ราคาโลหะเงินถอยลง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้นและความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซหนุนดอลลาร์สหรัฐ

• โลหะเงินถอยลงมาอยู่ที่ประมาณ 60.75 ดอลลาร์ในวันอังคาร ลดลง 0.38% ในวันนี้
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งขึ้น เนื่องจากความตึงเครียดรอบช่องแคบฮอร์มุซกระตุ้นความกังวลด้านเงินเฟ้อ
• ตลาดคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม หลังจากมีการปรับขึ้น 25 จุดเบสิสเมื่อต้นเดือนนี้

โลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวลดลงในวันอังคาร และเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 60.75 ดอลลาร์ในขณะที่เขียนข่าวนี้ ลดลง 0.38% ในวันนี้ โลหะเงินเผชิญแรงกดดันจากการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้น ขณะที่ความตึงเครียดอย่างต่อเนื่องรอบช่องแคบฮอร์มุซทำให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง และทำให้ความกังวลด้านเงินเฟ้อกลับมาอีกครั้ง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตรามาตรฐาน พุ่งขึ้นมาอยู่ที่ 5.28% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 การเทขายพันธบัตรครั้งล่าสุดมีสาเหตุหลักจากความกังวลว่า ราคาพลังงานที่สูงขึ้นอาจทำให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อในสหรัฐฯ (US) อยู่ในระดับสูงต่อไป และบีบให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ต้องคงจุดยืนนโยบายการเงินแบบเข้มงวด

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ อับบาส อาราคชี รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่านกล่าวว่า เตหะรานได้จัดการเจรจาทางอ้อมกับสหรัฐฯ ผ่านผู้ไกล่เกลี่ยจากกาตาร์ในนิวยอร์ก ขณะนี้อิหร่านกำลังรอการตอบกลับอย่างเป็นทางการจากวอชิงตันต่อข้อเสนอเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ปฏิเสธรายงานที่ระบุว่ารัฐบาลของเขาเสนอการผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรและการเข้าถึงเงินทุนที่ถูกอายัดแก่อิหร่าน ทรัมป์กล่าวว่า วอชิงตันไม่ได้เสนอ "อะไรเลย" ให้แก่เตหะรานเพื่อยุติความขัดแย้ง

ทั้งสองฝ่ายยังคงมีจุดยืนที่ห่างไกลกันในประเด็นสำคัญหลายประการ ขณะที่เตหะรานย้ำว่าไม่มีเจตนาที่จะผ่อนปรนเงื่อนไขของตน ดังนั้น การขาดความคืบหน้าที่มีนัยสำคัญจึงทำให้ยังมีความเสี่ยงที่การหยุดชะงักรอบช่องแคบฮอร์มุซจะยืดเยื้อ ซึ่งอาจทำให้ราคาพลังงานอยู่ในระดับสูงต่อไป และยังคงกระตุ้นความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ

ท่ามกลางปัจจัยแวดล้อมดังกล่าว ตลาดคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม หลังจากปรับขึ้น 25 จุดเบสิส (bps) ในช่วงต้นเดือนกันยายน ตามเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์ประเมินโอกาสราว 70% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนตุลาคม

ความคาดหวังเหล่านี้ยังช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 101.50 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐประกอบกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง สร้างสภาพแวดล้อมที่ไม่เอื้ออำนวยต่อโลหะเงิน ซึ่งไม่มีดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารออกมาอ่อนแอกว่าที่คาดไว้ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board ลดลงสู่ระดับ 81.9 ในเดือนกันยายน ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 89 ขณะที่ตัวเลขเดือนสิงหาคมถูกปรับลดลงสู่ 88.6 จาก 89.4 ที่รายงานในเบื้องต้น นอกจากนี้ ตำแหน่งงานว่างของ JOLTS ยังลดลงสู่ 7.079 ล้านตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 7.23 ล้านตำแหน่ง ขณะที่ตัวเลขก่อนหน้านี้ถูกปรับเพิ่มขึ้นสู่ 7.335 ล้านตำแหน่ง

ขณะเดียวกัน Michael Barr ผู้ว่าการเฟดกล่าวเมื่อวันอังคารว่า นโยบายการเงินจำเป็นต้อง "ปรับเทียบใหม่" และกรณีฐานของเขาคือมีแนวโน้มว่าจะจำเป็นต้องมีการปรับเปลี่ยนเพิ่มเติม Barr ยังระบุว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง และคาดว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจจะเร่งตัวขึ้น หลังจากผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ขยายตัวประมาณ 2% ในช่วงครึ่งแรกของปี

ขณะนี้นักลงทุนหันมาให้ความสนใจกับดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของสถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ข้อมูลเหล่านี้อาจให้เบาะแสใหม่เกี่ยวกับแนวทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด และส่งผลต่อแนวโน้มของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ดอลลาร์สหรัฐ และโลหะเงิน