไรได้มากนักในระยะนี้ เนื่องจากตลาดได้ประเมินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเอาไว้แล้ว และความคิดเห็นที่ผ่อนคลายดูไม่สมเหตุสมผลเมื่อพิจารณาจากพัฒนาการล่าสุดของราคาพลังงาน” ท่ามกลางฉากหลังดังกล่าว ING ระบุว่า “ความกังวลเกี่ยวกับ AI ที่กลับมาปะทุขึ้นอีกครั้งและการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึงกำลังเพิ่มความเสี่ยงด้านขาลงให้กับดอลลาร์” แม้ว่า “เฟดที่ยังคงมีท่าทีเข้มงวดจะเป็นปัจจัยที่ขัดขวางการปรับฐานครั้งใหญ่”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD มีแนวโน้มขาดทุนเพิ่มขึ้นต่ำกว่า $4000

ในกราฟรายวัน XAU/USD สร้างจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ลดลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ขึ้นไปแตะจุดสูงสุดใกล้ $4,700 ในช่วงปลายเดือนสิงหาคม โลหะมีค่าซื้อขายอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน ส่งผลให้ฝั่งผู้ขายยังคงควบคุมตลาด ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่อยู่ใกล้ 34 ส่งสัญญาณถึงความสนใจซื้อที่ซบเซา ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงอยู่

แนวต้านแรกอยู่ที่ $4,000 ตามด้วย $4,100 เส้น SMA 100 วันใกล้ $4,218 และเส้น SMA 50 วันใกล้เคียงที่ $4,257 การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้นอาจทำให้แนวต้านแนวนอนที่ $4,400 กลับมาอยู่ในความสนใจ ตามด้วยเส้น SMA 200 วันบริเวณ $4,491

เนื่องจากราคาทองคำซื้อขายอยู่ต่ำกว่า $4,000 แล้ว แนวรับระยะใกล้อยู่ที่ $3,950 ตามด้วยจุดต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมใกล้ $3,941 การทะลุลงต่ำกว่าบริเวณนี้อย่างชัดเจนจะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลดลงต่อ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)